Ukazuje se období obratu pracovního kapitálu. Finanční analýza

V tržní ekonomice je stabilita pozice firmy z velké části dána její pracovní aktivitou, která závisí na efektivním využívání zdrojů, šíři trhů a ekonomické udržitelnosti.

Po finanční stránce se činnost firmy projevuje rychlostí obratu jejích prostředků, kterou lze analyzovat pomocí ukazatele obratu pracovního kapitálu a dalších ukazatelů.

Význam ukazatelů charakterizujících obrat finančních prostředků se vysvětluje tím, že ukazují ziskovost podniku.

Koeficient (produktivita zdrojů) umožňuje vidět obrat celého kapitálu společnosti v souhrnu. Ukazuje, kolikrát se během sledovaného období provede celý cyklus oběhu a výroby nebo kolik peněžních jednotek každá jednotka vyrobila.

Obratový poměr se vypočítá vydělením čistého výnosu z prodeje ročním průměrem Tento ukazatel umožňuje posoudit efektivitu využití aktiv bez ohledu na zdroje jejich tvorby. Určení ukazatele účinnosti zdrojů ukazuje výši zisku získaného z každého rublu investovaného do aktiv.

Finanční situace firmy, její likvidita a solventnost závisí na rychlosti obratu. Nejdůležitějšími ukazateli produktivity zdrojů jsou doba a rychlost obratu. Ten ukazuje, kolik kapitálového obratu nastalo za určité časové období. Průměrná doba, za kterou dojde k návratnosti investice do komerčních operací, se nazývá doba obratu.

Nízká obrátkovost (např. zboží) ukazuje na nízkou efektivitu podnikových aktiv.

Ukazatel obratu pracovního kapitálu

Charakteristickým rysem rychlosti obratu od okamžiku platby až do vrácení peněz za prodaný hmotný majetek na bankovní účet je obrat peněžních prostředků (běžný). Jejich výše se vypočítá na základě jejich celkové velikosti, přičemž se odečte zůstatek peněžních aktiv na běžném účtu.

Ukazatel obratu pracovního kapitálu se počítá také poměrem (tržeb) z prodeje zboží k výši pracovního kapitálu společnosti. Výpočet nezohledňuje DPH a spotřební daň. Pokud se tento ukazatel sníží, můžeme říci, že obrat se zpomaluje.

Pokud se obrat zrychlí při konstantním objemu prodeje, bude muset společnost použít méně provozního kapitálu. S nárůstem obratu společnost vynakládá méně zpětných prostředků, což jí umožňuje efektivněji využívat materiální a peněžní zdroje. Pracovní kapitál uvolněný z výroby lze využít v jiných odvětvích. Ukazatel obratu pracovního kapitálu tedy ukazuje celý soubor procesů v činnosti společnosti: snížení kapitálové náročnosti, zvýšení tempa růstu produktivity.

Hlavními faktory ovlivňujícími obrat oběžných aktiv jsou zkrácení doby trvání celkového technologického cyklu, zlepšení odbytových a dodavatelských podmínek, zlepšení organizace výroby a technologie a přehledná organizace zúčtovacích platebních vztahů.

Ukazatel obratu pohledávek

V procesu provozu musí podniky poskytovat spotřebitelům komoditní půjčky, v důsledku čehož se hromadí pohledávky. Jeho rychlost obratu určuje počet obratů za rok vložených prostředků do výpočtů.

Nejdůležitějšími ukazateli využití pracovního kapitálu v podniku jsou ukazatel obratu pracovního kapitálu a doba trvání jednoho obratu.

Ukazatel obratu pracovního kapitálu(Kob) ukazuje, kolik revolucí pracovní kapitál udělal během analyzovaného období (čtvrtletí, pololetí, rok). Určuje se podle vzorce

kde Vp je objem prodeje produktu za vykazované období;

O avg je průměrný zůstatek pracovního kapitálu za vykazované období.

