Pojem diverzifikace znamená. Diversifikace podnikání je zvláštní způsob, jak překonat krizi

Jevgenij Malyar

# Obchodní slovník

Příklady, typy a charakteristiky

Koncept ekonomické diverzifikace lze vyjádřit jednoduchými slovy, když si vzpomenete na rčení „Nedávejte všechna vejce do jednoho košíku“.

Navigace v článku

• Diverzifikace je nezbytným opatřením v ekonomice
• Definice pojmu
• Výhody a nevýhody
• Typy diverzifikace
• Co je diferenciace
• Diverzifikace výroby
• Diverzifikace podnikání
• Strategie diverzifikace
• Diverzifikace investičního portfolia
• Závěry

Význam slova diverzifikace se mnohým zdá jasný. Vyjadřuje to anglické přísloví, které nabádá „nedávat všechna vajíčka (nebo jiné křehké předměty) do jednoho košíku, ale rozdávat je mezi různé. Je lepší mít několik dodavatelů, než se spoléhat jen na jednoho. Totéž platí pro typy produktů, zdroje příjmů nebo trhy. Co tento pojem znamená v ekonomii? Odkud a kdy se to vzalo? Jaké jsou druhy diverzifikace? O tom bude řeč v dnešním článku.

Diverzifikace je nezbytným opatřením v ekonomice

Rady o vejcích a košíku jsou velmi staré, ale skutečný problém s hledáním ekonomických alternativ vznikl v kapitalistických zemích až v polovině minulého století. Tehdy se začala objevovat vážná ekonomická rizika v podobě energetických, ropných a jiných krizí, dříve bezprecedentních a spojených především s kolapsem světového koloniálního systému.

Výrazně se zvýšila i úroveň mezinárodní konkurence: objevili se „mladí draci“ v podobě asijských zemí (Japonsko, Jižní Korea, Malajsie, Indonésie). Nabídka high-tech produktu, dříve vyráběného téměř výhradně v USA a několika dalších průmyslových zemích, nás přiměla přemýšlet o bezpečnostních opatřeních. Před mnoha společnostmi se rýsuje přízrak bankrotu.

Neméně problémů se objevilo v oblasti tradičních zdrojů zdrojů. Území, která dříve sloužila jako „čerpací stanice“, „cukřenky“ nebo „konvičky“, které plynule dodávaly levné suroviny na západní trhy, získala státní nezávislost. Stále byli připraveni prodávat „koloniální zboží“, ale za jiné ceny.

Tehdy začal aktivní vývoj metod diverzifikace, a to se stalo, jak se nejčastěji stává, nuceně.

Ekonomie sama o sobě je však věda o provádění ekonomických činností v podmínkách omezených zdrojů. Jinak by to nebylo potřeba.

Definice pojmu

Bez jasné definice je obtížné porozumět jakékoli kategorii. Morfologie slova částečně odráží jeho význam: termín pochází ze dvou latinských slov diversus a facere, která dohromady znamenají „dělat různé věci“ – to je to, co doslova znamená slovo „diverzifikace“. Nyní oficiální znění.

Diverzifikace je soubor opatření k rozšíření škály produktů, prodejních trhů, dodavatelských kanálů, investic a zdrojů financování, prováděných s cílem získat co největší výhody a vyrovnat rizika.

Diverzifikace je možná i na osobní úrovni. Například dívky někdy „dávají zálohy“ dvěma (nebo více) fanouškům najednou, a ne vždy kvůli jejich lehkomyslnosti. Co když se vztah s jedním z nich zhorší? Bude existovat možnost zálohování. Co to je, když ne diverzifikace manželských úmyslů?

Běžný bankovní vkladatel může uložit své úspory práce v jedné bance, ale smutná zkušenost z krachu některých finančních institucí naznačuje, že je lepší otevřít si účty ve více.

Co je to ekonomická diverzifikace, vyjádříte jednoduchými slovy připomenutím mnoha příkladů i lidových rčení: od již zmíněných vajec v košíku až po slámu položenou na místě, kam má stébla stébla.

Je třeba připomenout, že při rozšiřování sortimentu, trhů a dalších finančních a komoditních toků není sledován pouze cíl minimalizace rizik. Děje se tak především za účelem zvýšení ziskovosti ekonomického subjektu na základě komplementarity zdrojů zisku.

Výhody a nevýhody

• Metoda diverzifikace slouží k zajištění finanční stability podniku nebo státu. Ve srovnání se zaměřením na jednu protistranu má řadu výhod:
• objevuje se rozsáhlý trh, kde v případě, že jeden kupující (prodávající) odmítne spolupracovat, lze nalézt jiného;
• výrazně se snižuje riziko úpadku;
• potenciál podniku je odhalen širší;

obchodní přežití se zvyšuje v případě poklesu poptávky po jakémkoli produktu nebo skupině produktů.

• Metoda zároveň není bez nevýhod. Patří sem:
• snížení koncentrace kapitálu primárním, zpravidla nejvýnosnějším směrem;
• pravděpodobnost přímých i nepřímých ztrát při rozvoji nových typů činností. V počátečním období jsou téměř nevyhnutelné.

Navzdory těmto zjevným nevýhodám zaměření pouze na jednoho dodavatele nebo kupujícího s sebou nese nadměrné hrozby. Úspěšné příklady diverzifikace společností, které začaly s jediným produktem, ukazují potřebu mnoha možností.

Švédská společnost SAAB se specializovala na výrobu letadel, ale po druhé světové válce ovládla výrobu automobilů pomocí letecké techniky.

