Как рассчитать потребность в оборотных средствах. Сколько денег нужно торговой компании для пополнения оборотных средств
По способу определения потребности в оборотных средствах они делятся на нормируемые и ненормируемые.
Для нормируемых устанавливаются нормативы запасов. Их назначение состоит в обеспечении непрерывности производственного процесса.
Нормируются материальные элементы оборотных средств: запасы и затраты.
Потребность должна быть увязана: 1)
со сметой затрат на производство; 2)
с производственным планом предприятия (На основе этого определяется производственная себестоимость продукции); 3)
с прогнозированием объема реализации продукции.
Для определения потребности в оборотных средствах используются три метода:
1. Аналитический. Потребность в оборотных средствах определяется исходя из среднефактических остатков производственных запасов с целью выявления излишних и неликвидных оборотных средств.
Анализируются все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производства.
Изучаются причины накопления готовой продукции на складе.
Этот метод применяется там, где средства, вложенные в запасы и затраты, занимают большую долю в сумме оборотных активов.
3. Коэффициентный. Запасы и затраты делятся на две группы: –
зависящие непосредственно от прироста объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию). Потребность в них определяется исходя из их размера в базисном периоде, темпов роста объема производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. –
независящие от роста объема производства (МБП, запасные части, расходы будущих периодов), потребность в которых определяется исходя из среднефактических остатков за ряд лет.
Оба метода используются в сочетании. Применяются на предприятиях, которые действуют больше года.
3. Метод прямого счета. Используется при организации нового производства, является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Оборотные средства планируются по каждому элементу, исходя из нормативов потребления в денежном выражении на 1 день, которые рассчитываются как среднее от квартальной потребности и нормы запасов (в днях).
На предприятиях с сезонным характером производства потребность в оборотных средствах определяется по периоду с минимальным объемом производства. Сверх этого потребность покрывается за счет кредитов. С несезонным характером – по периоду с максимальным объемом производства.
4. На основе финансового цикла. В настоящее время используются укрупненные методы расчета потребности в оборотных средствах. Они основываются: на длительности финансового цикла; на планируемых затратах на соответствующих стадиях финансового цикла. На основе финансового цикла определяются общие финансовые потребности.
Управление оборотными активами предприятия связано с конкретными особенностями формирования его операционного цикла. Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов. Движение оборотных активов предприятия в процессе операционного цикла проходит четыре основных стадии, последовательно меняя свои формы.
На первой стадии денежные активы используются для приобретения сырья и материалов, т.е. входящих запасов материальных оборотных активов.
На второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.
На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления срока их оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.
На четвертой стадии инкассированная (т.е. оплаченная) дебиторская задолженность вновь преобразуется денежные активы.
Операционный цикл:
Д – Т …. – ….Производство…. – ….Т? – Д?
В процессе управления оборотными активами в рамках операционного цикла выделяют две основные составляющие:
1) Производственный цикл предприятия, который характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момент поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.
2) Финансовый цикл предприятия представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученные сырье, материалы и полуфабрикаты, и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную дебиторскую задолженность.
ПОКЗ ПОДЗ
Продолжительность финансового цикла определяется по следующей формуле:
ПФЦ = ППЦ + ПОдз – ПОкз,
где ПФЦ – продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота) предприятия, в днях;
ППЦ – продолжительность производственного цикла предприятия, в днях;
ПОдз – средний период оборота дебиторской задолженности, в днях;
ПОкз – средний период оборота кредиторской задолженности, в днях.
При расчете потребности предприятия в оборотных средствах следует учесть затраты на всех стадиях финансового цикла.
В целях сокращения потребности в оборотном капитале предприятие стремиться к уменьшению продолжительности финансового цикла.
В финансовом менеджменте очень важно соотнести ту часть оборотных активов, которая покрывается за счет кредитов и ту часть оборотных активов, которая отвлекается из оборота в расчеты.
Расчет оборотных средств в расчетах осуществляется по следующей формуле:
ОСР = ((Вкр*Кмз/в)/Т) * Дкр
Где ОСР – оборотные средства в расчетах;
Вкр – стоимость продукции, отгруженной в кредит;
Кмз/в – доля материальных затрат в выручке;
Т – период в днях;
Дкр – средний срок кредитования (предприятием) в днях.
Расчет суммы оборотных средств, финансируемых за счет кредитов:
ПС = (Мкр/Т) * Дм
ПС – привлеченные средства;
Мкр – стоимость сырья, материалов, полуфабрикатов, полученных в кредит;
Дм – средний срок кредитования (предприятия).
Для сбалансированности плановой потребности в денежных ресурсах и привлеченных источников финансирования целесообразно взаимно компенсировать плюсовые и минусовые результаты по взаиморасчетам.
В этих целях продолжительности предоставляемых покупателям кредитов и займов (или их сумма) должны быть меньше продолжительности (или суммы) кредитов и авансов, полученных от поставщиков.
Понижающий коэффициент непосредственно зависит от удельного веса материальных затрат в стоимости продукции (работ, услуг).
Пример: Поставщики предоставляют предприятию коммерческий кредит при приобретении сырья и материалов сроком на 30 дней. Годовая выручка предприятия составляет 100 000 д.е. Доля материальных затрат в стоимости продукции – 70%. Необходимо определить срок, на который предприятие может предоставить кредит покупателю в объеме выручки.
Зная, что доля материальных затрат в выручке составляет 70%, определим их абсолютную величину: 100 000 д.е. * 0,7 = 70 000 д.е.
Величину привлеченных средств определим по формуле: (70 000 / 365) * 30 = 5753 д.е.
Исходя из того, что предприятие не может отвлечь из оборота в дебиторскую задолженность средств больше, чем 5753 д.е., найдем срок, на который можно предоставлять кредит.
5753 д.е. = (100 000 д.е. / 365)* Дкр
Из этого уравнения найдем Дкр = 21 день.
Определим сумму выручки от реализации продаж в кредит на 30 дней, которую может позволить себе предприятие.
5753 д.е. = (Вкр / 365) *30
Из этого уравнения найдем Вкр = 70 000 д.е.
Таким образом, предприятие может позволить себе предоставление коммерческого кредита покупателям либо в размере 70% от выручки, либо продолжительностью не более 21 дня (30 * 0,7).
