مفهوم التنويع يعني. تنويع الأعمال هو وسيلة خاصة للتغلب على الأزمة

يفغيني ماليار

# قاموس الأعمال

الأمثلة والأنواع والخصائص

ويمكن التعبير عن مفهوم التنويع الاقتصادي بكلمات بسيطة من خلال تذكر مقولة "لا تضع بيضك كله في سلة واحدة".

الملاحة المادة

• التنويع هو إجراء ضروري في الاقتصاد
• تعريف المصطلح
• المزايا والعيوب
• أنواع التنويع
• ما هو التمايز
• تنويع الإنتاج
• تنويع الأعمال
• استراتيجيات التنويع
• تنويع المحفظة الاستثمارية
• الاستنتاجات

معنى كلمة التنويع يبدو واضحا للكثيرين. ويعبر عنه المثل الإنجليزي الذي يشجع على "عدم وضع كل البيض (أو الأشياء الهشة الأخرى) في سلة واحدة"، بل توزيعها على البيض المختلفين. ومن الأفضل أن يكون لديك عدة موردين بدلاً من الاعتماد على مورد واحد فقط. وينطبق الشيء نفسه على أنواع المنتجات أو مصادر الدخل أو الأسواق. ماذا يعني هذا المفهوم في الاقتصاد؟ من أين ومتى أتت؟ ما هي أنواع التنويع؟ سيتم مناقشة هذا في مقال اليوم.

التنويع هو إجراء ضروري في الاقتصاد

إن النصائح المتعلقة بالبيض والسلال قديمة جدًا، لكن المشكلة الحقيقية المتمثلة في إيجاد بدائل اقتصادية لم تنشأ في البلدان الرأسمالية إلا في منتصف القرن الماضي. عندها بدأت تظهر مخاطر اقتصادية خطيرة في شكل أزمات الطاقة والنفط وغيرها من الأزمات، غير المسبوقة من قبل، والتي ارتبطت في المقام الأول بانهيار النظام الاستعماري العالمي.

كما ارتفع مستوى المنافسة الدولية بشكل ملحوظ: فقد ظهرت "التنينات الشابة" في هيئة دول آسيوية (اليابان وكوريا الجنوبية وماليزيا وإندونيسيا). إن عرض منتج عالي التقنية، والذي تم إنتاجه سابقًا بشكل حصري تقريبًا في الولايات المتحدة الأمريكية والعديد من البلدان الصناعية الأخرى، جعلنا نفكر في تدابير السلامة. شبح الإفلاس يلوح أمام العديد من الشركات.

نشأت مشاكل أقل في مجال المصادر التقليدية للموارد. فالمناطق التي كانت في السابق بمثابة "محطات وقود"، أو "أوعية سكر"، أو "أباريق شاي"، والتي كانت توفر المواد الخام الرخيصة للأسواق الغربية بسلاسة، اكتسبت استقلال الدولة. وكانوا لا يزالون على استعداد لبيع "البضائع الاستعمارية"، ولكن بأسعار مختلفة.

وذلك عندما بدأ التطوير النشط لأساليب التنويع، وقد حدث هذا، كما يحدث في أغلب الأحيان، قسرا.

ومع ذلك، فإن الاقتصاد نفسه هو علم القيام بالأنشطة الاقتصادية في ظروف الموارد المحدودة. وإلا فلن تكون هناك حاجة لذلك.

تعريف المصطلح

بدون تعريف واضح، سيكون من الصعب فهم أي فئة. يعكس شكل الكلمة معناها جزئيًا: المصطلح يأتي من كلمتين لاتينيتين Diversus و Facere، والتي تعني معًا "القيام بأشياء مختلفة" - وهذا ما تعنيه كلمة "التنويع" حرفيًا.الآن الصياغة الرسمية.

التنويع هو مجموعة من التدابير لتوسيع نطاق المنتجات وأسواق المبيعات وقنوات التوريد والاستثمارات ومصادر التمويل، والتي يتم تنفيذها من أجل استخلاص أكبر الفوائد وتسوية المخاطر.

التنويع ممكن أيضًا على المستوى الشخصي. على سبيل المثال، تقوم الفتيات أحيانًا "بالتقدم" لاثنين من المعجبين (أو أكثر) في وقت واحد، وليس دائمًا بسبب رعونتهم. ماذا لو تدهورت العلاقة مع أحدهم؟ سيكون هناك خيار النسخ الاحتياطي. فما هذا إن لم يكن تنويعاً في النوايا الزوجية؟

يمكن لمودع البنك العادي أن يضع مدخراته العمالية في بنك واحد، لكن التجربة المحزنة لإفلاس بعض المؤسسات المالية تشير إلى أنه من الأفضل فتح حسابات في عدة حسابات.

يمكنك التعبير عن التنويع الاقتصادي بكلمات بسيطة من خلال تذكر العديد من الأمثلة وحتى الأقوال الشعبية: من البيض المذكور بالفعل في السلة إلى القش الموضوع في المكان الذي من المفترض أن تسقط فيه القشة.

يجب أن نتذكر أنه عند توسيع النطاق والأسواق والتدفقات المالية والسلع الأخرى، لا يتم السعي فقط إلى تحقيق هدف تقليل المخاطر. ويتم ذلك في المقام الأول لزيادة ربحية الكيان الاقتصادي على أساس تكامل مصادر الربح.

المزايا والعيوب

• يتم استخدام طريقة التنويع لضمان الاستقرار المالي للمؤسسة أو الدولة. لديها عدد من المزايا مقارنة بالتركيز على طرف مقابل واحد:
• يظهر سوق واسع النطاق، حيث إذا رفض مشتري (بائع) التعاون، فيمكن العثور على آخر؛
• يتم تقليل خطر الإفلاس بشكل كبير؛
• يتم الكشف عن إمكانات المؤسسة على نطاق أوسع؛

تزداد قابلية بقاء الأعمال في حالة انخفاض الطلب على أي منتج أو مجموعة منتجات.

• وفي الوقت نفسه، لا تخلو الطريقة من عيوبها. وتشمل هذه:
• تقليل تركيز رأس المال في الاتجاه الأساسي، وهو الاتجاه الأكثر ربحية عادةً؛
• احتمالية الخسائر المباشرة وغير المباشرة عند تطوير أنواع جديدة من الأنشطة. في الفترة الأولية، فهي لا مفر منها تقريبا.

وعلى الرغم من هذه العيوب الواضحة، فإن التركيز على مورد أو مشتري واحد فقط ينطوي على تهديدات مفرطة. الأمثلة الناجحة لتنويع الشركات التي بدأت بمنتج واحد توضح الحاجة إلى خيارات عديدة.

تخصصت شركة SAAB السويدية في صناعة الطائرات، لكنها أتقنت بعد الحرب العالمية الثانية إنتاج السيارات باستخدام تكنولوجيا الطيران.

تضم مجموعة فيرجن القابضة عددًا كبيرًا من الشركات ذات المجالات المختلفة، مثل إنتاج الأفلام، وتجارة التجزئة، والنقل الجوي، والمنتجات الصوتية، وتشغيل النقل بالسكك الحديدية، والأنشطة المالية، وما إلى ذلك.