Holding Virgin Group zahrnuje velké množství společností z různých oborů, jako je filmová produkce, maloobchod, letecká doprava, audio produkty, provozování železniční dopravy, finanční aktivity atd.

Zemědělství se vyznačuje diverzifikací zemědělských ploch. Spoléháním se pouze na jednu plodinu se výrobce vystavuje riziku neúrody.

Vytvořením infrastruktury pro dodávky uhlovodíků ve formě nových potrubí poskytuje ruský Gazprom různé exportní kanály. Riziko zablokování jednoho z nich nemůže vést k přerušení dodávek.

Typy diverzifikace

Z uvedených příkladů můžeme usoudit, že existuje celá řada forem a typů diverzifikace na všech úrovních. Metoda se používá v následujících oblastech činnosti.

Národní hospodářství. Suverenita států s malým počtem zdrojů finančních příjmů je ohrožena. Ekonomická diverzifikace znamená odstraňování nerovnováh způsobených jednostranným vývojem. Kritická závislost na jednom (nebo několika) odvětvích vytváří podmínky pro vnější tlak (často politický), jehož příkladů je v moderním světě mnoho.

Výroba. Pokles poptávky po jakémkoli typu produktu vyráběného podnikem může vést k úplnému zničení, pokud je jediný.

Aktivity mimo republiku. Mezi potenciální výhody geografické diverzifikace patří v první řadě možnost využít výhodných daňových zákonů. Levná pracovní síla také povzbuzuje mnoho firem k otevření výroby v zahraničí. Další výhody mohou spočívat v blízkosti surovin, zdrojů energie apod.

Pojištění dluhu. Platební záruku poskytují aktiva ve formě cenných papírů. Čím více typů likvidních pojistných rezerv existuje, tím nižší je riziko znehodnocení.

Investice v měně. Jak běžní občané, tak celé státy při vytváření svých devizových rezerv zohledňují možné kurzové výkyvy, nelze je však se stoprocentní jistotou předvídat. Velké zásoby jsou nejčastěji skladovány v různých peněžních jednotkách a jiných typech hodnot.

Pracovní rezervy. Zaměstnavatelé i samotní zaměstnanci mají zájem na univerzalizaci personální kvalifikace. Ti první mají možnost být zaměnitelný, zatímco ti druzí zvýšili konkurenceschopnost na trhu práce.

Investice. Investice do cenných papírů různých ziskových podniků zvyšují finanční stabilitu držitele.

Co je diferenciace

Tyto pojmy jsou někdy zmatené kvůli podobnosti ve významu kořenů slov - oba znamenají určitý druh oddělení. Podniky ve skutečnosti používají techniky, jako je diverzifikace a diferenciace. Rozdíly spočívají v podstatě procesů. Při diferenciaci jsou stávající technologické možnosti rozděleny do samostatných struktur.

Jeden závod například vyráběl počítačové monitory a televizory. Mnoho montážních prvků pro tyto produkty je stejných, ale během vývoje se vedení společnosti rozhodlo vytvořit další dílnu určenou k výrobě jednoho z typů produktů. K diverzifikaci jako takové přitom nedošlo: sortiment se zásadně nezměnil, odbytové trhy a zásobovací kanály zůstaly stejné.

Rozlišení lze provést podle předmětu, detailu, technologických a funkčních vlastností. Účelem takové separace je získat konkurenční výhody díky větší koncentraci výrobních zdrojů, nižším nákladům, zvýšení produktivity atd.

Jedním ze způsobů, jak se odlišit, je vytvoření samostatné značky. Konkurenti, jednající na základě zaměnitelnosti zboží, se snaží nahradit výrobky určitého výrobce svým vlastním zbožím (majícím podobné vlastnosti). Zároveň má společnost zájem na získání či udržení vlastních monopolních výhod, pro které je nucena neustále aktualizovat modelovou řadu, bojovat o kvalitu a přijímat další opatření k posílení své pozice. Nejčastěji bez oddělení jednotlivých odvětví do nezávislých struktur je řešení tohoto problému obtížné.

Diverzifikace výroby

Jedná se o jeden z nejběžnějších typů diverzifikace. Diverzifikace výroby podniku znamená rozšíření působnosti podniku o nové oblasti. Příkladem je japonské zaibatsu nebo korejské chaeboly (multi-odvětvové korporace), jejichž sortiment je extrémně široký – od velkotonážních lodí až po miniaturní rádiová zařízení.

Taková kombinace a diverzifikace výroby předpokládá přítomnost všeobecných a pomocných oblastí, z nichž některé poskytují velké zisky v absolutním vyjádření, zatímco jiné se vyznačují vysokou ziskovostí při relativně nízkém obratu.

Taková strategie má samozřejmě negativní vedlejší efekt, vyjádřený nuceným přesměrováním aktiv na vývoj méně ziskových a dokonce dobrodružných programů. Diverzifikace podnikatelských aktivit zároveň představuje konkurenci uvnitř samotné společnosti: aby projekt získal financování, musí prokázat svůj příslib. V průběhu hospodářské činnosti podniku dochází k přerozdělování zdrojů ve prospěch nejziskovějších druhů výrobků.

Diverzifikace podnikání

Tento koncept přesahuje a zahrnuje hranice výroby. Diverzifikace podnikání společnosti vždy začíná manévrováním při hledání nejziskovějšího produktu a často vede k radikální změně profilu. V některých případech se vedení společnosti přesvědčí o relativní nerentabilitě hlavní strategie.