Для предприятия важно привести финансово-эксплуатационные потребности (ФЭП) к отрицательному значению.
ФЭП = Запас сырья и материалов + Запасы готовой продукции – Коммерческий кредит поставщиков.
Целесообразно не только запасы товарно-материальных ценностей покрыть за счет коммерческого кредита, но и часть дебиторской задолженности. Однако отрицательное значение ФЭП не всегда свидетельствует о благоприятной ситуации на предприятии. Это связано с состоянием запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.
При невозможности сбалансировать потребности в оборотных активах с реальными источниками финансирования предприятие должно искать возможности сокращения потребности в оборотных средствах за счет ускорения оборачиваемости, либо за счет сокращения объема производства.
Резюме: *
Оборотные средства и политика в отношении управления этими активами важны, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. *
Эффективное управление состоит в умелом балансировании между рисками: -
связанными с недостатком оборотных средств, а значит с угрозой ритмичной работе предприятия из-за дефицита сырья и материалов или с отсутствием возможности удовлетворять запросам потребителей продукции; -
обусловленным избытком оборотных средств, т.е. «замораживанием» денежных ресурсов в материально-производственных запасах и дебиторской задолженности. *
Оптимальный уровень оборотных средств позволяет максимизировать прибыль при приемлемом уровне ликвидности и коммерческого риска. *
Показателем, характеризующим меру интенсивности и эффективность использования оборотных средств, является оборачиваемость. Ускорение оборачиваемости приводит к высвобождению средств из оборота, замедление – к дополнительному их вовлечению. *
Комплексным показателем, характеризующим эффективность управления оборотными средствами является показатель рентабельности оборотных активов, на который влияют рентабельность продаж и коэффициент оборачиваемости оборотных активов. *
Коэффициент сохранности позволяет определить величину излишка или недостатка оборотных средств. Для его расчета необходимо знать потребность в оборотных средствах. *
При планировании потребности предприятия в оборотных средствах применяются 3 метода:
Аналитический;
Коэффициентный;
Метод прямого счета.
Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. Применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, имеют большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.
При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производства, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, МБП, РБП). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. По второй группе оборотных средств потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.
Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Такой метод используется при организации нового предприятия и периодическом уточнении потребности в оборотных средствах действующих предприятий. В общем виде его содержание предусматривает следующие этапы работ:
разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей (ТМЦ) всех элементов нормируемых оборотных средств, выраженных в днях запаса, процентах, руб. и т.д. Норма запаса рассчитывается по каждому элементу оборонных средств и характеризует минимальный объем запаса ТМЦ на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывности производственного процесса;
расчет среднедневного расхода данного вида ТМЦ на основе их расхода по смете затрат на производство. Среднедневной расход рассчитывается как частное отделения соответствующих затрат на производство на 90, 180 или 360 дней;
определение норматива собственных оборотных средств в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.
Нормирование оборотных средств осуществляется по следующим направлениям:
нормирование оборотных средств, вложенных в производственные запасы;
определение потребности в оборотных средствах, вложенных в незавершенное производство;
нормирование по статье “Расходы будущих периодов”;
нормирование по статье “Готовая продукция”;
нормирование незавершенного производства.
Рассмотрим подробно названые направления:
1. Нормирование оборотных средств, вложенных в производственные запасы.
Величина мин. потребности в пр. запасах = однодневный расход*норма запасов в днях.
Однодневный расход = расход в 4 квартале / 90 дней.
В отраслях, где производство носит сезонный характер, норматив определяется по кварталу, в котором наблюдается наименьшая потребность в оборотных средствах. При этом пиковые нагрузки покрываются за счет банковских кредитов.
Процесс нормирования оборотных средств на предприятии важен еще и потому, что в ходе проведения такой работы анализируется практика снабжения, размещения и потребления оборотных средств.
Норма запасов исчисляется следующим образом:
Для определения нормы запасов расчет ведется по той части исходных сырья, материалов, которые составляют 70-80% от стоимости продукта. Норма запаса по прочим запасам складывается из нескольких промежуточных запасов, т.е. из времени пребывания сырья и материалов в том или ином состоянии:
1. текущий/складской запас;
2. гарантийный/страховой запас;
3. транспортный запас;
4. разгрузка, приемка, складирование материалов;
5. технологический запас/сушка, раскрой, подборка, зачистка.
Основной из названых видов запасов – текущий/складской запас (I).
Назначение текущего запаса – обеспечение процесса производства между поставками, следовательно величина текущего запаса прежде всего определяется интервалами между поставками. Интервал между поставками м.б. определен исходя из договоров поставки. Если связи устойчивые, то договор поставок составляют на 1 год, где сроки поставок определены.
Особенность исчисления нормы текущего запаса заключается в том, что предприятие может иметь не одного, а несколько поставщиков.
Норму текущего запаса как правило принимают равной половине интервала между поставками. При этом в день завоза запас максимален.
где N – норматив запасов;
O – однодневный расход;
H – норма запасов в днях.
Однако не всегда следует принимать норму текущего запаса равной половине интервала поставки:
1. Норму текущего запаса следует принимать равной 100%, если предприятие имеет небольшое количество поставщиков (1-2шт.), т.е. их поставки не перекрывают др. др.
2. Если интервал поставки короткий (5-6дн.), то велика вероятность сбоя поставок, поэтому необходимо величину текущего запаса принять равной периодичности поступлений, т.е. 100%.
Как правило, при отсутствии договоров поставки за основу исчисления норм запасов сырья принимаются практически сложившиеся интервалы поставок.
В расчет не принимаются нетипичные поставки:
чрезмерно крупные;
чрезмерно мелкие.
Интервал поставки = 360/ количество поступлений (если нет отклонений в периодичности и количестве поставок).
При этом поставки, приходящиеся на 1 день, приравниваются к одной поставке.
Эффективность деятельности организации во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Рациональная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы организации.
Завышение потребности в оборотных средствах ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ресурсов, замедлению оборачиваемости. Кроме того, это дорого обходится хозяйствующему субъекту, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование и растет налог на имущество.
Занижение может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, несвоевременному выполнению организацией своих обязательств, и в конечном счете — к потере прибыли. И в том и в другом случае следствием становится нерациональное использование ресурсов, приводящее к потере финансовой устойчивости .
Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, сезонности производства, темпов роста производства, изменения условий материально-технического снабжения и сбыта продукции, порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания, финансовых возможностей организации, периодичности и сроков поступления платежей и т.п.
Текущая потребность организации в оборотных средствах определяется с помощью их нормирования — важнейшего элемента управления формированием и использованием оборотных активов .
Нормирование представляет собой процесс установления оптимального размера оборотных средств, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности организации. Нормирование оборотных средств — предмет внутреннего финансового планирования. Посредством нормирования финансовые службы определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, при котором обеспечивается выполнение запланированных заданий и непрерывность воспроизводственного процесса.
Нормирование осуществляется с помощью расчета норм и нормативов по каждому элементу оборотных средств.
Норма — это относительный показатель, выражающий объем запасов материальных ценностей, необходимых для обеспечения нормальной работы, и исчисляемый в днях запаса, рублях и процентах.
Норматив оборотных средств — это денежное выражение запаса материальных ценностей, минимально необходимых для ритмичной работы хозяйствующего субъекта.
Определение потребности в оборотных средствах тесно связано с производственным планом и плановой сметой затрат на производство продукции. В производственном плане прорабатываются вопросы, от которых зависит обеспечение производства всеми видами ресурсов. На базе производственного плана разрабатывается смета затрат на производство продукции, в которой планируется себестоимость производимой продукции. Именно смета затрат закладывается в основу определения потребности в оборотных средствах.
Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств:
1. Метод прямого счета применяется для первоначального расчета нормативов и при существенном изменении условий хозяйствования. Этот метод заключается в расчете величины норм по каждому элементу с максимально возможной детализацией и учетом всех влияющих факторов. Затем нормативы в денежном выражении суммируются в общие нормативы.
2. Аналитический метод применяется, когда в планируемом периоде не предусматриваются существенные изменения условий хозяйствования по сравнению с предыдущим периодом. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, с корректировкой на рост объема производства или с учетом отдельных факторов, влияющих на величину норматива (например, индекс инфляции).
3. Коэффициентный метод основан на базовом размере норматива с уточнением по каждому элементу величины норматива с учетом изменений условий поставки, производства, реализации, расчетов и др.
Процесс нормирования оборотных средств включает пять последовательных этапов расчета:
1. Расчет норм запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Нормы устанавливаются в днях запаса и означают продолжительность нахождения имущества предприятия в состоянии данного вида оборотных средств. Например, норма запаса материалов составляет 15 дней. Это означает, что материалы находятся на складе в виде производственных запасов не более 15 дней, в течение которых они должны быть израсходованы в производстве и заменены новыми поступлениями от поставщиков материалов. Норма незавершенного производства, скажем, в 5 дней основана на продолжительности производственного цикла (5 дней), за который продукция должна пройти полный цикл изготовления, технический контроль качества и соответствия стандартам и техническим условиям и оприходована на склад готовой продукции. Норма запаса готовой продукции показывает длительность нахождения готовой продукции на складе, т.е. если норма установлена в 7 дней, то за этот период должна быть накоплена отгрузочная партия и продукция отпущена покупателю или отгружена перевозчику.
Нормы подразделяются на частные и совокупные. Частные нормы рассчитываются по видам материальных запасов, продук-ции и т.п. Если предприятие многофункциональное, то расчеты ведут по видам деятельности, или по территориальному признаку. На основе частных норм разрабатываются совокупные нормы .
2. Расчет однодневного расхода по элементам оборотных средств в денежном выражении. В процессе нормирования используются данные сметы затрат на производство продукции (работ, услуг). Как правило, расчеты производятся на основе показателей IV квартала планируемого года, если производство не носит ярко выраженного сезонного характера. По производственным запасам однодневный оборот рассчитывается на основании данных статьи «Материальные затраты» сметы затрат на производство; по незавершенному производству — исходя из себестоимости валовой продукции; по готовой продукции — исходя из производственной себестоимости товарной продукции.
Пример. По статье «Материальные затраты» сметы планируется израсходовать в IV квартале 4500 тыс. руб. Однодневный расход определяется путем деления суммы на 90 дней (условная продолжительность квартала): 4500: 90 = 50 тыс. руб.
Себестоимость валовой продукции по плановой смете на IV квартал составляет 8100 тыс. руб. Однодневный оборот в незавершенном производстве равен: 8100: 90 = 90 тыс. руб.
Производственная себестоимость товарной продукции по плановой смете на IV квартал составляет 9720 тыс. руб. Однодневный оборот запасов готовой продукции равен: 9720: 90 = 108 тыс. руб.
3. Определение норматива конкретного вида оборотных средств исходя из норм запаса и однодневного их расхода.
Пример:
1) Определим норматив ОС по материальным производственным запасам: Однодневный расход материалов в сумме 50 тыс. руб. умножается на норму запаса в днях — 15 дней. Норматив по материальным производственным запасам равен 50 × 15 = 750 тыс. руб.
2) Определим норматив ОС по незавершенному производству: 90 × 5 = 450 тыс. руб.
3) Определим норматив ОС по запасам готовой продукции: 108 × 7 = 756 тыс. руб.
4. Анализ средней потребности в средствах на покрытие расходов будущих периодов.
Определим сумму, которую обычно предприятие вкладывает в расходы будущих периодов. Предприятие может планировать увеличение этой суммы, если ожидается рост расходов, или же уменьшение, если ожидается списание расходов будущих периодов на себестоимость продукции. В первом случае потребуются дополнительные вложения в оборотные средства, во втором — наоборот, потребность в оборотных средствах по данной статье снижается, но увеличение себестоимости повлечет за собой рост норматива по статьям «Незавершенное производство» и «Готовая продукция».
Пример. Допустим, что средняя потребность в расходах будущих периодов — 40 тыс. руб.:
а) предприятие планирует создать ремонтный фонд в большем, чем раньше, размере. Прирост составит 10 тыс. руб. Следовательно, норматив оборотных средств по статье «Расходы будущих периодов» составит: 40 + 10 = 50 тыс. руб.
б) предприятие планирует списать на себестоимость 20% расходов будущих периодов, тогда норматив составит: 40 × 0,8 = 32 тыс. руб.