تتميز الزراعة بتنوع المساحات الزراعية. ومن خلال الاعتماد على محصول واحد فقط يعرض المنتج نفسه لخطر فشل المحصول.

ومن خلال إنشاء البنية التحتية لتوصيل المواد الهيدروكربونية في شكل خطوط أنابيب جديدة، توفر شركة غازبروم الروسية مجموعة متنوعة من قنوات التصدير. ولا يمكن أن يؤدي خطر عرقلة أحدهما إلى انقطاع الإمدادات.

أنواع التنويع

ومن الأمثلة المذكورة أعلاه، يمكننا أن نستنتج أن هناك مجموعة متنوعة من أشكال وأنواع التنويع على جميع المستويات. يتم استخدام الطريقة في مجالات النشاط التالية.

الاقتصاد الوطني. إن سيادة الدول التي لديها مصادر قليلة للإيرادات المالية معرضة للخطر. ويشير التنويع الاقتصادي إلى القضاء على الاختلالات الناجمة عن التنمية الأحادية الجانب. إن الاعتماد الحاسم على صناعة واحدة (أو عدد قليل) من الصناعات يخلق الظروف المناسبة للضغوط الخارجية (السياسية في كثير من الأحيان)، والتي توجد أمثلة عديدة لها في العالم الحديث.

إنتاج. يمكن أن يؤدي انخفاض الطلب على أي نوع من المنتجات التي تنتجها المؤسسة إلى الخراب الكامل إذا كانت هي الوحيدة.

الأنشطة خارج البلاد.وتشمل الفوائد المحتملة للتنويع الجغرافي، أولا وقبل كل شيء، فرصة الاستفادة من قوانين الضرائب المواتية. كما تشجع العمالة الرخيصة العديد من الشركات على فتح الإنتاج في الخارج. قد تكمن المزايا الأخرى في قربها من المواد الخام ومصادر الطاقة وما إلى ذلك.

تأمين الديون. يتم توفير ضمان الدفع من خلال الأصول في شكل أوراق مالية. كلما زاد عدد أنواع احتياطيات التأمين السائلة، انخفض خطر الاستهلاك.

الاستثمارات بالعملة. يأخذ كل من المواطنين العاديين والدول بأكملها، عند تكوين احتياطياتهم من النقد الأجنبي، في الاعتبار التقلبات المحتملة في أسعار الصرف، ولكن من المستحيل التنبؤ بها بيقين بنسبة 100٪. غالبًا ما يتم تخزين المخزونات الكبيرة في وحدات نقدية مختلفة وأنواع أخرى من القيم.

احتياطيات العمل. يهتم كل من أصحاب العمل والموظفين أنفسهم بتعميم مؤهلات الموظفين. فالأولى لديها الفرصة لتكون قابلة للتبادل، في حين أن الأخيرة لديها القدرة التنافسية المتزايدة في سوق العمل.

الاستثمارات. الاستثمارات في الأوراق المالية لمختلف المؤسسات المربحة تزيد من الاستقرار المالي لحاملها.

ما هو التمايز

يتم الخلط بين هذه المفاهيم أحيانًا بسبب التشابه في معنى جذور الكلمات - فكلاهما يعني نوعًا من الانفصال. تستخدم الشركات في الواقع تقنيات مثل التنويع والتمايز. تكمن الاختلافات في جوهر العمليات. أثناء التمايز، يتم فصل القدرات التكنولوجية الموجودة إلى هياكل مستقلة.

على سبيل المثال، أنتج أحد المصانع شاشات كمبيوتر وأجهزة تلفزيون. العديد من عناصر التجميع لهذه المنتجات متشابهة، ولكن أثناء التطوير قررت إدارة الشركة إنشاء ورشة عمل إضافية مصممة لإنتاج أحد أنواع المنتجات. في الوقت نفسه، لم يحدث التنويع على هذا النحو: لم يتغير النطاق بشكل أساسي، وظلت أسواق المبيعات وقنوات التوريد كما هي.

يمكن إجراء التمايز وفقًا للموضوع والتفاصيل والمعايير التكنولوجية والوظيفية. والغرض من هذا الفصل هو الحصول على مزايا تنافسية بسبب زيادة تركيز موارد الإنتاج، وانخفاض التكاليف، وزيادة الإنتاجية، وما إلى ذلك.

إحدى طرق التمييز هي إنشاء علامة تجارية منفصلة.يحاول المنافسون، الذين يتصرفون على أساس قابلية تبادل السلع، استبدال منتجات مصنع معين بسلعهم الخاصة (التي لها صفات مماثلة). في الوقت نفسه، تهتم الشركة بالحصول على مزاياها الاحتكارية الخاصة بها أو الحفاظ عليها، والتي تضطر من أجلها إلى تحديث نطاق طرازاتها باستمرار، والنضال من أجل الجودة واتخاذ تدابير أخرى لتعزيز مكانتها. في أغلب الأحيان، دون فصل الصناعات الفردية إلى هياكل مستقلة، يكون حل هذه المشكلة صعبا.

تنويع الإنتاج

هذا هو واحد من أكثر أنواع التنويع شيوعا. إن تنويع إنتاج الشركة يعني توسيع نطاق أنشطة المؤسسة ليشمل مجالات جديدة. ومن الأمثلة على ذلك زايباتسو اليابانية أو الشركات الكورية (شركات متعددة الصناعات)، ونطاقها واسع للغاية - من السفن ذات الحمولة الكبيرة إلى معدات الراديو المصغرة.

ويفترض مثل هذا الجمع والتنويع في الإنتاج وجود مجالات عامة ومساعدة، يوفر بعضها أرباحا كبيرة بالقيمة المطلقة، بينما يتميز البعض الآخر بربحية عالية مع دوران منخفض نسبيا.

وبطبيعة الحال، فإن مثل هذه الاستراتيجية لها آثار جانبية سلبية، والتي يتم التعبير عنها في التحويل القسري للأصول إلى تطوير برامج أقل ربحية وحتى مغامرة. وفي الوقت نفسه، يمثل تنويع الأنشطة التجارية منافسة داخل الشركة نفسها: فمن أجل الحصول على التمويل، يجب على المشروع أن يثبت وعده. في سياق النشاط الاقتصادي للمؤسسة، يتم إعادة توزيع الموارد لصالح أنواع المنتجات الأكثر ربحية.

تنويع الأعمال

هذا المفهوم يتجاوز حدود الإنتاج ويتضمنها. يبدأ تنويع أعمال الشركة دائمًا بالمناورة بحثًا عن المنتج الأكثر ربحية، وغالبًا ما يؤدي إلى تغيير جذري في الملف الشخصي. في بعض الحالات، تصبح إدارة الشركة مقتنعة بعدم الربحية النسبية للاستراتيجية الرئيسية.

ومن الأمثلة على ذلك تاريخ الشركة الأمريكية Westinghouse Electric، التي تخلت تمامًا عن إنتاج الأجهزة المنزلية والإلكترونيات الراديوية في الخمسينيات من القرن الماضي لصالح الطاقة وصناعة الأجهزة الدقيقة. تنجح بعض الشركات في تطوير مجالات استثمارية بالتوازي مع أعمال الفنادق أو الطباعة أو غيرها من الأعمال. وبهذا المعنى، فإن التنويع هو تطوير الأنشطة التي لا علاقة لها بأي حال من الأحوال.