Příkladem je historie amerického koncernu Westinghouse Electric, který v 50. letech zcela opustil výrobu domácích spotřebičů a radioelektroniky ve prospěch výroby energetických a přesných přístrojů. Některé společnosti úspěšně rozvíjejí investiční směr souběžně s hotelovým, tiskařským nebo jiným podnikáním. Diverzifikace je v tomto smyslu rozvoj činností, které spolu nijak nesouvisí.

Strategie diverzifikace

Existují typy diverzifikační strategie (tři) a její typy (také tři). Měly by být zváženy podrobně.

Na základě uvedených strategií se rozlišují následující typy diverzifikace:

Diverzifikace investičního portfolia

Investiční portfolio je soubor cenných papírů vlastněných jedním vlastníkem. Ta je zase rozdělena do balíků skládajících se z akcií, dluhopisů, měny nebo obligací, z nichž každý uvádí do oběhu jeden emitent.

Je zřejmé, že čím nižší je počet druhů cenných papírů v portfoliu, tím vyšší je riziko investování do cenných papírů. Princip diverzifikace investic je stejný jako v každém jiném případě, ale akciový trh má své vlastní charakteristiky. Je vhodné, aby bylo portfolio rozděleno do balíčků s následujícími charakteristikami:

• Ziskovost. Rozmanitost má sama o sobě pochybnou hodnotu, pokud cenné papíry neposkytují držiteli přijatelné úrokové sazby, tedy skutečné zisky.
• Odvětvová diverzifikace. Vlivu krizí a dalších těžko předvídatelných okolností vyšší moci jsou vystaveny nejen jednotlivé podniky, ale i celá odvětví světové ekonomiky (těžba, hutnictví železných či neželezných kovů, IT, strojírenství).
• Rozdělení podle třídy aktiv. Mohou to být akcie, dluhopisy, podílové fondy nebo jiné druhy cenných papírů, včetně měn. Například s nástupem globální krize v roce 2008 utrpěli držitelé mnoha aktiv, zatímco majitelé velkých částek dolarů, eur a drahých kovů těžili.
• Různá územní příslušnost. Kurzy akcií a měn mohou záviset na zemi původu, tamní situaci a dalších okolnostech, včetně např. přírodních katastrof, masových nepokojů, válek atd. Diverzifikace investic v regionu znamená, že cenné papíry jsou vydávány v různých zemích.
• Absence vzájemné korelace. Jinými slovy, bezpečnost investic do projektů s nezávislým příjmem je mnohem vyšší než investice do příbuzných podniků nebo odvětví. Příkladem je situace s poklesem aktivity na novém realitním trhu. Dojde ke zpomalení výstavby, což povede ke stagnaci firem vyrábějících cihly, cement a další materiály.
• Diverzifikace vkladů. Neměli byste mít všechny své finanční prostředky v jedné bance, bez ohledu na to, jak výhodné podmínky nabízí.

Na základě výše uvedených charakteristik můžeme konstatovat, že vysoká diverzifikace investičního portfolia je procesem nejracionálnější alokace prostředků do různých typů výnosových aktiv. Zároveň existuje šance, že pokles zisku z jednoho balíčku bude kompenzován zvýšením nákladů na jiný.

Stejný princip využívají finanční instituce při plánování emise vypůjčených prostředků. Diverzifikace úvěrového portfolia komerční banky na ruském trhu zahrnuje jeho rozdělení do následujících kategorií:

• Skupiny dlužníků. Nejčastěji se diverzifikace realizuje stanovením limitů na poskytování spotřebitelských úvěrů v procentech nebo v absolutních hodnotách.
• Přijaté zajištění. Klesne-li tržní cena toho či onoho typu zajištění (nemovitosti, auta apod.), může se banka při prodeji ocitnout ve složité pozici.
• Úrokové sazby. Flexibilita akruálního systému slouží jako nástroj pro minimalizaci rizik.
• Podmínky splácení. Finanční instituce diverzifikuje úvěry tak, aby byla zachována rovnoměrnost příchozích peněžních toků. Jinak mohou nastat problémy s obratem kapitálu.

Žádný podnik, i ten nejúspěšnější, nemůže fungovat beze změny po libovolně dlouhou dobu. Existuje však důležitá technika, která zvyšuje udržitelnost obchodního modelu a výrazně snižuje riziko kritických ztrát pod vlivem změněných okolností. Jde o diverzifikaci.

Vnější prostředí se mění a každý model je neustále testován na sílu, což nás nutí neustále sledovat nové trendy a přizpůsobovat naše podnikání ekonomickým trendům a změnám v podnikatelském klimatu.

Co je diverzifikace a proč je nezbytná?

Obecně řečeno, tento koncept opak specializace. A to rozšiřování nabídky produktů a služeb a také rozvoj nových trhů.

Nyní by si měl každý položit základní otázku: proč je to nutné?

Odpověď bude stejně triviální: v zájmu diverzifikace. Pokud jste toto slovo nikdy neslyšeli, lze jej vysvětlit takto: nedávejte všechna vejce do jednoho košíku.

To znamená, že v případě dočasných obtíží nebo systémového poklesu ziskovosti jednoho segmentu činnosti musí existovat a fungovat alternativní toky, které udrží celý systém nad vodou nebo dokonce kompenzují ztráty v oblasti, která zažívá pokles.

Diverzifikace podnikání

Nejprve se podívejme na diverzifikaci výroby v podnikání. Nemluvíme o rozšíření modelové řady, protože nejvíce rizikových faktorů bude působit ve stejné míře na různé modely výrobků stejného typu.

Sortiment by měl být tak odlišný, jak to umožňuje výrobní základna, s přihlédnutím k přiměřené úrovni investic potřebných ke zvládnutí uvedení nového produktu.