Doba trvání jedné otáčky ve dnech(D) ukazuje, jak dlouho trvá, než společnost vrátí svůj pracovní kapitál ve formě příjmů z prodeje výrobků. Určuje se podle vzorce

kde T je počet dní ve vykazovaném období.

Důležitým ukazatelem efektivního využití pracovního kapitálu je také míra využití peněžních prostředků v oběhu. Charakterizuje výši pracovního kapitálu zálohovaného za 1 rubl. příjmy z prodeje produktů. Jinými slovy představuje náročnost pracovního kapitálu, tzn. náklady na provozní kapitál (v kopejkách) pro příjem 1 rub. prodávané výrobky (práce, služby). Míra využití peněžních prostředků v oběhu se určuje podle následujícího vzorce:

kde Kz je faktor zatížení peněžních prostředků v oběhu, kopejky;

100 - převod rublů na kopecks.

Koeficient zatížení peněžních prostředků v oběhu (Kz) je převrácená hodnota ukazatele obratu fondu (Kob). Čím nižší je míra využití prostředků, tím efektivněji je v podniku využíván pracovní kapitál a zlepšuje se jeho finanční situace.

Příklad

Během vykazovaného roku dosáhl objem prodeje produktů 20 miliard rublů a průměrný roční zůstatek pracovního kapitálu byl 5 miliard rublů. Pro plánovací období je plánováno zvýšení objemu prodeje o 20 % a obratového poměru o jeden obrat.

Stanovit ukazatele využití pracovního kapitálu ve vykazovaném a plánovacím období a jejich uvolnění.

Řešení

1. Stanovíme ukazatele využití pracovního kapitálu za sledované období:

2. Stanovíme ukazatele pro využití pracovního kapitálu v plánovacím období:

3. Určete uvolnění pracovního kapitálu:

kde Qo je potřeba pracovního kapitálu v plánovacím období, pokud nedošlo k urychlení jejich obratu;

Qpl - potřeba pracovního kapitálu v plánovacím období s přihlédnutím ke zrychlení jejich obratu.

Obrat pracovního kapitálu v podniku závisí na následujících faktorech: trvání výrobního cyklu; kvalita výrobků a jejich konkurenceschopnost; efektivnost řízení pracovního kapitálu v podniku za účelem jeho minimalizace; řešení problému snižování materiálové spotřeby výrobků; způsob dodávání a marketingu produktů; struktury pracovního kapitálu atd. Jedná se o způsoby, jak urychlit obrat pracovního kapitálu v podniku.

Viz také:

Racionální a kompetentní využívání zdrojů a prostředků společnosti zaručuje její úspěch na trhu. Důležitou roli hraje analýza pracovního kapitálu, ve které se skrývají problematické oblasti rozvoje. Kromě toho vám spolehlivé hodnocení umožňuje analyzovat celkovou politiku podniku, identifikovat hlavní chyby a začít objevovat rezervy pro zvýšení efektivity.

Obrat pracovního kapitálu charakterizuje podnikatelskou činnost podniku

O indikátoru

Ukazatele zisku, ziskovosti a likvidity podléhají povinnému výpočtu. Důležitou roli hraje takový ukazatel jako . O jeho proveditelnosti a potřebě pravidelných výpočtů se diskutuje v každém podniku, o čemž svědčí i to, že jej k použití doporučuje ruské ministerstvo financí.

Poznámka: ukazatel se jinak nazývá rychlost obratu zboží a charakterizuje velikost objemu přijatých tržeb z prodeje hodnotou průměrných nákladů na finanční prostředky. Ukazuje, jak ziskově a efektivně je využíván pracovní kapitál, což umožňuje vyhodnotit celkový obraz ekonomické efektivnosti.

V praxi se používá hodnota periody jedné otáčky. Vzhledem k tomu, že oba jsou důležité, jejich význam hraje důležitou roli ve fungování jakéhokoli podniku.