استراتيجيات التنويع

هناك أنواع من استراتيجية التنويع (ثلاثة)، وأنواعها (ثلاثة أيضًا). ينبغي النظر فيها بالتفصيل.

بناءً على الاستراتيجيات المذكورة، يتم تمييز الأنواع التالية من التنويع:

تنويع المحفظة الاستثمارية

المحفظة الاستثمارية هي مجموعة من الأوراق المالية المملوكة لمالك واحد. وهي بدورها مقسمة إلى حزم تتكون من أسهم أو سندات أو عملات أو التزامات، يتم طرح كل منها للتداول من قبل مصدر واحد.

ومن الواضح أنه كلما انخفض عدد أنواع الأوراق المالية في المحفظة، زادت مخاطر الاستثمار في الأوراق المالية. مبدأ تنويع الاستثمارات هو نفسه كما هو الحال في أي حالة أخرى، ولكن سوق الأوراق المالية له خصائصه الخاصة. ومن المستحسن أن يتم تقسيم المحفظة إلى حزم تتميز بالخصائص التالية:

• الربحية. والتنوع في حد ذاته يشكل قيمة مشكوك فيها إذا كانت الأوراق المالية لا تزود حاملها بأسعار فائدة مقبولة، أي أرباح حقيقية.
• تنويع الصناعة. لا تتعرض المؤسسات الفردية فحسب، بل أيضًا قطاعات بأكملها من الاقتصاد العالمي (التعدين والمعادن الحديدية وغير الحديدية وتكنولوجيا المعلومات والهندسة الميكانيكية) لتأثير الأزمات وغيرها من ظروف القوة القاهرة التي يصعب التنبؤ بها.
• التقسيم حسب فئة الأصول. يمكن أن تكون هذه الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار المشتركة أو أنواع أخرى من الأوراق المالية، بما في ذلك العملات. على سبيل المثال، مع بداية الأزمة العالمية في عام 2008، عانى أصحاب العديد من الأصول، في حين استفاد أصحاب المبالغ الكبيرة من الدولارات واليورو والمعادن الثمينة.
• الانتماء الإقليمي المختلف. قد تعتمد أسعار الأسهم والعملة على بلد المنشأ والوضع هناك وظروف أخرى، بما في ذلك، على سبيل المثال، الكوارث الطبيعية والاضطرابات الجماعية والحروب وما إلى ذلك. ويعني تنويع الاستثمارات في المنطقة أن يتم إصدار الأوراق المالية في بلدان مختلفة.
• غياب الارتباط المتبادل. وبعبارة أخرى، فإن سلامة الاستثمارات في المشاريع ذات الدخل المستقل أعلى بكثير من الاستثمارات في المؤسسات أو الصناعات ذات الصلة. ومن الأمثلة على ذلك الوضع مع انخفاض النشاط في سوق العقارات الجديد. سوف يتباطأ البناء، الأمر الذي سيؤدي إلى ركود الشركات المنتجة للطوب والأسمنت وغيرها من المواد.
• تنويع الودائع. يجب ألا تحتفظ بكل أموالك في بنك واحد، مهما كانت الظروف المواتية التي يقدمها.

بناءً على الخصائص المذكورة أعلاه، يمكننا أن نستنتج أن التنويع العالي للمحفظة الاستثمارية هو عملية التخصيص الأكثر عقلانية للأموال في أنواع مختلفة من الأصول المدرة للدخل. وفي الوقت نفسه، هناك احتمال أن يتم تعويض الانخفاض في الربح من إحدى الباقات بزيادة في تكلفة حزمة أخرى.

يتم استخدام نفس المبدأ من قبل المؤسسات المالية عند التخطيط لإصدار الأموال المقترضة. يتضمن تنويع محفظة قروض أحد البنوك التجارية في السوق الروسية تقسيمها إلى الفئات التالية:

• مجموعات المقترضين. في أغلب الأحيان، يتم تنفيذ التنويع من خلال وضع حدود لإصدار القروض الاستهلاكية بالنسبة المئوية أو بالقيمة المطلقة.
• ضمانات مقبولة. إذا انخفض سعر السوق لنوع أو آخر من الضمانات (العقارات والسيارات وما إلى ذلك)، فقد يجد البنك نفسه في وضع صعب عند بيعه.
• أسعار الفائدة. تعمل مرونة نظام الاستحقاق كأداة لتقليل المخاطر.
• شروط السداد. تقوم المؤسسة المالية بتنويع القروض بطريقة تحافظ على توازن التدفقات النقدية الواردة. خلاف ذلك، قد تنشأ مشاكل مع دوران رأس المال.

لا يمكن لأي عمل، حتى الأكثر نجاحًا، أن يستمر دون تغيير لأي فترة من الزمن. ومع ذلك، هناك أسلوب مهم يزيد من استدامة نموذج الأعمال ويقلل بشكل كبير من مخاطر الخسائر الفادحة تحت تأثير الظروف المتغيرة. يتعلق الأمر بالتنويع.

تتغير البيئة الخارجية، ويتم اختبار قوة أي نموذج دائمًا، مما يجبرنا على أن نكون دائمًا على دراية بالاتجاهات الجديدة وضبط أعمالنا وفقًا للاتجاهات الاقتصادية والتغيرات في مناخ الأعمال.

ما هو التنويع ولماذا هو ضروري؟

بشكل عام، هذا المفهوم عكس التخصص. وهي توسيع نطاق المنتجات والخدمات، فضلا عن تطوير أسواق جديدة.

الآن يجب على الجميع طرح سؤال أساسي: لماذا هذا ضروري؟

والإجابة ستكون تافهة بنفس القدر: من أجل التنويع. إذا لم تسمع هذه الكلمة من قبل، فيمكن تفسيرها على النحو التالي: لا تضع كل بيضك في سلة واحدة.

أي أنه في حالة وجود صعوبات مؤقتة أو انخفاض منهجي في ربحية قطاع واحد من النشاط، يجب أن توجد تدفقات بديلة وتعمل على إبقاء النظام بأكمله واقفا على قدميه أو حتى تعويض الخسائر في منطقة تشهد انخفاضا.

تنويع الأعمال

بادئ ذي بدء، دعونا نلقي نظرة على تنويع الإنتاج في الأعمال التجارية. نحن لا نتحدث عن توسيع نطاق النموذج، منذ ذلك الحين معظم عوامل الخطرستعمل بنفس القدر على نماذج مختلفة من المنتجات من نفس النوع.

يجب أن يكون النطاق مختلفًا بقدر ما تسمح به قاعدة الإنتاج، مع الأخذ في الاعتبار المستوى المعقول من الاستثمار المطلوب لإتقان إصدار منتج جديد.

ومن الأمثلة على تنويع الإنتاج الشركة التشيكية Česká Zbrojovka، التي أتقنت، بالإضافة إلى الإنتاج المتخصص للأسلحة، إنتاج قطع غيار لصناعة السيارات والطيران باستخدام معداتها الخاصة وباستخدام تقنياتها الهندسية الخاصة. هذا مثال التنويع الأفقي.