Příkladem diverzifikace výroby je český koncern Česká Zbrojovka, který si kromě specializované výroby zbraní osvojil výrobu dílů pro automobilový a letecký průmysl na vlastních zařízeních a s využitím vlastních strojírenských technologií. Toto je příklad horizontální diverzifikace.

Strategie diverzifikace není užitečná pouze pro velké podniky. Můžete si například vybrat různé nástroje a snížit rizika při investování.

Pamatujte ale, že jakákoliv investice do rodinného rozpočtu by se měla odvíjet od finančních cílů. Diverzifikace je jen jedním ze způsobů, jak minimalizovat rizika.

Rozsah služeb může podléhat podobnému rozšíření. Například realitní kancelář současně začíná poskytovat služby v oblasti pojištění nesouvisející s nemovitostmi, protože to její materiální, technická a personální základna umožňuje.

Dalším důležitým aspektem je diverzifikace prodejních trhů. To může vyžadovat uvedení výroby a služeb do souladu s novými normami nebo vytvoření vhodného právního rámce, získání nových certifikátů a licencí.

Cíl každopádně zůstává stejný: snížit ztráty z komplikací v jednom segmentu podnikání vytvářením a podporou jeho alternativních segmentů.

Většina investorů zná dvě hlavní třídy cenných papírů: akcie a dluhopisy.

Kromě těchto dvou typů však může investovat každý z nás širší spektrum tříd nemovitostí, jako jsou nemovitosti, komodity, zlato a dokonce i některé alternativní strategie, jako jsou měny atd.

Díky tomu se každý investor může zaměřit na své investiční portfolio trezor(dluhopisy) a rizikové finanční nástroje(zásoby, suroviny, zlato).

Když mluvíme o diverzifikaci s novými investory, odpověď zní, že většina lidí se v tomto problému mýlí. Například se široce věří, že pokud jsou finanční prostředky investovány do různých akcií společností ve stejné zemi, pak se již jedná o diverzifikaci. Nebo že když investujete do dluhopisů dvou sousedních zemí, bude to také diverzifikace. Nejčastěji tomu tak však není.

No, nejvíce špatným příkladem je investování do investičních fondů od dvou správcovských společností nebo bank, které prosazují stejný směr investic. Ano, takové rozdělení lze nazvat diverzifikací mezi manažery, ale toto není proces, o kterém diskutujeme v pravém slova smyslu.

Pokud jde o skutečnou diverzifikaci investičního portfolia, je třeba zvážit tři základní věci: riziko, korelace a výnos.

Proces diverzifikace je technika řízení rizik, ve které portfolio zahrnuje mnoho různých tříd aktiv s různými negativní nebo téměř nulové korelace. Nejlepší je, pokud by vybraná třída aktiv měla dlouhodobě dosahovat kladných výnosů, ale v krátkodobém horizontu by finanční toky jimi generované neměly korelovat.

Z tohoto důvodu se navrhuje zahrnout do investičního portfolia nejen standardní třídy majetku - akcie a dluhopisy, ale i jeho méně obvyklé druhy, jako jsou nemovitosti, suroviny a drahé kovy. Hlavním prvkem diverzifikace je tedy nevýznamná korelace finančních nástrojů.

Diverzifikace rizik

Když však mluvíme o diverzifikovaném investičním portfoliu, nelze očekávat, že jeho výsledky budou příliš působivé.

Hlavním cílem diverzifikace investičního portfolia je snížení celkového rizika aniž by byla ohrožena ziskovost. Výnosnost investic je přitom až druhořadým problémem.

Smyslem diverzifikace rizik je zajistit, aby ohrožení jedné části podniku nebo jednoho z aktiv neovlivnilo ostatní části. Čím méně se naše segmenty překrývají v různých rizikových zónách, tím větší je bezpečnost.

Sestavení investičního portfolia aktiv s nekorelované výsledky snižují riziko, protože zatímco zisk u jednoho aktiva klesá, u jiného pravděpodobně poroste.

Zvažme možnost s cennými papíry. Lze tvrdit, že investicemi do akcií přispíváme k růstu ekonomiky, ale pokud se ekonomika dostane do recese, ceny většiny akcií procházejí korekcí. V takových chvílích dluhopisy mohou pomoci, na které se neustále úročí.

Co ale dělat, když náhle začne růst inflace, devalvují měny, prudce stoupne cena ropy nebo dojde v určité části světa k vojenskému konfliktu? V takových případech není vlastnictví pouze akcií a dluhopisů tou nejlepší alternativou.

Například při růstu inflace je reálná ziskovost dluhopisů nejčastěji negativní, akcie neposkytují optimální pojistku proti prudkému nárůstu cen, ale pokud určitou část investičního portfolia alokujeme do nemovitostí, surovin nebo zlata, pak můžeme očekávat příznivější výsledky.

Dalším příkladem je růst cen pohonných hmot. To má velmi často negativní dopad na ziskovost společností, protože se zvyšují náklady na dopravu a další náklady, což způsobuje i pokles cen akcií těchto společností. Pokud jsou ale energetické zdroje v investičním portfoliu přítomny, pak jejich zdražování vytváří protiváhu negativní změny cen akcií dopravních společností.

A konečně, v situacích, kdy se objevují myšlenky na kolaps finančního systému, znehodnocení měny nebo podobná tržní kataklyzmata, většina investorů přesměruje finanční prostředky do zlata za účelem diverzifikace.

Pokud již úspěšně podnikáte, možná je čas přejít na internet. Například můžete – publikum na internetu a offline je jiné. Někdo tomu říká expanze trhu a někdo tomu říká diverzifikace, v každém případě to stojí za vyzkoušení.