Na čem to závisí:

1. Průmysl společnosti. Pro průmysl jsou poskytovány určité hodnoty, pro stavebnictví - jiné, pro počítačový sektor - třetí a pro obchod - čtvrtý. Nebere se v úvahu obecný ukazatel směru, ale jeho konkrétní hodnoty (například sezónnost zboží).
2. Hospodářské politiky uplatňované managementem. Kvalifikace a úroveň připravenosti specialistů. Efektivita přijímání obchodních a manažerských rozhodnutí.

Pro každý typ podniku je stanovena optimální hodnota parametru.

Výpočty

Vzorce pro výpočty

Pro výpočty není potřeba používat složité těžkopádné vzorce. V zásadě existuje jeden způsob výpočtu, který lze dešifrovat následovně: hodnota ukazatele se rovná tržbám z prodeje děleným průměrným zůstatkem za sledované období. Jiným způsobem se tyto zůstatky nazývají zásoby.

Vzorec pro ukazatel obratu pracovního kapitálu je následující:

Čitatel zobrazuje objem prodaných produktů za určité období a jmenovatel zobrazuje průměrnou hodnotu zůstatku finančních prostředků za stejnou dobu. Parametr ukazuje, kolik obratů ve fondech nastalo za určité období – čtvrtletí, šest měsíců, rok.

Doba obratu se zjistí pomocí následujícího vzorce

Ukazatel charakterizuje, jak dlouho může společnost vrátit své prostředky jako výnos. Parametr T představuje počet dní (za rok - 360, za měsíc - 30).

Příklad výpočtu

Jak jsme zjistili, ukazatel obratu pracovního kapitálu charakterizuje efektivitu jejich využití. Zvažme postup výpočtu a míru jeho významnosti v jakémkoli podniku.

Přečtěte si také: Co je to jednotná daň z imputovaného příjmu?

Předpokládejme, že během vykazovaného období jednoho roku byly produkty prodány v kvantitativním objemu rovnajícím se 20 milionům rublů. V průměru činil zůstatek zásob za rok 4 miliony rublů.

V tomto případě bude výpočet následující

Ukazatele obratu pracovního kapitálu jsou tedy následující: zvládnou dokončit 5 obratů každých 72 dní. Pro některé typy podniků je tento parametr optimální, avšak u tržeb v malých podnicích by měl mít obratový poměr větší hodnotu.

Zjištění podkladů pro výpočty

Vyvstává otázka, kde najít ukazatele, které jsou potřebné pro výpočet dat pomocí vzorce. Za prvé, hlavními zdroji ukazatelů jsou údaje z účetních výkazů společnosti. Budete potřebovat nejdůležitější doklad činnosti - rozvahu, její uplatnění jako výkaz zisků a ztrát. Data se berou za sledované období.
Objem kvantitativně prodaných produktů je částka zobrazená na řádku 10 Přehledu - právě tento doklad obsahuje údaje o čistém výnosu.

Pro výpočet průměrných nákladů na pracovní kapitál se součet nákladů rozdělí na polovinu, to znamená, že se vezme ukazatel zásob na začátku roku (rovná se výši technického přiřazení na konci předchozího roku). jeden), stejně jako na konci období.

Vzorec pro průměrné náklady na pracovní kapitál

Jejich množství se dělí na polovinu. Vyvstává otázka ohledně hledání dat pro výpočty a rozvaha, kód řádku - 290, funguje jako spolehlivý zdroj dat.

Faktory ovlivňující ukazatel

Pro každý podnik, na základě hlavního odvětví jeho činnosti, existuje jiný ukazatel. Neexistuje žádná konkrétní hodnota, která by byla považována za univerzální a optimální pro každého. Velkoobchodní a maloobchodní podniky působí jako skuteční přeborníci z hlediska hodnoty parametru vzhledem ke specifikům své činnosti. Společnosti působící v oblasti kultury a vědy mají ale trochu jiné ukazatele, což je zcela přirozené. Včasná analýza obratu pracovního kapitálu vám umožní dosáhnout v této oblasti optimálních výsledků.

Hodnoty jsou ovlivněny:

• použité suroviny;
• sazby a objemy;
• kvalifikační úroveň;
• druh činnosti.
• provádění analýzy indikátorů.