5. Определение общего норматива оборотных средств на планируемый год:
а) 750 + 450 + 756 + 50 = 2006 тыс. руб.;
б) 750 + 450 + 756 + 32 = 1998 тыс. руб.
Наряду с планированием (нормированием) потребности в оборотных средствах и расчетом совокупного норматива проводятся прогнозные расчеты, которые моделируют как будущее финансовое положение организации, так и состояние его собственных оборотных средств.
3. Определение потребности предприятия в оборотном капитале
Предприятия, работающие на принципах коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определения потребности предприятия в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятия.
Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ресурсов. Кроме всего прочего, это дорого обходится предприятию, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущие к потере прибыли.
Решение этой задачи достигается путем нормирования оборотных производственных фондов и фондов обращения и регулирования величины денежных средств, авансируемых в ненормируемые элементы оборотных средств.
Нормирование осуществляется на каждом предприятии в соответствии со сметами затрат на производство, бизнес–планом, отражающем все стороны коммерческой деятельности. Тем самым обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, что необходимо для успешного предпринимательства.
Конкретные размеры оборотных средств определяется текущей потребностью, и зависят от:
- характера и сложности производства;
- длительности производственного цикла;
- сезонности работы;
- темпов роста производства, изменений объема и условий сбыта продукции;
- порядка расчетов и организации расчетно–кассового обслуживания;
- финансовых возможностей предприятия;
- периодичности и сроков поступления платежей.
Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определения норматива оборотных средств.
Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.
При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не столько основного производства для производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производства, ЖКХ и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самом балансе. На практике часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым занижая эту потребность.
Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период.
Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении.
В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов.
В начале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма – это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. Норма запаса может устанавливаться в процентах, в денежном выражении к определенной базе.
Нормы оборотных средств разрабатываются на предприятии финансовой службой с участием служб, связанных с производственной и снабженческой сбытовой деятельностью.
Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товароматериальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы (рис. 7.11).
Рис. 7.11. Содержание основных понятий, используемых в нормировании
И наконец, рассчитывается совокупный норматив путем сложения частных нормативов. Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса ТМЦ, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.
Применяются следующие основные методы, нормируемых оборотных средств:
- прямого счета;
- аналитический;
- коэффициентный (рис. 7.12).
Рис. 7.12. Содержание методов нормирования оборотных средств
Метод прямого счета заключается в том, что сначала определяется величина авансируемых оборотных средств в каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива.
Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупнено, учитывая соотношение между темпом роста объема производства и размера нормируемых оборонных средств в предыдущем периоде. Сущность его заключается в том, что норма запасов оборотных средств на планируемый год принимается в расчет в размере фактически сложившихся остатков соответствующих ценностей по каждому элементу с учетом корректировки и исключения из расчета излишних, неиспользуемых в производстве ценностей, аннулированных и снятых с производства заказов.
Пример: Выпуск товарной продукции в отчетном году по себестоимости составил 630 000 тыс. руб. Фактические остатки нормируемых оборотных средств в отчетном году составили на 01.01 – 44 000 тыс. руб.; на 01.04 – 30 000 тыс. руб.; на 01.07 – 33 000 тыс. руб.; на 01.10 – 38 000 тыс. руб., прогнозная величина на 01.01 будущего года – 40 000 тыс. руб. По расчетам предприятия в планируемом году выпуск товарной продукции по себестоимости составит 959 000 тыс. руб.
При использовании аналитического метода нормирования
1. Рассчитывается средний остаток нормируемых оборотных средств в отчетном году поформуле средней хронологической: (0,5×44 000 + 30 000 + 33 000 + 38 000 + 0,5× 40 000) / (5-1) = 35 750 тыс. руб.
2. Определяется однодневный фактический выпуск товарной продукции в отчетном году: 630 000 / 360 = 1750 тыс. руб.
3. Рассчитывается норма запаса в днях, сложившаяся в отчетном году: 35 750 / 1750 = 20,42 дня
4. Определяется однодневный выпуск товарной продукции в планируемом году: 959 000 / 360 = 2663,9 тыс. руб.
5. Рассчитывается норматив оборотных средств на планируемый год: 20,42 × 2663,9 =54396,8 тыс. руб.
При коэффициентном методе в сводный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемые изменения объема производства и на ускорение оборачиваемости средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.
Сущность его заключается врасчете норматива оборотных средств в целом по предприятию. При этом все оборотные средства подразделяются на две группы. К первой относятся те элементы, которые непосредственно зависят от изменения объема производства. Это сырье, материалы, готовая продукция, незавершенное производство. Нормативы оборотных средств по ним определяются путем корректировки норматива отчетного года на темпы изменения объемов производства, цен на соответствующие товароматериальные ценности, планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Вторая группа включает оборотные средства, вложенные в хозинвентарь, запчасти, расходы будущих периодов. Величина их либо не изменяется, либо изменяется, но незначительно при росте или снижении объемов производства.
Норматив оборотных средств по этой группе принимается в расчет либо на уровне фактически сложившегося за отчетный период (корректировкой на предполагаемый индекс инфляции), либо с учетом сложившихся пропорций между нормативом оборотных средств первой и второй группы.
Норматив оборотных средств в целом по предприятию равен сумме нормативов по перечисленным группам.
Пример: Совокупный норматив оборотных средств на отчетный год установлен в размере 69 000 тыс. руб., в том числе по элементам первой группы – 43 000 тыс. руб. по расчетам финансовой службы в планируемом году ожидается рост цен на продукцию в размере 4 %. Цены на материальные ресурсы возрастут на 31 %. Принятые меры по оптимизации управления оборотными активами дадут ускорение их оборачиваемости на 3 %. По второй группе оборотных активов изменений не предвидеться. Определите норматив оборотных активов на планируемый год методом коэффициентов.
Расчет осуществляется в следующей последовательности.
1. Определяется норматив оборотных средств на планируемый год с учетом предполагаемых изменений: 43 000 ×1,04×1,31×0,97 = 56 825,7 тыс. руб.
2. Рассчитывается совокупный норматив оборотных средств на планируемый год: 56 825,7 + 26 000 = 82 825,7 тыс. руб.