إن استراتيجية التنويع ليست مفيدة فقط للشركات الكبيرة. على سبيل المثال، يمكنك اختيار أدوات مختلفة وتقليل المخاطر عند الاستثمار.

لكن تذكري أن أي استثمار في ميزانية الأسرة يجب أن يعتمد على الأهداف المالية. التنويع هو مجرد وسيلة واحدة لتقليل المخاطر.

قد يخضع نطاق الخدمات لتوسيع مماثل. على سبيل المثال، يبدأ مكتب عقاري في نفس الوقت في تقديم الخدمات في مجال التأمين غير المرتبط بالعقارات، حيث أن قاعدته المادية والفنية والموظفين تسمح بذلك.

جانب آخر مهم هو تنويع أسواق المبيعات. وقد يتطلب ذلك جعل الإنتاج والخدمات متوافقة مع المعايير الجديدة أو تطوير إطار قانوني مناسب، والحصول على شهادات وتراخيص جديدة.

على أية حال، يبقى الهدف كما هو: تقليل الخسائر الناجمة عن التعقيدات في قطاع عمل واحد من خلال إنشاء ودعم قطاعاته البديلة.

معظم المستثمرين على دراية بالفئتين الرئيسيتين من الأوراق المالية: الأسهم والسندات.

ومع ذلك، بالإضافة إلى هذين النوعين، يمكن لكل واحد منا أن يقوم بالاستثمار فيهما مجموعة واسعة من فئات الملكيةمثل العقارات والسلع والذهب، وحتى بعض الاستراتيجيات البديلة مثل العملات وغيرها.

ونتيجة لذلك، يمكن لكل مستثمر أن يركز على محفظته الاستثمارية آمن(السندات) و أدوات مالية محفوفة بالمخاطر(الأسهم والمواد الخام والذهب).

عند الحديث عن التنويع مع المستثمرين الجدد، فإن الجواب هو أن معظم الناس يخطئون في فهم هذه المسألة. على سبيل المثال، من المعتقد على نطاق واسع أنه إذا تم استثمار الأموال في أسهم مختلفة من الشركات في نفس البلد، فهذا يعد بالفعل تنويعًا. أو أنك إذا استثمرت في سندات دولتين متجاورتين، فسيكون هذا أيضًا تنويعًا. ومع ذلك، في أغلب الأحيان ليس هذا هو الحال.

حسنًا، المثال الأكثر خطأً هو الاستثمار في صناديق الاستثمار من شركتين إداريتين أو بنوك تروج لنفس اتجاه الاستثمار. نعم، يمكن أن يسمى هذا التقسيم التنويع بين المديرين، لكن هذه ليست العملية التي نناقشها بفهمها الحقيقي.

عندما يتعلق الأمر بالتنويع الحقيقي لمحفظة استثمارية، هناك ثلاثة أشياء أساسية يجب أخذها في الاعتبار: المخاطرة، والارتباط، والعائد.

عملية التنويع هي إحدى تقنيات إدارة المخاطر حيث تشتمل المحفظة على العديد من فئات الأصول المختلفة ذات الأصول المختلفة ارتباط سلبي أو قريب من الصفر. ومن الأفضل أن تحقق فئة الأصول المختارة عوائد إيجابية على المدى الطويل، ولكن على المدى القصير لا ينبغي أن يكون التدفق المالي الناتج عنها مرتبطا.

ولهذا السبب، يُقترح تضمين المحفظة الاستثمارية ليس فقط الفئات القياسية للعقارات - الأسهم والسندات - ولكن أيضًا الأنواع الأقل شيوعًا منها، مثل العقارات والمواد الخام والمعادن الثمينة. وبالتالي، فإن العنصر الرئيسي للتنويع هو ارتباط ضئيل بين الأدوات المالية.

تنويع المخاطر

ومع ذلك، عند الحديث عن محفظة استثمارية متنوعة، لا يمكنك أن تتوقع أن تكون نتائجها مثيرة للإعجاب للغاية.

الهدف الرئيسي لتنويع المحفظة الاستثمارية هو الحد من المخاطر الشاملةدون المساس بالربحية. وفي الوقت نفسه، فإن ربحية الاستثمارات ليست سوى مصدر قلق ثانوي.

إن الهدف من تنويع المخاطر هو التأكد من أن التهديد الذي يتعرض له جزء واحد من العمل أو أحد الأصول لا يؤثر على الأجزاء الأخرى. كلما قل تداخل قطاعاتنا في مناطق المخاطر المختلفة، زاد الأمان.

إعداد محفظة استثمارية للأصول مع غير مترابطةالنتائج تقلل من المخاطر، لأنه بينما ينخفض ​​الربح على أحد الأصول، فمن المرجح أن ينمو على أصل آخر.

دعونا نفكر في الخيار مع الأوراق المالية. يمكن القول أنه من خلال الاستثمار في الأسهم، فإننا نساهم في نمو الاقتصاد، ولكن إذا دخل الاقتصاد في حالة ركود، فإن أسعار معظم الأسهم تخضع للتصحيح. في مثل هذه اللحظات السندات يمكن أن تساعد، حيث يتم استحقاق فائدة ثابتة.

ولكن ماذا تفعل إذا بدأ التضخم فجأة في الارتفاع، أو انخفضت قيمة العملات، أو ارتفعت أسعار النفط بشكل حاد، أو نشب صراع عسكري في جزء معين من العالم؟ وفي مثل هذه الحالات، فإن امتلاك الأسهم والسندات فقط ليس هو البديل الأفضل.

على سبيل المثال، عندما يرتفع التضخم، تكون الربحية الحقيقية للسندات في أغلب الأحيان سلبية، ولا توفر الأسهم تأمينًا مثاليًا ضد الزيادات الحادة في الأسعار، ولكن إذا خصصنا جزءًا معينًا من المحفظة الاستثمارية للعقارات أو المواد الخام أو الذهب، إذن يمكننا أن نتوقع نتائج أكثر إيجابية.

مثال آخر هو الزيادة في أسعار الوقود. وفي كثير من الأحيان، يكون لذلك تأثير سلبي على ربحية الشركات، حيث تزيد تكاليف النقل والتكاليف الأخرى، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار أسهم هذه الشركات أيضًا. أما إذا كانت موارد الطاقة موجودة في المحفظة الاستثمارية، فإن ارتفاع أسعارها يولد ثقل موازنالتغيرات السلبية في أسعار أسهم شركات النقل.

أخيرًا، في المواقف التي توجد فيها أفكار حول انهيار النظام المالي أو انخفاض قيمة العملة أو كوارث السوق المماثلة، يقوم معظم المستثمرين بتوجيه أموالهم إلى الذهب بغرض التنويع.

إذا كان لديك بالفعل عمل تجاري ناجح، فربما حان الوقت للانتقال إلى الإنترنت. على سبيل المثال، يمكنك - يختلف الجمهور على الإنترنت وغير متصل. يسميه البعض توسع السوق، والبعض الآخر يسميه التنويع، وفي كلتا الحالتين فهو يستحق المحاولة.

لتقييم أداء الأعمال والموظفين، نوصي باستخدام مؤشرات الأداء الرئيسية؛ يمكنك القراءة عن هذه المؤشرات.