Poznámka: Obratový poměr sám o sobě vypovídá. Pokud parametr překročí jednu, je podnik považován za plně ziskový. Pokud je hodnota vyšší než 1,36, znamená to zvýšenou ziskovost, proto jeho politika funguje co nejefektivněji a nejracionálněji.

Přesto je kladen důraz na měření tohoto ukazatele nikoli samostatně, ale v dynamice, aby bylo možné hodnoty porovnávat. Účetní a další zaměstnanci pro přehlednost používají vizuální tabulky, které jim umožňují provádět analytické operace s daty a přijímat rozhodnutí ke stabilizaci situace. Pozitivní dynamika svědčí o dobrém rozvoji firmy.

Vážení čtenáři! Článek hovoří o typických způsobech řešení právních problémů, ale každý případ je individuální. Pokud chcete vědět jak vyřešit přesně váš problém- kontaktujte konzultanta:

PŘIHLÁŠKY A VOLÁNÍ PŘIJÍMÁME 24/7 a 7 dní v týdnu.

Je to rychlé a ZDARMA!

Pojďme zjistit, jak jednat a kde najít indikátory. K výrobě zboží nestačí používat pracovní prostředky (stroje, zařízení) a zaměstnávat dělníky.

Je potřeba mít výchozí materiály, suroviny, přířezy, tedy vše, co je potřeba při vytváření hotových výrobků ve výrobním procesu. Jsou vyžadovány pracovní položky.

K tomu potřebujete mít peníze na nákup všeho potřebného od dodavatelů a platit zaměstnancům za jejich práci.

Pracovní kapitál společnosti tvoří předměty práce a peníze. Musíte však určit hodnotu takového ukazatele a vědět, jak odepsat provozní kapitál.

Zvýraznění

Nejprve si ujasněme, co se pod tímto ekonomickým výrazem rozumí a jaké předpisy jsou relevantní.

Co je to

Pracovní kapitál je souhrn prostředků, které se obracejí, a peněžních prostředků v oběhu. Pracovní fondy jsou prezentovány:

• suroviny;
• základní a pomocné materiály;
• komponenty;
• nedokončená výrobní zařízení;
• kontejner;
• jiné předměty práce.

Proč je to potřeba?

Obratový poměr hmotného pracovního kapitálu vyjadřuje, kolikrát společnost použila průměrný ukazatel disponibilního zůstatku pracovního kapitálu v analyzovaném období.

Podle rozvahy se oběžná aktiva skládají z:

• akcie;
• peníze;
• krátkodobé finanční investice;
• krátkodobé pohledávky zohledňující nakoupená aktiva.

Hodnoty mohou charakterizovat, jaký je podíl oběžných aktiv a celkových aktiv a jak efektivně jsou spravovány.

Je však třeba připomenout, že se berou v úvahu také nuance odvětví ve výrobním cyklu. Důležitým ukazatelem je obrat pracovního kapitálu.

S rychlým obratem firemních prostředků se totiž zmenšuje rozdíl mezi prostředky investovanými do výrobního procesu a příjmem.

Rozdíl mezi pracovním kapitálem a dlouhodobým majetkem je v tom, že se ve výrobních cyklech používají jednorázově a svou cenu mohou přenést na hotový výrobek.

Regulační regulace

Je důležité prostudovat ustanovení:

1. PBU 6/01 podle.
2. Směrnice pro účtování dlouhodobého majetku () atd.

Jak určit ukazatel obratu pracovního kapitálu

Existují hotové vzorce, které lze použít k výpočtu obratu v jakémkoli odvětví.

V mnoha případech však nebude možné získat přesný výsledek, protože není možné vzít v úvahu všechny faktory a vedení každé organizace má různé znalosti v oblasti podnikání.

Co to charakterizuje

Díky ukazateli obratu pracovního kapitálu můžete určit, jak efektivně jsou oběžná aktiva využívána. Měli byste se spolehnout na informace v rozvaze.