Рис. 7.13. Сравнительная характеристика методов нормирования
К частным относятся нормативы средств производственных запасов: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов собственного производства, в расходах будущих периодов, готовых изделий. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.
Норматив оборотных средств, авансируемых в сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, определяется по формуле:
Н = Р * Д,
где Н – норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов; Р – среднесуточный расход сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов; Д – норма запаса в днях.
Среднесуточный расход по номенклатуре потребляемого сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется путем деления суммы их затрат на соответствующий квартал на количество дней в квартале.
Норма запаса в днях по отдельным видам сырья, материалов и полуфабрикатов устанавливаются исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запаса.
Транспортный запас необходим в тех случаях, когда время движения груза в пути превышает время движения документов на его оплату. Транспортный запас в днях определяется как разность между количеством дней пробега груза и количеством дней движения и оплаты документов на этот груз.
Подготовительный запас предусматривается в связи с затратами на приемку, разгрузку и складирование сырья. Он определяется на основе установленных норм или фактически затраченного времени.
Технологический запас учитывается лишь по тем видам сырья и материалов, по которым в соответствии с технологией производства необходима предварительная подготовка производства (сушка, выдержка сырья, разогрев, отстой и другие подготовительные операции). Его величина рассчитывается по установленным технологическим нормам.
Текущий складской запас призван обеспечить бесперебойность процесса производства между поставками материалов, поэтому в промышленности он является основным. Величина складского запаса зависит от частоты и равномерности поставок, а также периодичности запуска сырья и материалов в производство.
Страховой запас создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий поставок материалов (некомплектности полученной партии, нарушение сроков поставки, ненадлежащего качества полученного материла).
Величина страхового запаса принимается, как правило, в пределах до 50 % текущего складского запаса. Она может быть и более, если предприятие находится вдали от поставщиков и транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы.
Таким образом, общая норма запаса в днях на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты в целом складываются из пяти перечисленных запасов (рис. 7.14).
Пример: Среднее время транспортировки груза от поставщика к покупателю занимает 24 дня. Средний срок документооборота (время почтового пробега расчетных документов, обработки их у поставщика и в банке) составляет 20 дней. Время на разгрузку 1 день, на приемку и складирование сырья и материалов – 2 дней. Время на подготовку сырья в производство – 2 дня. Средний интервал между поставками составляет 58 дней. Рассчитайте норму запаса в днях для данного предприятия.
По данным условиям норма запаса в днях по сырью и основным материалам составит сумму следующих запасов:
1. Текущий (складской) запас = 58 / 2 = 29 дней
2. Страховой запас = 29 * 0,5 = 14,5 дней
3. Транспортный запас = 24 – 20 = 4 дня
4. Технологический запас = 2 дня
5. Подготовительный запас = 1 + 2 = 3 дня
Общая норма запаса в днях = 29 + 14,5 + 4 + 2 + 3 = 52,5 дня
Рис. 7.14. Порядок расчета норматива по сырью, материалам, покупным полуфабрикатам
Пример: Определите потребность в собственных оборотных средствах по сырью, материалам, покупным полуфабрикатам, если текущий запас составляет 24 дня, страховой запас – 12 дней, транспортный запас – 4 дня, подготовительный – 5 дней. Расход сырья, материалов, покупных полуфабрикатов на производство продукции в 4 квартале планового года составил 12 000 тыс. руб.
Используется следующий порядок расчета:
1. Определяется норма запаса в днях: 24 + 12 + 4 + 5 = 45 дней
2. Рассчитывается однодневный расход сырья, материалов, полуфабрикатов в планируемом году: 12 000 / 90 = 133, 3 тыс. руб.
3. Определяется потребность в оборотных средствах для формирования запасов сырья, материалов, покупных полуфабрикатов: 133,3 × 45 = 5 998,5 тыс. руб.
Норматив оборотных средств на вспомогательные материалы устанавливается по двум основным группам.
К I группе относятся материалы, расходуемые регулярно и больших количествах. Норматив рассчитывается также как на сырье и основные материалы.
Во II группу включаются вспомогательные материалы, используемые в производстве редко и в незначительных объемах. Норматив исчисляется аналитическим методом на основе данных за предыдущие годы.
Общий норматив оборотных средств на вспомогательные материалы представляет собой сумму нормативов обеих групп (рис. 7.15).
Рис. 7.15. Порядок определения норматива оборотных средств по вспомогательным материалам
Норматив оборотных средств на топливо исчисляется также как на сырье и материалы. Не рассчитывается норматив на газообразное топливо и электроэнергию. При исчислении расхода топлива учитывается потребность в топливе для производственных и непроизводственных нужд. Для производственных нужд потребность определяется исходя из производственной программы и норм расхода на единицу продукции по цехам; для непроизводственных – на основе выполняемых работ.
Норма оборотных средств по таре определяется в зависимости от способа ее заготовки и хранения. Поэтому методы расчета по таре в разных отраслях неодинаковы (рис. 7.16).
Рис. 7.16. Порядок определения норматива по таре
На предприятиях, которые используют для упаковки продукции покупную тару,норма оборотных средств определяется также как по сырью и материалам.
По таре собственного производства, используемой для упаковки готовой продукции и включаемой в ее оптовую цену, норма запаса в днях определяется временем нахождения этой тары на складе от момента ее изготовления до упаковки в нее продукции.
По возвратной таре, получаемой от поставщика с сырьем и материалами, норма оборотных средств зависит от средней продолжительности одного оборота тары с момента оплаты счета за тару вместе с сырьем до момента оплаты счета за возвращенную тару поставщиком.
Пример: На предприятии установлены следующие нормы оборотных средств: по возвратной таре – 9 дней; по покупной таре для упаковки готовой продукции – 3 дня; по покупной невозвратной таре – 4 дня. Однодневный расход по возвратной таре 13 000 руб.; по покупной таре – 29 000 руб.; по покупной таре невозвратной – 14 000 руб. Определите потребность в оборотных средствах по таре.
Расчет осуществляется следующим образом:
1. Определяются нормативы оборотных средств по отдельным видам тары:
По возвратной таре: 9 × 13 000 = 117 000 руб.
По покупной таре: 3 × 29 000 = 87 000 руб.