Pro posouzení výkonnosti podniku a zaměstnanců doporučujeme používat KPI, o těchto ukazatelích si můžete přečíst.

Pokud vás zajímá finanční analytika, pak se z článku na adrese dozvíte, co je EBITDA a k čemu se tento ukazatel používá.

Závěr

Diverzifikace podnikání umožňuje je relativně bezbolestné snášet dočasné obtíže- přerušení prodeje, krátkodobý pokles poptávky nebo cen výrobků - a v případě dlouhodobé krize mohou vystoupit do popředí alternativní obory činnosti podniku a stát se základem pro přesměrování podniku podle novou strategii.

Diverzifikace, zejména v případě výroby, přitom většinou vyžaduje další investice – do nového vybavení, technologií, personálu. Správné rozhodnutí by mělo být založeno na srovnání takových nákladů s cenou rizika.

Dobře diverzifikované investiční portfolio nepomůže vyhnout se krátkodobým ztrátám, ale jedna věc je jasná: s portfoliem širokého spektra, tedy rozděleného do různých tříd aktiv, můžete očekávat přibližně stejnou nebo mírně vyšší ziskovost, snížení celkové úrovně rizika. To by měl být výchozí bod každého nového investora.

Při zakládání firmy každý usiluje o úspěch. Všemožnými způsoby se snaží posílit svou pozici a následně rozvíjet své podnikání. Ale život se někdy přizpůsobuje sám. Někomu všechno jde, ale někomu se všechno pokazí. Chcete-li udělat vše, co potřebujete k úspěchu, musíte především správně budovat svou obchodní strategii. Je to velmi obtížný proces a je v něm poměrně mnoho obtíží. Jednou z klíčových otázek je otázka možnosti diverzifikace. k čemu to je? Co je obecně diverzifikace?

Obchodní aktivity jsou plné nehod. Navíc jsou v něm vnitřní. I ten nejpečlivěji naplánovaný byznys může zažít těžké období. Rizika, která může potkat, mohou mít jinou povahu. Je velmi důležité usilovat o jejich snížení všemi možnými způsoby. Jedním z nejdůležitějších způsobů, jak je snížit, je to, co je diverzifikace. Existuje několik různých typů. Pojďme si o nich říct více. Podívejme se nejprve, co je kapitálová diverzifikace. Ve fázi, kdy se rozhoduje o investování peněz do určitého typu podnikání, můžete zvolit různé možnosti. Investováním všech svých prostředků do jedné společnosti ji tak můžete maximálně podpořit, ale zároveň se stát zcela závislými na těch náhodných okolnostech, které mohou tento podnikatelský subjekt negativně ovlivnit. Na druhou stranu při investování peněz do dvou a více podniků se síla takové závislosti výrazně sníží. Je nepravděpodobné, že dva různé obory podnikání budou čelit stejným okolnostem.

Ve snaze porozumět tomu, co je diverzifikace, věnujme pozornost dalšímu typu. V podnikání jsou různé oblasti, kde má smysl to aplikovat. Jde o to, co je diverzifikace produktů. Uvolněním dalších typů produktů bude společnost méně závislá na poptávce trhu po svých jednotlivých položkách.

Má také smysl mluvit o tom, co je diverzifikace podniků. Může být vybudováno několik různých průmyslových odvětví, která se zabývají samostatnými činnostmi. Zde je třeba poznamenat, že spolu mohou více či méně souviset. Čím více se budou lišit, tím vyšší bude stupeň diverzifikace.

Ještě jeden typ diverzifikace zůstává nezmíněn – řízení rizik. V podnikání mohou být různé povahy. Jako příklad můžeme uvést rizika spojená s prodejem, přírodními podmínkami, změnami legislativy a další. Z tohoto pohledu lze podnik diverzifikovat tak, že jeho různé divize jsou vystaveny různým typům rizik.

Obchodní strategie je velmi důležitá, určuje všechny její hlavní body. Abyste maximalizovali své šance na úspěch, musíte pečlivě propracovat celé schéma svých aktivit. Podrobná studie otázek souvisejících s diverzifikací výrazně sníží většinu možných rizik.

Strategie zaměřená na různé aspekty rozvoje podnikání se nazývá diverzifikace. Pokud vezmeme v úvahu překlad z latiny, pak ze dvou slov - diversus (různý) plus facere (dělat) - dostaneme diversificatio (rozmanitost). A ekonomická diverzifikace znamená souběžný rozvoj několika zcela nesouvisejících činností. Například když firma okamžitě rozvine jak výrobu, tak prodej.

Penetrace a fúze

Někdy toto slovo označuje velký nárůst počtu položek nebo typů služeb, produktů a také diverzifikaci ekonomiky - to je, když dochází k distribuci finančních prostředků v aktivech, která jsou ve všech ohledech odlišná (snížení rizik) a kdy firma proniká do dalších odvětví. Někdy dochází k diverzifikaci výroby rozšiřováním vlastních kapacit, nebo je využívána metoda nákupu firem, které již působí na pro společnost zajímavých trzích. Cíle jsou následující: otevřít nové obzory prosperitě a růstu podnikání, snížit závislost na jednotném trhu, značce, produktu, vyvážení sezónních cenových výkyvů.