Ukazatel obratu je finanční ukazatel, který měří, jak efektivně jsou využívána aktiva a pasiva.

Je schopen zobrazit obchodní činnost organizace. Pokud je ukazatel obratu aktiv tři, znamená to, že společnost dostává ročně výnos, který je trojnásobkem hodnoty aktiv.

Protože míra obratu může záviset na odvětví, stojí za to pochopit, že v obchodní společnosti s velkým objemem příjmů bude obrat vyšší.

Pokud je odvětví kapitálově náročné, získá se nižší hodnota. Není však správné předpokládat, že obrat bude indikovat provozní efektivitu a ziskovost.

Ale když provádíte srovnávací analýzu poměrů dvou organizací, můžete vidět rozdíl v efektivitě správy aktiv.

Pokud je míra obratu debetního dluhu vyšší, znamená to, že platby od zákazníků jsou inkasovány efektivně.

Hlavním cílem při správě majetku společnosti (včetně pracovního kapitálu) je zvýšení zisku z vložených prostředků, zajištění stabilní a dostatečné platební schopnosti organizace.

Aby bylo takového cíle dosaženo, je nutné mít neustále na účtu určitou částku, která se skutečně stahuje z oběhu. Běžné platby se provádějí pomocí těchto prostředků.

Část částky by měla být umístěna jako vysoce likvidní aktiva. Je důležité zajistit, aby byla zajištěna optimální rovnováha mezi solventností a ziskovostí.

K tomu udržují velikost a strukturu oběžných aktiv, vypůjčených prostředků a vlastního provozního kapitálu.

Jaké jsou typy

Nejoblíbenější ukazatele v analýze finančního plánu:

Vzorec byl použit

Jaké pozice charakterizují koeficient? Indikátor závisí na:

• o délce výrobních cyklů;
• kvalifikace zaměstnanců;
• druh činnosti;
• tempo (ukazatele výkonnosti).

Vyšší hodnota je typická pro obchodní organizace a menší hodnota pro kapitálově náročné vědecké firmy.
Vzorce jsou přímo úměrné rovnice, které jsou snadno pochopitelné.

Pokud je nemůžete zjistit, můžete se vždy obrátit na odborníka, který vám může pomoci s výpočty

Vzorec pro stanovení ukazatele obratu aktiv tedy vypadá takto:

Tento vzorec se používá nejčastěji. Méně používaný je vzorec, ve kterém se ukazatel obratu pracovního kapitálu vypočítá jako poměr počtu dní v roce k údajům o obratu kapitálu.

Jakákoli hodnota může být rychle nalezena. Například informace o aktivech jsou v rozvaze a informace o výnosech jsou v účetní závěrce podniku.

A zde je vzorec pro poměr obratu oběžných aktiv:

Pokud je hodnota velká, pak můžeme mluvit o růstu podniku. Oběžná aktiva se neberou v úvahu na začátku/konci období, které je analyzováno. Důležitý je průměrný roční zůstatek.

Čísla pro začátek a konec roku je třeba vydělit dvěma. Kromě obrátkovosti materiálu se zjišťuje i obrátkovost ve dnech, které může trvat jeden obrat.

Takže 365 dní by se mělo vydělit poměrem ročního obratu. Například koeficient 3 ukáže, že se aktiva obrátí za 121,7 dne.

Jaké jsou vlastnosti výpočtu ukazatele kapitálového obratu společnosti? Neexistují žádná konkrétní pravidla, stejně jako neexistuje průměrná hodnota.

Každá organizace vytváří své vlastní hodnoty, které se budou lišit (v závislosti na odvětví). Existuje ale přímá úměra – čím vyšší koeficient, tím vyšší bude návratnost kapitálu.

Vzorec je:

Podnik musí být schopen intenzivně využívat zásoby a náklady ve svůj prospěch. Použijte vzorec:

Pokud je získána vysoká hodnota, znamená to, že společnost nemá dostatek zásob. V důsledku toho vzniká zbytečné plýtvání.