По покупной невозвратной таре 4 × 14 000 = 56 000 руб.
2. Определяется норматив оборотных средств по таре предприятия в целом: 117 000 + 87 000 + 56 000 = 260 000 руб.
Норматив оборотных средств на запасные части устанавливается по каждому виду запасных частей в отдельности исходя из сроков их поставки и времени использования для ремонта. Норматив может исчисляться исходя из типовых норм на единицу балансовой стоимости основных средств, аналитическим методом на основе данных прошлых лет.
Норматив по МБП рассчитывается раздельно по инструментам и приспособлениям, малоценному инвентарю, специальной одежде и обуви, специальному инструменту и приспособлениям.
По I группе норматив определяется методом прямого счета исходя из полагающегося набора малоценного и быстроизнашиваемого инструмента и его стоимости.
По II группе норматив устанавливается отдельно по конторскому, бытовому, и производственному инвентарю. Норматив по конторскому и бытовому инвентарю определяется исходя из количества мест и стоимости набора инвентаря на одно место; по производственному инвентарю – исходя из необходимости комплекта этого инвентаря и его стоимости.
Норматив оборотных средств по спецодежде и обуви определяется на основе численности работников, которой они полагаются, и стоимости одного комплекта. Норматив по этой группе оборотных средств на складе определяется умножением однодневного расхода на норму запаса в днях, включающую транспортный, текущий и страховой запасы.
Пример: Определите норматив оборотных средств на специальную одежду, если численность работников, использующих спецодежду, составляет 250 чел. В работе применяются два вида спецодежды: костюмы и сапоги. Норма обеспеченности в год на одного работающего костюмами составляет 2 шт., сапогами – 1 шт. Стоимость одного костюма составляет 89 000 руб., пары сапог – 156 000 руб.
Расчет осуществляется в следующей последовательности:
1. Определяется количество специальной одежды на год:
Костюмы: 250 × 2 = 500 шт.
Сапоги: 1 × 250 шт.
2. Необходимый запас спецодежды для эксплуатации:
Костюмы: 89 000 ×500 = 44 500 тыс. руб.
Сапоги: 156 000 × 250 = 39 000 тыс. руб.
3. Норматив по запасу спецодежды в эксплуатации:
Костюмы: 44 500 тыс. руб. ×50 % = 22 250 тыс. руб.
Сапоги: 39 000 тыс. руб. ×50 % = 19 500 тыс. руб.
4. Общая потребность в оборотных средствах на спецодежду: 22 250 + 19 500 = 24 200 тыс. руб.
По специальному инвентарю и приспособлениям норматив определяется исходя из их полагающегося набора, стоимости и срока службы.
Норматив оборотных средств в незавершенном производстве должен обеспечивать ритмичный процесс производства и равномерное поступление готовой продукции на склад. Норматив выражает стоимость начатых, но не законченных производством изделий, находящихся на различных стадиях производственного процесса. В результате нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нормальной работы производства.
Величина оборотных средств, авансированных в незавершенное производство, неодинакова по предприятиям и отраслям. Основными причинами различий являются особенности организации, объем производства, структура выпускаемой продукции (рис. 7.17).
Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется по формуле:
Н = Р * Т * К,
где Р – однодневные затраты на производство продукции; Т – длительность производственного цикла в днях; К – коэффициент нарастания затрат.
Однодневные затраты определяются путем деления затрат на выпуск валовой (товарной) продукции соответствующего квартала на 90.
Произведение длительности производственного цикла на коэффициент нарастания затрат представляет собой норму запаса в днях по статье «Незавершенное производство».
Продолжительность производственного цикла отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве от первой технологической операции до полного изготовления продукции и передачи ее на склад.
В производственный цикл включается технологический запас (время обработки изделия), транспортный запас (время передачи изделия от одного рабочего места к другому и на склад), оборотный запас (время пребывания изделия между операциями обработки) и страховой запас (на случай задержки какой–либо операции). При расчете норматива производственный цикл определяется по каждому виду изделий в календарных днях с учетом числа смен работы предприятия в сутки. На предприятиях, выпускающих широкий ассортимент продукции, длительность производственного цикла определяется как средневзвешенная величина.
Коэффициент нарастания затрат отражает характер нарастания затрат в незавершенном производстве по дням производственного цикла.
Все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты, производимые в начале производственного цикла (затраты сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов). Остальные затраты считаются нарастающими постепенно на протяжении всего цикла (амортизация основных фондов, затраты электроэнергии, оплата труда).
Коэффициент нарастания затрат определяется отношением средней себестоимости изделия в незавершенном производстве к общей сумме затрат на производство. Определяется коэффициент разными способами для производства с равномерным нарастанием затрат.
Если основная доля затрат поступает в производство в самом начале производственного цикла (единовременные), а остальные (нарастающие) затраты распределяются на протяжении производственного цикла относительно равномерно (в серийном производстве), коэффициент определяется по формуле:
К = (А + (0,5 х Б)) / (А + Б),
где А – затраты, производимые единовременно в начале производственного цикла; Б – остальные затраты, входящие в себестоимость продукции.
Пример: Рассчитайте потребность в оборотных средствах по незавершенному производству на основе следующих данных.
Производственная себестоимость товарной продукции в IV квартале планируемого года – 18 900 млн. руб. В том числе сырье и материалы 7400 млн. руб., амортизация основных средств и нематериальных активов – 2400 млн. руб., зарплата с начислениями – 5800 млн. руб., прочие затраты – 1800 млн. руб. Характер нарастания затрат равномерный. Длительность производственного цикла 25 дней.
Решение производится в следующей последовательности:
1. Определяется коэффициент нарастания затрат:
2. Рассчитывается норма оборотных средств в незавершенном производстве: 25 дней × 0,735 = 18,34 дня
3. Определяются однодневные затраты: 18 900 / 90 = 210 млн. руб.
4. Рассчитывается потребность в оборотных средствах по незавершенному производству: 210 × 18,34 = 3851,4 млн. руб.
Рис. 7.17. Порядок определения норматива незавершенного производства
При неравномерном нарастании затрат по дням производственного цикла, коэффициент определяется по формуле:
К = ((С е. Т) + (С 2 . Т 2) + (С 3 . Т 3) + … + (0,5 . С р. Т),
где С е – единовременные затраты первого дня производственного цикла; С 2, С 3….. – затраты по дням производственно цикла; Т 2 , Т 3 … – время от момента разовых операций до окончания производственного цикла; Ср – производственная себестоимость изделия; Т – длительность производственного цикла.