Ekonomická diverzifikace může souviset i nesouviset. První představuje nárůst diverzity v novém směru, který má alespoň nejmenší vztah k prvnímu, existujícímu směru. Zde se využívají již dosažené výhody, což je velké plus pro rozvoj podnikání: růst zisku a minimalizace rizik. Nesouvisející diverzifikace je přesun firmy do nové oblasti, zcela jiné, ve všech směrech odlišné od té stávající. Zde je třeba využít naprosto nové technologie a speciální marketingové aktivity. V důsledku toho se společnost stává diverzifikovanou společností, jejíž součásti nemusí mít vůbec žádné funkční vazby.

Zdroje

Diverzifikace výroby se provádí buď pouze pomocí interních zdrojů, nebo přilákáním třetích stran. V prvním případě se otevírají nové výrobní závody a zřizují se další prodejní plochy s využitím výrobců třetích stran a jejich produktů. Jedná se o vnitřní diverzifikaci. S vnější diverzifikací se cíle mění. Divize jsou vytvářeny mimo stávající podnik prostřednictvím křížového prodeje, fúzí nebo akvizice jiných firem.

Diverzifikace je tak široký pojem, že můžeme hovořit o různých typech aktivit. Kromě výrobní diverzifikace produktů a investic se liší: konglomerátní a koncentrické, stejně jako horizontální. Všechny typy diverzifikace by měly být zváženy podrobněji. V každém případě se všechny stejně vyznačují přechodem od jednostranné výrobní struktury k víceodvětvové struktuře.

Metody diverzifikace

Pokud jsou pro stejný produkt nebo pro celou skupinu produktů nastaveny různé ceny, znamená to, že ceny jsou diverzifikované. A pokud je kapitál rozptýlen mezi různé investiční objekty, ekonomická rizika se výrazně snižují, což znamená, že kapitál je diverzifikován.

Pokud se ve výrobě masivně rozvíjí marketing nebo technologie (nebo obojí současně) s cílem zavádět služby nebo zboží, vytvářet nová odvětví, která jsou úzce spjata se zbožím nebo službami již vlastněnými výrobou, pak se takový proces nazývá koncentrický. A naopak, pokud zaváděné zboží a služby, vytvořený obchod a výroba nijak nesouvisí s vyráběnými produkty, pak je to horizontální.

Rusko

Diverzifikace ruské ekonomiky je v současnosti hlavní podmínkou přežití země. Ve světě se právě teď děje hodně, co znepokojuje zvony, například Čína náhle v roce 2011 výrazně omezila export kovů vzácných zemin. Vzhledem k tomu, že tato země poskytla devadesát procent všech dodávek tohoto produktu, nezbytného pro telekomunikační, počítačovou a obrannou techniku.

Na kolena tak může být sraženo mnoho odvětví světového průmyslu, která zajišťují bezpečnost zemí. Totéž se stalo v Libyi, kdy Spojené státy americké porušily smlouvu a nedodaly tam obrovské množství tištěných papírových peněz (Libye sama je nikdy nevyráběla). Přirozeně, zlato, které bylo za to zaplaceno, šlo na podporu občanské války proti Muammaru Kaddáfímu. V mnoha případech se totéž dělá s naší zemí (vzpomeňte na trpělivé Mistraly a stavbu potrubí). Ale to není ani to nejhorší.

Názory

Ekonomové blízcí úřadům neúnavně opakují, že země si za petrodolary může koupit doslova vše a rozvoj domácí produkce je naprosto zbytečný, protože je nerentabilní. Za chybu považují vysokou daň z těžby ropy, která je v rozporu s výpočty ekonomické vědy. Uvádějí příklad Spojených států, kde většina výzkumu a vývoje probíhá v sektoru ropy a zemního plynu, který v tomto ohledu dokonce nahrazuje vojenský průmysl. Norsko má také velký stabilizační fond pro případ poklesu trhu. Údajně se to neobejde bez takové diverzifikace struktury národního hospodářství, která nebude hloupě plýtvat penězi na rozvoj vojensko-průmyslového komplexu.

Ohledně návratnosti investic mají autoři takových nápadů samozřejmě pravdu. Medicína a školství jsou zjevně podfinancované a to je budoucnost naší země. Musíte ale pochopit, že Rusko se nenachází v bezvzduchovém prostoru, kde poblíž není jediná milá a přátelská země, která by nás obklopila vojenskými základnami a instalovala po celém obvodu hranic nejen radarové stanice, ale i raketové odpalovací zařízení. Bohužel tomu tak není; A je pravda, že není dost roztomilé nezvažovat situaci z hlediska veřejné politiky. Tyto návrhy jsou zaměřeny na podkopání bezpečnosti země – potravinové, ekonomické a vojenské. Samozřejmě, že diverzifikace ekonomických sektorů v Rusku je v plném proudu, a to je dost bolestivý proces.

Odvolání

Po dvě desetiletí od začátku 90. let probíhal v ruské ekonomice právě navrhovaný „přirozený výběr“: přestali se starat o ruského výrobce, stát ho nejen nepodporoval, ale ani nechrání. (pravděpodobně s výjimkou Avtovazu). Tím se ztratila potravinová bezpečnost a nyní se ji s velkými obtížemi snaží obnovit.

Dovoz potravin dosáhl osmdesáti pěti procent. V současné době je zaveden program nahrazování dovozu, který samozřejmě stále zdaleka není ziskový. Stalin v projevu na kongresu řekl, že jsme neměli výrobu letadel, ale teď máme, neměli jsme výrobu automobilů, ale teď máme, neměli jsme výrobu traktorů, ale teď máme, nemáme nemáme energetický průmysl, ale teď máme. Co může vláda 90. let říct lidem? „Hurá, měli jsme letecký průmysl, ale teď ho nemáme...“ A dále ve všech bodech. Ve skutečnosti teď požíráme zbytky sovětské infrastruktury.