Vzorec pro stanovení míry debetního dluhu:

Neexistuje žádný průměr. Vše bude záležet na managementu a odvětví společnosti. Čím vyšší číslo, tím rychleji může společnost splatit své dluhy.

Při určování poměru obratu úvěrového dluhu použijte vzorec:

Výsledek ukáže, jak intenzivně firma splácí své dluhy. Nemůže existovat konkrétní celková hodnota koeficientů.

Jsou analyzovány v čase nebo srovnávány s ukazateli jiného podniku v tomto odvětví.

Pokud je hodnota velmi nízká a nelze ji odůvodnit charakteristikami odvětví, znamená to, že společnost má přebytek pracovního kapitálu. Pokud se ukazatel zvýší, je to pro společnost nejčastěji plus.

Obrat mobilních prostředků bude rychlý a výnosy budou vyšší. Jak se obrat zrychluje, zlepšují se další ukazatele výkonnosti.

Nevýhoda - pokud existuje mnoho zásob, je nutné uspořádat skladovací prostor, což bude vyžadovat dodatečné náklady.

Zrychlením obratu se zvýší produktivita, což znamená více zaměstnanců.

Video: stanovení efektivity využití pracovního kapitálu podniku

To znamená, že ještě před plánováním zvýšení poměru se vyplatí upravit potenciální zisky a náklady, které také porostou.

Kdy může dojít ke snížení obratu? – Prodlouží-li se doba obratu v důsledku neodůvodněného nárůstu zásob, vzniku dluhů odběratelů a výpadků výroby.

V důsledku toho nebude výroba zboží dokončena. Může to být i jiný důvod – poptávka klesá a hotové výrobky zůstávají ve skladech déle. Objem výroby se snižuje.

Jak vypočítat zůstatkem

Chcete-li nastavit poměr obratu, měli byste vzít informace z.

Dostupné informace vám umožní zjistit hodnotu za rok. Jiné období nelze z údajů rozvahy určit.

Relevantní je následující vzorec:

Podívejme se na to na příkladu. Konečný ukazatel (s kódem řádku 1200) na konci roku 2015 je 400 tisíc a v roce 2016 – 500 tisíc Výše ​​výnosů (s kódem 2110) na konci roku 2015 je 1,5 milionu a v roce 2016 – 1,8 milionu.

Výpočet je následující:
Hodnota koeficientu je tedy 4, což znamená, že se mobilní fond odebírá 4x ročně.

Příklady výpočtů

Například za rok společnost prodala 5 000 kusů výrobků. Cena jedné jednotky je 180 000 rublů. Prodejní cena převyšuje náklady o 15 procent.

Průměrný roční zůstatek pracovního kapitálu je 145 000 000 rublů. Měli byste nastavit hodnotu koeficientu a také zjistit, jak dlouho trvá jedna otáčka a jaký je faktor zatížení.

To znamená, že za jeden prodaný rubl zboží připadá 14 kopejek. hodnota zásob pracovního kapitálu. Jedna revoluce trvá:
Zde je další příklad. Organizace Stepashka v roce 2014 měla zisk 249 239 rublů. Ukazatel obratu aktiv na začátku roku byl 48 tisíc rublů, na konci - 34 tisíc.

Každý podnik nacházející se v segmentu tržní ekonomiky působí s cílem dosahovat zisku. Aby jeho výše byla co největší, provádí management řadu rozhodnutí k optimalizaci všech ukazatelů. Finanční a analytické služby podniku pomáhají shromažďovat potřebné informace.

Jednou z nejdůležitějších oblastí její práce je studium takového ukazatele, jakým je obrat pracovního kapitálu. Výše zisku přímo závisí na jeho rychlosti. Provedením kvalitativní analýzy činnosti společnosti z hlediska ukazatelů toku pracovního kapitálu je možné sledovat negativní trendy ve vývoji společnosti a do budoucna je eliminovat.