إذا كنت مهتمًا بالتحليلات المالية، فمن المقالة الموجودة على العنوان ستتعرف على ماهية الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وما يستخدم هذا المؤشر.

خاتمة

يسمح تنويع الأعمال من غير المؤلم نسبيًا تحمل الصعوبات المؤقتة- انقطاع المبيعات، أو انخفاض قصير المدى في الطلب أو أسعار المنتجات - وفي حالة حدوث أزمة طويلة الأمد، يمكن أن تظهر الفروع البديلة لأنشطة المؤسسة في المقدمة وتصبح الأساس لإعادة توظيف الشركة وفقًا لخطة محددة. استراتيجية جديدة.

وفي الوقت نفسه، يتطلب التنويع، خاصة في حالة الإنتاج، عادة استثمارات إضافية - في المعدات والتقنيات والموظفين الجدد. وينبغي أن يعتمد القرار الصحيح على مقارنة هذه التكاليف بسعر المخاطرة.

محفظة استثمارية متنوعة بشكل جيد لن يساعد في تجنب الخسائر على المدى القصير، ولكن هناك شيء واحد واضح: مع وجود محفظة ذات نطاق واسع، أي مقسمة إلى فئات أصول مختلفة، يمكنك توقع نفس الربحية تقريبًا أو أعلى قليلاً، في نفس الوقت تقليل المستوى العام للمخاطر. وينبغي أن تكون هذه نقطة البداية لكل مستثمر جديد.

عند إنشاء عمل تجاري، يسعى الجميع لتحقيق النجاح. إنهم يحاولون بكل طريقة ممكنة تعزيز مكانتهم ومن ثم تطوير أعمالهم. لكن الحياة تجري أحيانًا تعديلاتها الخاصة. بالنسبة لبعض الناس كل شيء يسير على ما يرام، ولكن بالنسبة للآخرين كل شيء يسير على نحو خاطئ. للقيام بكل ما تحتاجه لتحقيق النجاح، تحتاج، على وجه الخصوص، إلى بناء استراتيجية عملك بشكل صحيح. هذه عملية صعبة للغاية، وهناك الكثير من الصعوبات فيها. إحدى القضايا الرئيسية هي مسألة إمكانية التنويع. ما الغرض منه؟ بشكل عام، ما هو التنويع؟

النشاط التجاري مليء بالحوادث. علاوة على ذلك، فهي داخلية بالنسبة لها. حتى الأعمال الأكثر تخطيطًا بعناية يمكن أن تمر بفترة صعبة. وقد تكون المخاطر التي قد يواجهها ذات طبيعة مختلفة. ومن المهم جدًا أن نسعى جاهدين لتقليلها بكل الطرق الممكنة. واحدة من أهم الطرق للحد منها هو ما هو التنويع. هناك عدة أنواع مختلفة منه. دعنا نخبرك المزيد عنهم. دعونا أولا نفكر في ما هو تنويع رأس المال. في المرحلة التي يتم فيها اتخاذ القرارات لاستثمار الأموال في نوع معين من الأعمال، يمكنك اختيار خيارات مختلفة. من خلال استثمار جميع أموالك في شركة واحدة، يمكنك بالتالي منحها أقصى قدر من الدعم، ولكن في نفس الوقت تصبح معتمدًا بشكل كامل على تلك الظروف العشوائية التي قد تؤثر سلبًا على هذا الكيان التجاري. من ناحية أخرى، عند استثمار الأموال في شركتين أو أكثر، سيتم تقليل قوة هذا الاعتماد بشكل كبير. ومن غير المرجح أن يواجه خطان مختلفان من الأعمال نفس الظروف.

في محاولة لفهم ما هو التنويع، دعونا ننتبه إلى نوع آخر منه. في مجال الأعمال، هناك مجالات مختلفة يكون من المنطقي تطبيقها فيها. هذا يتعلق بماهية تنويع المنتجات. ومن خلال إطلاق أنواع إضافية من المنتجات، ستكون الشركة أقل اعتمادًا على طلب السوق لعناصرها الفردية.

ومن المنطقي أيضًا أن نتحدث عن ماهية تنويع المؤسسات. يمكن بناء العديد من الصناعات المختلفة، وتشارك في أنشطة منفصلة. تجدر الإشارة هنا إلى أنهم يمكن أن يكونوا مرتبطين ببعضهم البعض بشكل أو بآخر. وكلما زاد اختلافهم، كلما ارتفعت درجة التنويع.

هناك نوع آخر من التنويع لم يتم ذكره - إدارة المخاطر. يمكن أن تكون ذات طبيعة مختلفة في العمل. على سبيل المثال، يمكننا سرد المخاطر المرتبطة بالمبيعات، والظروف الطبيعية، والتغيرات في التشريعات، وغيرها. ومن وجهة النظر هذه، يمكن تنويع الأعمال التجارية بطريقة تجعل أقسامها المختلفة معرضة لأنواع مختلفة من المخاطر.

استراتيجية العمل مهمة جدًا؛ فهي تحدد جميع نقاطها الرئيسية. لتعظيم فرص نجاحك، عليك أن تضع بعناية المخطط الكامل لأنشطتك. إن الدراسة التفصيلية للقضايا المتعلقة بالتنويع ستقلل بشكل كبير من معظم المخاطر المحتملة.

تسمى الإستراتيجية التي تهدف إلى جوانب مختلفة من تطوير الأعمال بالتنويع. إذا نظرنا في الترجمة من اللاتينية، فمن كلمتين - Diversus (مختلف) بالإضافة إلى Facere (القيام به) - نحصل على Diversificatio (التنوع). والتنويع الاقتصادي يعني تطوير عدة أنشطة غير مرتبطة على الإطلاق في نفس الوقت. على سبيل المثال، عندما تقوم الشركة على الفور بتطوير كل من الإنتاج والمبيعات.

الاختراق والانصهار

في بعض الأحيان تدل هذه الكلمة على زيادة كبيرة في عدد العناصر أو أنواع الخدمات والمنتجات وكذلك تنويع الاقتصاد - وهذا عندما يحدث توزيع الأموال في أصول مختلفة من جميع النواحي (لتقليل المخاطر) ومتى الشركة تخترق الصناعات الأخرى. في بعض الأحيان يحدث تنويع الإنتاج من خلال توسيع قدراتها الخاصة، أو استخدام طريقة شراء الشركات التي تعمل بالفعل في الأسواق التي تهم الشركة. الأهداف هي: فتح آفاق جديدة لازدهار الأعمال ونموها، وتقليل الاعتماد على سوق واحدة أو علامة تجارية أو منتج واحد، وتحقيق التوازن في تقلبات الأسعار الموسمية.

يمكن أن يكون التنويع الاقتصادي ذا صلة أو غير ذي صلة. الأول يمثل زيادة في التنوع في اتجاه جديد، والذي له على الأقل أدنى علاقة بالاتجاه الأول الموجود. هنا يتم استخدام المزايا التي تم تحقيقها بالفعل، وهي إضافة كبيرة لتطوير الأعمال: نمو الأرباح وتقليل المخاطر. التنويع غير المرتبط هو نقل الشركة إلى منطقة جديدة، مختلفة تمامًا، مختلفة تمامًا عن المنطقة الحالية. يجب هنا استخدام تقنيات جديدة تمامًا وأنشطة تسويقية خاصة. ونتيجة لذلك، تصبح الشركة شركة متنوعة، وقد لا يكون لمكوناتها أي اتصالات وظيفية على الإطلاق.