Výstup

Za prvé, je nemožné, prostě kategoricky nemožné, svěřit ruskou ekonomiku obchodníkům. Podle alegorie - vyhnat z chrámu. Jinak stát očekává destrukci, protože jednají čistě pro ekonomický zisk, navíc chvilkový, a za tímto účelem nepohrdnou ničím, dokonce ani oslabováním svého rodného státu. Je však také zbytečné se s nimi bavit o rodinných vazbách. Gajdarova kancelář získává zisk od jeho matky. V současné situaci je diverzifikace ekonomiky prostě nutná, aby neskončila na místě Libye, Sýrie, Iráku a tak dále – příkladů je mnoho.

Je nutné chránit domácí trh bariérami – tarifními i netarifními – aby mohla začít industrializace-2. Cíle diverzifikace takového plánu jsou zcela jasné: podniky v Rusku musí dosáhnout alespoň osmdesáti procent produkce průmyslových, potravinářských výrobků a také výrobních prostředků. Pro zvýšení ekonomického růstu země je nutné snížit závislost komoditních trhů na vnějších podmínkách. Nutná jsou také omezení všech kapitálových transakcí s měnou (Brazílie to udělala a ukázalo se, že to bylo správné, Čína to udělala, dělá a pravděpodobně to bude dělat). Směnný kurz národní měny posiluje, vnější závislost na spekulativních kapitálových trzích klesá.

Modernizace a inovace

Nejnaléhavějším úkolem pro Rusko je dnes diverzifikace výroby, to je nutnost pro všechny země závislé na exportu podloží. Je užitečné vzít v úvahu úspěšně diverzifikované ekonomiky zemí, jako je Chile, Malajsie a Indonésie. Hlavní věc je, že prohlášení o touze obnovit nezávislost země nezůstávají neopodstatněná. Bohaté země první vlny industrializace, které přešly do postindustriálního období, nám nemohou sloužit jako příklad a nikdy nebudou moci. Počáteční údaje jsou jiné. Ale skutečně úspěšné rozvojové země, jako jsou ty výše uvedené, mohou sloužit jako příklad. Je jich málo a mají ještě docela dost ekonomických problémů, ale proto jsou zajímavé.

Ekonomika, která je založena na vývozu nerostných surovin, se velmi liší od ekonomik, které vyvážejí jiné komodity. Mají poměrně slabé spojení s jinými výrobními odvětvími, vysoce koncentrované renty z přírodních zdrojů, které dostávají nejvíce z daňových příjmů, a velmi, velmi málo pracovních míst. To platí zejména pro zdroje ropy a zemního plynu. A vůbec není tak samozřejmé, že jedinou přijatelnou možností rozvoje pro zemi utápějící se v závislosti na exportu ropných produktů je diverzifikace. Existují alternativy: rozšíření investování příjmů z exportu do zahraničí a také stejná regulace objemů výroby pro řízení globálního trhu, která nyní začala.

Argumenty pro a proti

Ve prospěch diverzifikace vyniká především vztah mezi perspektivou dlouhodobého ekonomického růstu a metodami diverzifikace, potvrzený čistě empirickým výzkumem. Rozvojem průmyslu země prohlubuje všechny meziodvětvové vazby, stimuluje podnikání a vytvářejí předpoklady pro zvýšení obchodního obratu jak v rámci země, tak se zahraničím.

Odpovědí na kteroukoli z položených otázek může být samozřejmě samotný pojem „ekonomická diverzifikace“. Situace ale dosáhla hranice závislosti Ruska na exportu surovin, z tohoto začarovaného kruhu se vymykají problémy a již nyní cesta z této situace vyžaduje nevýslovnou politickou vůli a enormní dlouhodobé úsilí. Takže příklady.

Malajsie

Tato země byla vždy docela úspěšná v těžbě cínu, kaučuku a dřeva a v době, kdy se ekonomika diverzifikovala, získala poměrně dobře rozvinutou infrastrukturu. Další výhoda, která je poměrně pestrá: velmi výhodná geografická poloha pro export, dobré klima a obrovské množství přístavů. Když byla fiskální politika vyvážená, bylo možné nasměrovat velké objemy investic do obnovy lesů a rozvoje půdy a také na podporu infrastruktury: zásobování energií, komunikace, doprava. V polovině 70. let se vláda přestala zaměřovat na průmyslový export, který byl založen na levné pracovní síle.

Práce v Indonésii měla extrémně malou hodnotu, minimální mzda nebyla legálně stanovena ani v exportních oblastech a odbory byly nečinné, protože úřady jejich činnost omezovaly. Makroekonomie také podpořila snižování mezd. Devalvace umožnila další snížení nákladů na výrobu. Řada programů zahájených na podporu exportních sektorů ekonomiky výrazně zvýšila konkurenceschopnost veškerého zboží. Programy zahrnovaly půjčky, daňové pobídky, vládní dotace na výzkum a propagaci produktů. Malajsie tak výrazně posílila svou pozici na světovém trhu, což znamená, že diverzifikace regionálních ekonomik byla úspěšná.

Indonésie

Této zemi pomohla diverzifikace její ekonomiky, zaměřená na aktivní stimulaci zemědělství s neuvěřitelně rychlým rozvojem a ropného průmyslu, z něhož byla značná část příjmů směřována na konkrétní účely. To zahrnuje vývoj a uvedení do oběhu vysoce výnosných odrůd rýže, výrobu hnojiv a jejich prodej na domácím trhu s vysokými přínosy a rozvoj infrastruktury ve všech zemědělských oblastech země.