Celková hodnota pracovního kapitálu

Pracovní kapitál představuje zdroje alokované do oběžných fondů a výrobních fondů na podporu kontinuity ekonomických aktivit různých organizací.

Tato vlastnost podniku tvoří aktiva, která během jednoho cyklu přenášejí veškeré náklady na produkt. Zároveň pracovní kapitál ztrácí svou hmotnou podobu. Doba, během níž probíhá jeden výrobní cyklus, odráží poměr obratu pracovního kapitálu podniku.

Oběh kapitálu prochází třemi fázemi. Ve fázi nákupu jsou finanční zdroje investovány do zdrojů nezbytných pro výrobu produktů. Následuje fáze výroby. Suroviny, zásoby atd. se přeměňují na hotové výrobky. Poslední fází je prodej. Společnost získává peněžní zdroje, které odrážejí výsledky její činnosti.

Struktura oběžných aktiv

Obrat pracovního kapitálu si zaslouží zvýšenou pozornost finančních manažerů a managementu. Tento ukazatel odráží, jak rychle probíhá výrobní cyklus. Zahrnuje oběhové fondy a výrobní fondy.

Abychom našli způsoby, jak urychlit obrat pracovního kapitálu zkrácením doby trvání tohoto období, je nutné pochopit, jaké zdroje jsou zapojeny do cyklu.

Oběhové fondy jsou odpovědné za obsluhu pohybu kapitálu. Patří sem finanční zdroje investované do zásob, nezaplacené expedované produkty, peníze na účtech a v pokladně a také vypořádací finance. Koeficient, který určuje obrat pracovního kapitálu podniků, do značné míry závisí na velikosti výše uvedených zdrojů.

Výše pracovního kapitálu

Hlavním kritériem pro organizaci výrobního procesu je jeho kontinuita, konzistence a rychlost. Výpočtem ukazatele obratu pracovního kapitálu pomocí níže uvedeného vzorce musí finanční analytici určit optimální množství zdrojů.

To je jejich minimální velikost schopná zajistit plnou výrobu hotových výrobků. Za tímto účelem je pracovní kapitál přidělován. Tento postup se provádí v době aktuálního plánování. V tomto případě se berou v úvahu všechny vlastnosti fungování studovaného objektu.

Přídělový systém

Optimálních ukazatelů obratu pracovního kapitálu je dosahováno racionálním využíváním zdrojů. Pro bezproblémové fungování podniku jsou stanoveny míry spotřeby a množství surovin, pohonných hmot, polotovarů atd.

Pokud jsou zdroje nedostatečné, dojde k prostojům. To povede k nenaplnění plánovaných programů. A přílišná akumulace přispívá k iracionálnímu využívání finančních zdrojů. Prostředky zmrazené v pracovních fondech by mohly být použity na nákup nového vybavení, vědecký výzkum atd.

Proto přidělování plní velmi důležitou funkci, snižuje dobu obratu pracovního kapitálu. Plánování se provádí s ohledem na výrobní podmínky co nejzodpovědněji.

Hodnocení výkonu

Pracovní kapitál je generován z různých zdrojů. Mohou to být čistý zisk společnosti, bankovní úvěry, komerční odložené platby, kapitál akcionářů, rozpočtové injekce, závazky.

Využívají se placené i bezplatné zdroje. Finance uvedené do oběhu by proto měly přinášet zisk větší, než je poplatek za jejich přilákání. Pro provedení úplné analýzy se vypočítají následující ukazatele obratu pracovního kapitálu:

• obratový poměr;
• trvání jednoho cyklu;
• faktor zatížení.

Pro proces optimalizace v této oblasti je důležité zajistit lepší rovnováhu mezi rentabilitou a solventností, vlastními a vypůjčenými finančními zdroji. Proto je analýza prováděna globálně.

Bez optimalizace kapitálové struktury, která je zohledněna ve formuláři 1 „Rozvaha“ účetní závěrky, není možné dosáhnout uspokojivého výsledku.