موارد

ويتم تنويع الإنتاج إما باستخدام الموارد الداخلية فقط أو عن طريق جذب أطراف ثالثة. في الحالة الأولى، يتم فتح مواقع إنتاج جديدة وإنشاء مناطق مبيعات إضافية من خلال استخدام الشركات المصنعة الخارجية ومنتجاتها. هذا هو التنويع الداخلي. ومع التنويع الخارجي تتغير الأهداف. يتم إنشاء الأقسام خارج المؤسسة القائمة من خلال البيع المتبادل أو الاندماج أو الاستحواذ على شركات أخرى.

يعد التنويع مفهومًا واسعًا بحيث يمكننا التحدث عن أنواع مختلفة من الأنشطة. بالإضافة إلى تنوع إنتاج المنتجات والاستثمارات، فهي تختلف: التكتلية والمتحدة المركز، وكذلك الأفقية. ينبغي النظر في جميع أنواع التنويع بمزيد من التفصيل. وعلى أية حال، فهي تتميز جميعها بالتساوي بالانتقال من هيكل الإنتاج الأحادي الجانب إلى هيكل متعدد الصناعات.

أساليب التنويع

عندما يتم تحديد أسعار مختلفة لنفس المنتج أو لمجموعة منتجات بأكملها، فهذا يعني أن الأسعار متنوعة. وإذا تم توزيع رأس المال بين الأجسام الاستثمارية المختلفة، فإن المخاطر الاقتصادية تقل بشكل كبير، وهذا يعني تنوع رأس المال.

إذا تم تطوير التسويق أو التكنولوجيا (أو كليهما في نفس الوقت) بشكل كبير في الإنتاج بهدف تقديم الخدمات أو السلع، وإنشاء صناعات جديدة ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالسلع أو الخدمات المملوكة بالفعل للإنتاج، فإن هذه العملية تسمى متحدة المركز. والعكس صحيح، إذا كانت السلع والخدمات المقدمة، والأعمال التجارية والإنتاج لا علاقة لها بأي حال من الأحوال بالمنتجات المصنعة، فهي أفقية.

روسيا

إن تنويع الاقتصاد الروسي في الوقت الحالي هو الشرط الرئيسي لبقاء البلاد. هناك الكثير مما يحدث في العالم الآن مما يثير القلق، على سبيل المثال، قامت الصين فجأة في عام 2011 بتخفيض صادرات المعادن الأرضية النادرة بشكل كبير. مع الأخذ في الاعتبار أن هذه الدولة قدمت تسعين بالمائة من جميع إمدادات هذا المنتج الضروري للاتصالات والكمبيوتر والمعدات الدفاعية.

وبهذه الطريقة، يمكن أن تخضع العديد من فروع الصناعة العالمية التي تضمن أمن البلدان إلى الركوع. وحدث الشيء نفسه في ليبيا، عندما انتهكت الولايات المتحدة الأمريكية المعاهدة ولم تزودها بكميات هائلة من النقود الورقية المطبوعة (ليبيا نفسها لم تنتجها قط). وبطبيعة الحال، ذهب الذهب الذي تم دفعه مقابل ذلك لدعم الحرب الأهلية ضد معمر القذافي. في كثير من الحالات، يتم فعل الشيء نفسه مع بلدنا (تذكر ميسترال التي طالت معاناتها وبناء خطوط الأنابيب). ولكن هذا ليس حتى أسوأ شيء.

آراء

لا يتعب الاقتصاديون المقربون من السلطات أبدًا من تكرار أن أي بلد يمكنه شراء كل شيء حرفيًا بدولارات النفط، وأن تطوير الإنتاج المحلي ليس ضروريًا على الإطلاق، لأنه غير مربح. ويعتبرون أن الضريبة المرتفعة على إنتاج النفط خطأ، لأنها تتعارض مع حسابات علم الاقتصاد. ويستشهدون بالولايات المتحدة، حيث يتم إجراء معظم الأبحاث والتطوير في قطاع النفط والغاز، الذي يحل حتى محل الصناعة العسكرية في هذا الصدد. وتمتلك النرويج أيضًا صندوقًا كبيرًا لتحقيق الاستقرار في حالة تراجع السوق. ويزعم أنه من المستحيل الاستغناء عن هذا التنويع في هيكل الاقتصاد الوطني، الذي لن يهدر الأموال بحماقة، في تطوير المجمع الصناعي العسكري.

وفيما يتعلق بالعائد على الاستثمار، فإن مؤلفي هذه الأفكار على حق بطبيعة الحال. من الواضح أن الطب والتعليم يعانيان من نقص التمويل، وهذا هو مستقبل بلدنا. لكن عليك أن تفهم أن روسيا لا تقع في مساحة خالية من الهواء، حيث لا توجد دولة لطيفة وصديقة قريبة من شأنها أن تحيط بنا بقواعد عسكرية ولا تقوم فقط بتثبيت محطات الرادار على طول محيط الحدود بالكامل، ولكن أيضًا محطات الصواريخ قاذفات. لسوء الحظ، ليس هذا هو الحال، لدينا بيئة. ومن المسلم به أنه ليس من اللطيف عدم النظر إلى الموقف من وجهة نظر السياسة العامة. وتهدف هذه المقترحات إلى تقويض الأمن الغذائي والاقتصادي والعسكري للبلاد. وبطبيعة الحال، فإن تنويع القطاعات الاقتصادية في روسيا يجري على قدم وساق، وهذه عملية مؤلمة إلى حد ما.

يتذكر

لمدة عقدين من الزمن منذ بداية التسعينيات، حدث "الانتقاء الطبيعي" المقترح في الاقتصاد الروسي على وجه التحديد: لقد توقفوا عن الاهتمام بالشركة المصنعة الروسية، ولم تدعمها الدولة فحسب، بل لم تحميها أيضًا (باستثناء أفتوفاز على الأرجح). ونتيجة لذلك، فقد الأمن الغذائي، والآن يحاولون استعادته بصعوبة كبيرة.

وبلغت نسبة الواردات الغذائية خمسة وثمانين بالمائة. يوجد حاليًا برنامج لاستبدال الواردات، والذي، بطبيعة الحال، لا يزال بعيدًا عن الربحية. قال ستالين، مخاطبًا المؤتمر، إنه لم يكن لدينا تصنيع طائرات، لكننا الآن نفعل ذلك، ولم يكن لدينا تصنيع سيارات، لكننا الآن نفعل ذلك، ولم يكن لدينا تصنيع جرارات، لكننا الآن نفعل ذلك، لم يكن لدينا. ليس لدينا صناعة طاقة، ولكن الآن لدينا. ماذا يمكن لحكومة التسعينات أن تقول للشعب؟ "مرحبًا، كانت لدينا صناعة طائرات، لكن الآن لا نملكها..." وكذلك فيما يتعلق بجميع النقاط. في الواقع، نحن الآن نأكل بقايا البنية التحتية السوفيتية.