Zemědělství se rychle přizpůsobilo tak, aby levně a variabilně živilo obyvatelstvo, rostl počet průmyslových dělníků a v 80. letech mohla Indonésie začít pracovat na rozvoji průmyslové výroby. Tím vším byla přísně kontrolována úroveň vládních výdajů (a dokonce i nyní!), takže vláda akumulovala velmi značné finanční rezervy. A aby byla zachována pozitivní obchodní bilance, indonéská vláda opakovaně nepohrdla devalvací národní měny, aniž by porušila režim relativně volného obchodu.

Chile

Chile nevyváží tolik vyrobeného zboží jako Malajsie a Indonésie, ale ekonomika se výrazně diverzifikovala díky vývozu surovin s přidanou hodnotou (i když ne malých). Bylo to možné, protože chilská surovinová základna je vysoce rozvinutá. Ekonomická strategie vyvinutá chilskou vládou byla navíc zaměřena na vyrovnání výkyvů na globálním trhu: hromadění značných rezerv v letech, kdy byly náklady na vyvážené suroviny vysoké, Chile aktivně utrácelo to, co nashromáždilo, když ceny na světovém trhu klesaly.

Podnikatelské klima v zemi se výrazně zlepšilo: podmínky pro podnikatele jsou velmi dobré a Chile je v této oblasti tradičně na prvním místě v žebříčku. Velmi dobře je zde také rozvinuto partnerství mezi státem a podnikatelem, zejména v exportní části ekonomiky úspěšně funguje řada veřejno-soukromých podniků. Malí výrobci se těší jak informační, tak finanční podpoře, stát jim tak pomáhá při vstupu na světový trh. Rozvíjí se praxe výrobních klastrů, které přitahují malé i střední podniky.

Diverzifikace investičního portfolia: diverzifikace v překladu z latiny znamená „dělat různé věci“, tedy nezaměřovat se na něco, ale distribuovat. V oblasti investování se tímto pojmem rozumí snižování rizik rozdělováním investovaných prostředků mezi různé projekty.

Uveďme si jednoduchý příklad. Máte částku 100 dolarů a investujte ji do projektu A. Váš přítel rozdělí stejnou částku na polovinu a investuje rovnoměrně do projektu A a B, které mají stejné výnosy. Pokud projekt A zkrachuje (a to je docela možné), přijdete o všechny investované prostředky a váš přítel přijde jen o polovinu. Tento příklad jasně ukazuje správnost známého přísloví: "Nedávejte všechna vejce do jednoho košíku!"

Více než jedna generace profesionálních investorů v praxi prokázala potřebu diverzifikace investičního portfolia. A v dnešním uspěchaném světě stojí za to věnovat této oblasti ještě větší pozornost. Lze tedy konstatovat, že hlavním cílem diverzifikace je snížení rizik spojených s možnými ztrátami finančních zdrojů.

Proč je potřeba diverzifikace?

V případě dočasných potíží nebo snížení relevance jednoho projektu by měly být k dispozici a fungovat vícevariantní toky, které nám budou hrát do karet a odejdou
udržet nás nad vodou nebo dokonce pokrýt ztrátu společnosti, která se potýká s problémy. A vědět to Diverzifikace je jedna ze strategií minimalizace rizik.

Správná diverzifikaceinvestiční portfolio

Za zmínku stojí, že pro maximální bezpečnost investic je třeba investovat do maximálního možného počtu investičních nástrojů. Patří sem:

• Bankovní vklady. Tento nástroj je nejméně ziskový, ale nejbezpečnější.
• Nemovitost. Velmi dobrá investice, která však zdaleka není levná, a proto není dostupná pro každého.
• Sklad. Tento nástroj se vyznačuje jak prudkými poklesy, tak vzestupy. S určitými znalostmi a dovednostmi mohou poskytnout vysokou návratnost.
• Drahé kovy. Jsou poměrně oblíbenou investiční metodou, zejména v obdobích krize v ekonomice.
• Měna. Další velmi oblíbený investiční nástroj. To potvrzují dobré výdělky mnoha investorů z obchodování s měnami.
• Internetové investice pokrývají obrovský seznam možných nástrojů. Spojuje je malá výše počátečního kapitálu a také možnost virtuální investice.
• Umělecké předměty. Poměrně drahý a také riskantní způsob investování.

Na první pohled je vše docela jednoduché. S takovou rozmanitostí investičních nástrojů je však snadné se splést. Investor navíc nemusí mít čas sledovat všechny změny, ke kterým dochází v každém z nástrojů. Práce s investičním portfoliem by proto měla zahrnovat několik důležitých prvků:

• Pravidelné sledování situace a změn ve stávajících projektech;
• Neustálá analýza ziskovosti celého portfolia, stejně jako regulace investic;
• Vedení investičního deníku s poznámkami o všech výkyvech. Elektronický deník může být lepší volbou.
• Nepřestávejte hledat méně rizikové a výnosnější projekty.

Při dodržení všech výše popsaných podmínek a podle těchto pravidel můžete zcela jednoduše překonat všechny nepředvídané okolnosti. Výsledkem je, že obrátit situaci ve svůj vlastní prospěch je docela jednoduché. A zisk z investování bude maximální.

Na závěr napíšu. Dokonce skvělé diverzifikované investičního portfolia b z dočasného nijak nepomůže ztráty, ale jedna věc je jasná: s portfoliem objemného rozsahu, tedy s umístěním aktiv na různých projektech, můžete očekávat přibližně stejné nebo vyšší zisk, společně snižují celkovou pravděpodobnost ztráty.

Neinvestujte více, než si můžete dovolit ztratit a neinvestujte do dluhů!