Затраты, нарастающие равномерно (С р) принимаются в расчет средней себестоимости изделия в половинном размере, так как на всех стадиях незавершенного производства они находятся одновременно.
Норматив по статье «Расходы будущих периодов» исчисляются по формуле:
К = Р 0 + Р п – Р с,
где Р 0 – сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода; Р п – расходы, производимые в плановом периоде по смете; Р с – расходы, включаемые в себестоимость продукции планируемого периода (рис. 7.18).
Рис. 7.18. Порядок определения норматива расходов будущих периодов
Пример: Определите норматив оборотных средств по расходам будущих периодов, если ожидаемый остаток расходов будущих периодов на начало года составляет 14 580 тыс. руб. По сметам на планируемый год расходы будущих периодов составят 112 000 тыс. руб. В планируемом году в себестоимость продукции будет включено 89 000 тыс. руб. расходов будущих периодов.
Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов рассчитываться следующим образом: 14 580 + 112 000 – 89 000 = 37580 тыс. руб.
Готовая продукция, изготовленная на предприятии, характеризует переход оборотных средств из сферы производства в сферу обращения. Это единственный нормируемый элемент фондов обращения.
Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется по формуле:
Н = Р * Д,
где Р – однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости; Д – норма запаса в днях.
Норма оборотных средств по готовой продукции определяется отдельно для готовой продукции на складе и для товаров отгруженных, по которым расчетные документы находятся в оформлении.
Норма по готовой продукции на складе определяется временем комплектования и накопления продукции до необходимых размеров, хранение продукции на складе до отгрузки, упаковки и маркировки продукции, доставки ее до станции отправления и отгрузки (рис. 7.19).
Рис. 7.19. Порядок определение норматива оборотных средств по готовой продукции
Пример: Определите норматив оборотных средств по готовой продукции, если время на комплектование и накопление продукции до необходимых размеров – 4 дня; время на хранение продукции на складе до отгрузки – 1 день; время на подборку и упаковку изделий – 4 дня; время на маркировку – 0,5 дня; время выписки счетов – 0,5 дня. Выпуск товарной продукции в 4 квартале предстоящего года по производственной себестоимости – 12 380 тыс. руб.
Расчет осуществляется в следующей последовательности:
1. Рассчитывается норма запаса в днях по готовой продукции: 4 + 1 + 4 + 0,5 + 0,5 = 10 дней
2. Определяется однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости: 12 380 / 90 = 137,6 тыс. руб.
3. Рассчитывается норматив оборотных средств по готовой продукции: 10 × 137,6 = 1376 тыс. руб.
Норма по товарам отгруженным, по которым документы не сданы в банк, определяется установленными сроками выписки счетов и платежных документов, сдачи документов в банк, временем зачисления сумм на счета предприятия.
Таким образом, устанавливаются частные нормативы по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Затем определяется совокупный норматив оборотных средств, отражающий общую потребность предприятия в собственных оборотных средствах в планируемом периоде, путем сложения частных нормативов (рис. 7.20).
Рис. 7.20. Порядок определения совокупного норматив оборотных средств
по предприятию
Далее необходимо сравнитьполученный совокупный норматив с совокупным нормативом прошлого периода, с тем, чтобы определить, как измениться потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде.
Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия.
Пример: На предприятии норматив оборотных средств по сырью и материалам установлен в сумме 40 000 тыс. руб.; по таре – 1 200 тыс. руб.; запасным частям – 230 тыс. руб.; вспомогательным материалам – 2500 тыс. руб.; расходам будущих периодов – 23 тыс. руб.; готовой продукции – 25 800 тыс. руб. Совокупный норматив оборотных средств по предприятию в прошлом году составлял 76589 тыс. руб. Рассчитайте совокупный норматив оборотных средств на плановый год, установите как изменилась потребность в оборотных средствах за период.
Решение осуществляется следующим образом:
1. Определяется совокупный норматив оборотных средств по предприятию в целом: 40 000 + 1200 + 230 + 2500 + 23 + 25 800 = 69 753 тыс. руб.
2. Определяется годовой прирост (уменьшение) норматива оборотных средств: 69 753 – 76589 = (- 6836) тыс. руб.
При нормировании оборотных средств на предприятии должны быть разработаны и реализованы организационно–технические мероприятия, способствующие ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет:
– улучшения организации материально–технического снабжения и сбыта продукции;
– совершенствования организации производства и внедрения передовой технологии;
– сокращения длительности производственного цикла;
– снижения норм расхода материальных ценностей и живого труда;
– применения новых прогрессивных и дешевых материалов без ухудшения качества и внешнего вида изделий;
– ускорения отгрузки и реализации продукции, а также и документооборота;
– выгодного вложения денежных ресурсов.
Управление ненормируемыми оборотными средствами (рис. 7.21).
Рис. 7.21. Стадии управления ненормируемыми оборотными средствами
К ненормируемым оборотным средствам относятся фонды обращения, за исключением готовой продукции на складе предприятия. Потребность предприятия в этих оборотных средствах определяется расчетным путем, управление ими осуществляется с помощью краткосрочных кредитов. На предприятии рассчитывается потребность в денежных средствах в кассе, в оборотных средствах по запасам товаров. Методика их расчета аналогична нормированию.
При расчете величины отгруженных товаров финансовые службы предприятия отслеживают: во–первых, отгруженные, срок оплаты которых не наступил; во–вторых, отгруженные, но не оплаченные в срок (чаще всего по причине средств у покупателя) или находящиеся на ответственном хранении у покупателя (в связи с высоким процентом брака, отклонениями от заранее оговоренного ассортимента).
По первой группе отгруженных товаров выручка реально должна поступить на счет предприятия. Однако между моментом отгрузки товара и поступлением выручки на расчетный счет предприятия имеется пауза, в течение которой денежные средства выпадают из производственного процесса, и поэтому в текущее управление оборотным капиталом важно как можно больше сократить этот интервал и ускорить поступление денежных средств.