مخرج

أولاً، من المستحيل، بل من المستحيل بشكل قاطع، أن نعهد بالاقتصاد الروسي إلى التجار. بحسب القصة الرمزية - اطرد من الهيكل. خلاف ذلك، تتوقع الدولة الدمار، لأنهم يتصرفون لتحقيق مكاسب اقتصادية بحتة، علاوة على ذلك، لحظة، ولهذا الغرض لن يحتقروا أي شيء، حتى إضعاف حالتهم الأصلية. ومع ذلك، من غير المجدي أيضًا التحدث عن الروابط الأسرية معهم. مكتب جيدار يحصل على ربح من والدته. في الوضع الحالي، يعد تنويع الاقتصاد ضروريًا ببساطة حتى لا ينتهي به الأمر في مكان ليبيا وسوريا والعراق وما إلى ذلك - وهناك العديد من الأمثلة.

ومن الضروري حماية السوق المحلية بالحواجز - الجمركية وغير الجمركية - من أجل البدء في التصنيع. إن أهداف تنويع مثل هذه الخطة واضحة تمامًا: يجب على الشركات داخل روسيا أن تحقق ما لا يقل عن ثمانين بالمائة من إنتاج المنتجات الصناعية والغذائية وكذلك وسائل الإنتاج. من الضروري تقليل اعتماد أسواق السلع الأساسية على الظروف الخارجية من أجل زيادة النمو الاقتصادي للبلاد. ومن الضروري أيضاً فرض قيود على كافة المعاملات الرأسمالية بالعملة (البرازيل فعلت ذلك وتبين أنها كانت على حق، والصين فعلته، وما زالت تفعله، ومن المرجح أن تفعله). سعر صرف العملة الوطنية آخذ في التعزيز، والاعتماد الخارجي على أسواق رأس المال المضاربة آخذ في التناقص.

التحديث والابتكار

إن المهمة الأكثر إلحاحاً بالنسبة لروسيا اليوم هي تنويع الإنتاج، وهو أمر ضروري لجميع الدول التي تعتمد على تصدير باطن الأرض. ومن المفيد أن ننظر في الاقتصادات المتنوعة بنجاح في بلدان مثل شيلي وماليزيا وإندونيسيا. الشيء الرئيسي هو أن التصريحات المتعلقة بالرغبة في إحياء استقلال البلاد لا تظل بلا أساس. إن البلدان الغنية في الموجة الأولى من التصنيع، والتي انتقلت إلى فترة ما بعد الصناعة، لا يمكنها أن تكون قدوة لنا، ولن تتمكن من ذلك أبداً. بيانات البداية مختلفة. ولكن البلدان النامية الناجحة حقاً، مثل تلك المذكورة أعلاه، من الممكن أن تكون بمثابة مثال. هناك عدد قليل منهم، ولا يزال لديهم الكثير من المشاكل الاقتصادية، ولكن هذا هو السبب في أنها مثيرة للاهتمام.

يختلف الاقتصاد الذي يعتمد على تصدير الموارد المعدنية اختلافًا كبيرًا عن الاقتصادات التي تصدر سلعًا أخرى. فلديهم علاقات ضعيفة إلى حد ما مع قطاعات الإنتاج الأخرى، كما أن ريع الموارد الطبيعية عالي التركيز، والذي يحصلون عليه معظمه من عائدات الضرائب، ولديهم عدد قليل للغاية من الوظائف. وهذا ينطبق بشكل خاص على موارد النفط والغاز. وليس من الواضح على الإطلاق أن خيار التنمية الوحيد المقبول لبلد غارق في الاعتماد على تصدير المنتجات النفطية هو التنويع. هناك بدائل: التوسع في استثمار عائدات التصدير في الخارج، وكذلك نفس تنظيم حجم الإنتاج لإدارة السوق العالمية، وهو ما بدأ الآن.

الحجج المؤيدة والمعارضة

ولصالح التنويع، أولا وقبل كل شيء، تبرز العلاقة بين آفاق النمو الاقتصادي على المدى الطويل وأساليب التنويع، والتي تؤكدها البحوث التجريبية البحتة. من خلال تطوير الصناعة، تعمل البلاد على تكثيف جميع العلاقات بين الصناعات، ويتم تحفيز ريادة الأعمال، ويتم إنشاء المتطلبات الأساسية لزيادة حجم التجارة داخل الدولة ومع البلدان الأخرى.

لا شك أن مفهوم "التنويع الاقتصادي" في حد ذاته من الممكن أن يكون الإجابة على أي من التساؤلات المطروحة. لكن الوضع وصل إلى حد اعتماد روسيا على تصدير الموارد، وبدأت المشاكل تندلع من هذه الحلقة المفرغة، والآن يتطلب الخروج من هذا الوضع إرادة سياسية لا توصف وجهوداً هائلة طويلة الأمد. إذن الأمثلة.

ماليزيا

لقد كانت هذه الدولة دائمًا ناجحة جدًا في تعدين القصدير والمطاط والأخشاب، وبحلول الوقت الذي تنوع فيه الاقتصاد، كانت قد اكتسبت بنية تحتية متطورة إلى حد ما. ميزة أخرى متنوعة تمامًا: موقع جغرافي مناسب جدًا للتصدير ومناخ جيد وعدد كبير من الموانئ. فعندما كانت السياسة المالية متوازنة، أصبح من الممكن توجيه كميات كبيرة من الاستثمار إلى استعادة الغابات وتنمية الأراضي، فضلا عن دعم البنية الأساسية: إمدادات الطاقة، والاتصالات، والنقل. وبحلول منتصف السبعينيات، توقفت الحكومة عن التركيز على الصادرات الصناعية، التي كانت تعتمد على العمالة الرخيصة.

كانت قيمة العمل في إندونيسيا ضئيلة للغاية، ولم يتم تحديد الحد الأدنى للأجور بشكل قانوني حتى في مناطق التصدير، وكانت النقابات العمالية غير نشطة بسبب القيود التي فرضتها السلطات على أنشطتها. كما دعم الاقتصاد الكلي تخفيضات الأجور. جعل تخفيض قيمة العملة من الممكن خفض تكلفة تكاليف الإنتاج بشكل أكبر. وقد أدى عدد من البرامج التي تم إطلاقها لدعم قطاعات التصدير في الاقتصاد إلى زيادة القدرة التنافسية لجميع السلع بشكل كبير. وغطت البرامج الإقراض والحوافز الضريبية والإعانات الحكومية للأبحاث وترويج المنتجات. وهكذا، عززت ماليزيا بشكل كبير مكانتها في السوق العالمية، مما يعني أن تنويع الاقتصادات الإقليمية كان ناجحا.

أندونيسيا

وقد ساعد هذا البلد تنويع اقتصاده، الذي يهدف إلى تحفيز الزراعة بنشاط مع تطور سريع بشكل لا يصدق وصناعة النفط، حيث تم توجيه أجزاء كبيرة من الدخل إلى أغراض محددة. ويشمل ذلك تطوير وطرح أصناف الأرز عالية الإنتاجية للتداول، وإنتاج الأسمدة وبيعها في السوق المحلية بفوائد عالية، وتطوير البنية التحتية في جميع المناطق الزراعية في البلاد.