Výpočtové vzorce

Pro hodnocení pracovního kapitálu se používá určitý systém ukazatelů. Nejprve analytik určí celkový počet cyklů, které se vyskytnou ve sledovaném období. Z tohoto hlediska je obrat pracovního kapitálu, jehož vzorec je uveden níže, stanoven takto:

• Kob = Tržby z prodeje: Průměrná výše pracovního kapitálu.

Pro takovou analýzu budete potřebovat data z formulářů 1 a 2. Prezentovaný výpočet na základě vzorce bude mít následující podobu:

• Kob = s. 2110 formulář 2: (str. 1100 (začátek období) + str. 1100 (konec období)): 2.

Pro zobrazení tohoto ukazatele ve dnech vypadá obrat pracovního kapitálu, jehož vzorec je uveden níže, takto:

• T = D: Kob, kde D je počet dní ve sledovaném období (může být 360, 90 nebo 30 dní).

U společností vyrábějících sezónní zboží musí být tyto výpočty prováděny čtvrtletně nebo měsíčně. To usnadní přidělování. Pro výpočet, která složka má silnější vliv na zpomalení toku jednoho cyklu, je třeba určit soukromý obrat.

Každá skupina zahrnutá do oběžných aktiv je vypočítána samostatně pomocí uvedených vzorců.

Příklad výpočtu

Chcete-li lépe porozumět tomu, jak vypočítat obrat pracovního kapitálu, musíte zvážit analýzu pomocí příkladu. Pokud je známo, že ve sledovaném období (rok) společnost obdržela o 20 % nižší tržby, znamená to, že její kapitál nefunguje správně.

Analytik zároveň určil, že průměrný počet oběžných aktiv se v běžném období zvýšil z 200 na 240 tisíc rublů. Dopad těchto změn se odráží v poměru obratu za minulé a současné období. Výpočet pro aktuální období bude následující:

• Cobl = (1 - 0,2) BP0: Cobl = 0,8 BP0: 240.

Za předchozí období bude ukazatel následující:

• Cob0 = BP0: Cob0 = BP0: 200.

Koeficient změny obratu se stanoví takto:

• d = Cobl: Cobo = 0,8BP0: 240: BP0: 200 = 0,67.

Lze konstatovat, že se výrobní cyklus snížil o 33 %. Při podrobnějším studiu struktury oběžných aktiv je možné najít způsoby, jak tento problém řešit. Další zdroje byly zmrazeny v oběhu.

Uvolnění nebo zapojení do oběhu

Zpomalení nebo zrychlení obratu pracovního kapitálu vede k přilákání nebo uvolnění finančních zdrojů. Pro výpočet výše těchto prostředků se používá následující vzorec:

• OS = BP (konec období): D x (T (konec období) - T (začátek období)).

Z ekonomického dopadu těchto změn je analytikovi jasné, zda byly zdroje ve sledovaném období využívány racionálně. Pokud se cyklus zrychlí, při stejném pracovním kapitálu má firma větší zisk díky výrobě většího množství hotových výrobků.

Dráhy zrychlení

Pro zvýšení rychlosti jednoho cyklu existují určité způsoby. Obrat pracovního kapitálu je usnadněn zaváděním nových technologií a moderního vědeckého vývoje do technologického procesu.

Výroba by měla být co nejvíce mechanizovaná a automatizovaná. To vede ke zkrácení času stráveného na jedné technologické operaci. Nové zařízení produkuje více hotových výrobků rychleji. Měla by být prozkoumána i racionalita logistiky.

Proces prodeje může také vyžadovat optimalizaci. Pokud má společnost velké množství pohledávek, je nutné přezkoumat postup výpočtu. Například přechod na bezhotovostní systém proces poněkud urychlí. Studie konkrétních ukazatelů pomůže určit, ve kterých fázích cyklu dochází ke zpožděním. Management musí sledovat obrat. Pokud jsou zjištěny negativní trendy, jsou co nejrychleji eliminovány.

Optimalizací obratu pracovního kapitálu společnost efektivněji využívá své zdroje. To má za následek větší objem příjmů.