وسرعان ما تكيفت الزراعة لإطعام السكان بتكلفة رخيصة ومتنوعة، وتزايد عدد العمال الصناعيين، وبحلول الثمانينيات تمكنت إندونيسيا من بدء العمل على تطوير الإنتاج الصناعي. مع كل هذا، كان مستوى الإنفاق الحكومي يخضع لرقابة صارمة (وحتى الآن!)، لذلك جمعت الحكومة احتياطيات مالية كبيرة جدًا. ومن أجل الحفاظ على ميزان تجاري إيجابي، لم تتراجع الحكومة الإندونيسية مرارا وتكرارا عن تخفيض قيمة العملة الوطنية، دون انتهاك نظام التجارة الحرة نسبيا.

شيلي

ولا تصدر شيلي قدراً كبيراً من سلعها المصنعة مثل ماليزيا وإندونيسيا، ولكن اقتصادها تنوع بشكل كبير من خلال صادرات المواد الخام ذات القيمة المضافة (وإن لم تكن صغيرة). وكان هذا ممكنا لأن قاعدة الموارد التشيلية متطورة للغاية. بالإضافة إلى ذلك، كانت الإستراتيجية الاقتصادية التي طورتها الحكومة التشيلية تهدف إلى تسوية التقلبات داخل السوق العالمية: من خلال تجميع احتياطيات كبيرة في تلك السنوات عندما كانت تكلفة المواد الخام المصدرة مرتفعة، أنفقت تشيلي بنشاط ما تراكمت عليه عندما انخفضت أسعار السوق العالمية.

لقد تحسن مناخ الأعمال في البلاد بشكل ملحوظ: فظروف رواد الأعمال جيدة جدًا، وتحتل تشيلي تقليديًا المرتبة الأولى في هذا المجال في التصنيف العالمي. كما أن الشراكة بين الدولة ورائد الأعمال متطورة للغاية هناك؛ حيث تعمل العديد من المؤسسات العامة والخاصة بنجاح، خاصة في قسم التصدير في الاقتصاد. ويتمتع صغار المنتجين بالدعم المعلوماتي والمالي، وبالتالي تساعدهم الدولة على دخول السوق العالمية. تتطور ممارسة مجموعات الإنتاج، مما يجذب الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.

تنويع المحفظة الاستثمارية: التنويع المترجم من اللاتينية يعني “القيام بأشياء مختلفة”، أي عدم التركيز على شيء ما، بل التوزيع. وفي مجال الاستثمار يشير هذا المصطلح إلى تقليل المخاطر من خلال توزيع الأموال المستثمرة بين المشاريع المختلفة.

دعونا نعطي مثالا بسيطا. لديك مبلغ 100 دولار واستثمرته في المشروع (أ). يقسم صديقك نفس المبلغ إلى النصف ويستثمره بالتساوي في المشروعين (أ) و(ب)، اللذين لهما عوائد متطابقة. إذا أفلس المشروع أ (وهذا أمر ممكن تمامًا)، فستخسر جميع الأموال المستثمرة، ويخسر صديقك النصف فقط. وهذا المثال يوضح بوضوح صحة المثل الشهير: "لا تضع بيضك كله في سلة واحدة!"

لقد أثبت أكثر من جيل من المستثمرين المحترفين عملياً الحاجة إلى تنويع المحفظة الاستثمارية. وفي عالم اليوم سريع الخطى، يستحق الأمر إيلاء المزيد من الاهتمام لهذا المجال. لذلك يمكننا أن نستنتج أن الهدف الرئيسي للتنويع هو تقليل المخاطر المرتبطة بالخسائر المحتملة للموارد المالية.

لماذا هناك حاجة إلى التنويع؟

في حالة وجود صعوبات مؤقتة أو انخفاض في أهمية مشروع واحد، يجب أن تكون التدفقات متعددة المتغيرات متاحة وتعمل، الأمر الذي سيصب في أيدينا ويتركنا
يبقينا واقفا على قدميه، أو حتى تغطية خسارة الشركة المتعثرة. واعلم ذلك التنويع هوإحدى استراتيجيات تقليل المخاطر.

الحصول على التنويع الصحيحمحفظة استثمارية

ومن الجدير بالذكر أنه لتحقيق أقصى قدر من الأمن الاستثماري، يجب استثمارها في أكبر عدد ممكن من أدوات الاستثمار. وتشمل هذه:

• الودائع المصرفية. هذه الأداة هي الأقل ربحية، ولكنها الأكثر أمانا.
• العقارات.ومع ذلك، فهو استثمار جيد جدًا، فهو بعيد عن أن يكون رخيصًا وبالتالي لا يمكن للجميع الوصول إليه.
• مخزون.تتميز هذه الأداة بالانخفاضات الحادة والصعود. ومع بعض المعرفة والمهارات، يمكنهم توفير عوائد عالية.
• المعادن الثمينة. إنها طريقة استثمار شائعة إلى حد ما، خاصة خلال فترات الأزمات في الاقتصاد.
• عملة.أداة استثمارية أخرى ذات شعبية كبيرة. وهذا ما تؤكده الأرباح الجيدة للعديد من المستثمرين من التعامل في العملات.
• استثمارات الانترنتتغطية قائمة ضخمة من الأدوات الممكنة. إنهم متحدون بمبلغ صغير من رأس المال الأولي، فضلا عن إمكانية الاستثمار الافتراضي.
• كائنات فنية.طريقة مكلفة للغاية ومحفوفة بالمخاطر للاستثمار.

للوهلة الأولى، كل شيء بسيط للغاية. ومع ذلك، مع وجود مثل هذه المجموعة المتنوعة من أدوات الاستثمار، فمن السهل أن تشعر بالارتباك. بالإضافة إلى ذلك، قد لا يكون لدى المستثمر الوقت الكافي لتتبع جميع التغييرات التي تحدث في كل أداة من الأدوات. ولذلك، فإن العمل مع المحفظة الاستثمارية يجب أن يتضمن عدة عناصر مهمة:

• الرصد المنتظم للوضع والتغيرات في المشاريع القائمة؛
• التحليل المستمر لربحية المحفظة بأكملها، وكذلك تنظيم الاستثمارات؛
• الاحتفاظ بمجلة استثمارية تحتوي على ملاحظات حول جميع التقلبات. قد تكون المجلة الإلكترونية خيارًا أفضل.
• لا تتوقف عن البحث عن مشاريع أقل خطورة وأكثر ربحية.

وبالتالي، مع مراعاة جميع الشروط الموضحة أعلاه، والاسترشاد بهذه القواعد، يمكنك ببساطة التغلب على جميع الظروف غير المتوقعة. ونتيجة لذلك، فإن تحويل الوضع لصالحك أمر بسيط للغاية. وسيكون الربح الذي يتم الحصول عليه من الاستثمار هو الحد الأقصى.

وفي الختام سأكتب. حتى عظيم متنوعة محفظة استثماريةب لن يساعد بأي شكل من الأشكال من مؤقت خسائر، ولكن هناك شيء واحد واضح: وجود محفظة ذات نطاق ضخم، أي عند وضع الأصول في مشاريع مختلفة، يمكنك توقع نفس الشيء تقريبًا أو أعلى ربح،تقليل احتمال الخسارة بشكل مشترك.

لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته ولا تستثمر في الديون!