Нахождение отгруженных товаров во второй группе свидетельствует о нарушениях договорной, расчетно–кассовой дисциплины и крайне невыгодно предприятию, поскольку длительное отвлечение средств из оборота требует перегруппировки финансовых ресурсов, перераспределения денежных ресурсов в виде кредитов. Все это влечет за собой напряженность финансового состояния предприятия, снижение его платежеспособности (рис. 7.22).
Рис. 7.22. Управление средствами в товарах отгруженных
Важен также контроль за денежными средствами (в кассе, банке, почтовых переводах, выставленных аккредитивах) и прочими расчетами, включающими дебиторскую задолженность. Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов (рис. 7.23).
Рис. 7.23. Управление денежными средствами и краткосрочными финансовыми
вложениями
Важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия играет снижение дебиторской задолженности, отвлекающей средства из оборота и возникающей в результате: переплаты налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами (командировочных, транспортных и прочих расходов), появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств. Системный контроль за состоянием просроченной задолженности, за оборачиваемостью средств в расчетах – серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормированных оборотных средств и снижения потребности в них (рис. 7.24).
Каждое предприятие стремится увеличить эффективность использования своего капитала. От этого зависит прибыльность организации, ее рыночная стоимость и стабильное развитие в будущем. Именно по этой причине соответствующие службы каждого предприятия неустанно проводят аналитические исследования различных экономических показателей. Это позволяет оценить эффективность работы организации.
Одним из важных вопросов при проведении исследования является оценка производится по установленной методике. Как производится контроль этой части активов предприятия, будет рассмотрено далее.
Характеристика
Определить потребность оборотных средств позволяет определенная методика, которая активно применяется аналитической службой практически каждого современного предприятия. Это необходимо в силу определенных причин.
Капитал, который принимает участие в обороте, применяется для организации технологических циклов. Он полностью потребляется в течение одного производственного периода и меняет свою форму. Сначала финансовые ресурсы направляются на проведение различных технологических операций. Далее получается готовая продукция, которая поступает в продажу. После ее реализации организация получает прибыль.
Иными словами, оборотные активы полностью потребляются в течение одного цикла. Именно по этой причине их называют оборотными. Чем быстрее эти ресурсы превращаются снова в деньги, тем больше прибыли имеет предприятие. Если таких средств накапливается на предприятии больше, чем нужно, капитал эксплуатируется неэффективно. При недостатке оборотных активов появляются сбои технологии производства, простои техники. Это также негативное явление.
Состав и источники формирования
Предприятия в оборотных средствах позволяет оптимизировать количество финансовых ресурсов. В этом случае скорость протекания одного производственного цикла будет оптимальной. Предприятие сможет получить максимальную прибыль от использования своих имеющихся ресурсов.
В состав оборотного капитала входят запасы, готовая продукция, незавершенное производство, наличные средства в кассе, а также кредитные средства, которые были предоставлены покупателям. Перечисленные статьи баланса могут формироваться как из собственных, так и заемных источников финансирования.
Именно структурное рассмотрение активов в обороте позволяет принять решение о мероприятиях по улучшению ситуации на производстве. Также следует учесть, что применение собственных источников финансирования стоит дешевле для организации. Однако гармоничное расширение на практике невозможно без привлечения заемного оборотного капитала.
Нормирование
Для каждой организации производится с учетом особенностей его функционирования. На показатель количества ресурсов для проведения технологического цикла влияет его длительность, рынка, условий кредиторской и дебиторской задолженности.
Одним из эффективных методов определения потребности в активах для проведения производственной деятельности является нормирование. Это оптимальное количество каждой статьи активов в обороте, которое способно обеспечить непрерывный выпуск готовой продукции, выполнения плана изготовления и продажи.
Каждое предприятие функционирует в особенных условиях. Установленное количество оборотных ресурсов для одного предприятия может не подойти иной организации. Поэтому при выборе нормативных значений всех статей учитывают особенности работы компании в рамках определенной отрасли. Сравнивают несколько конкурирующих предприятий.
Методы определения
Существует несколько способов определения потребности предприятия в оборотных средствах. Аналитиками применяется один из следующих способов. Первая методика называется коэффициентным подходом. Этот способ предполагает делить существующие оборотные ресурсы по степени их изменения под влиянием объема производства. На основе этой информации принимается решение о необходимости увеличения или уменьшения количества средств в обороте.
Второй подход называется аналитическим методом. Он учитывает величину фактических средних остатков средств по каждой статье. При этом во внимание также берется темп роста производства.
Третий подход называется прямым счетом. Он предполагает точное определение норм для каждой статьи активов в обороте. В четвертую категорию входят все иные подходы. Это может быть, например, графический метод, экспертные оценки и т. д.
Процедура нормирования
Именно нормирование является одним из самых популярных способов определения потребности технологического цикла в финансовых ресурсах. В процессе расчетов определяется минимальное количество средств, которое необходимо для каждой производственной операции для ее бесперебойного протекания.
Сначала определяются необходимое количество ресурсов для каждого отдельного элемента оборотных активов. Оценивается, как быстро расходуется тот или иной ресурс, а также каковы его реальные запасы на предприятии. Далее находится совокупная потребность предприятия в финансовых средствах. Для этого аналитическая служба производит простой расчет. Помогает определить потребность в оборотных средствах формула: ОН = Рд*НЗ = О/Т*НЗ, где ОН - норматив для определенной статьи оборотных средств, Рд - расход за день собственных средств для финансирования оборота по отдельной статье, О - расход средств за определенный период, Т - длительность периода исследования, НЗ - норма запаса по конкретному элементу.
После определения норм для каждой отдельной статьи, их суммируют. Это позволяет определить совокупную потребность организации в финансовых источниках для финансирования производственной деятельности.
Аналитический метод
Можно рассчитать различными методами. Одним из популярных подходов является аналитический подход. Этот вариант расчета подойдет тем организациям, которые в будущем не планируют проводить масштабные изменения в своей работе.
Представленный подход позволяет определить нормы в укрупненном виде. При этом учитывается темп прироста производства в будущем периоде и существующие потребности в финансовых ресурсах в прошлом. Корректировка производится под воздействием изменения планового объема выпускаемой продукции.
Пример расчета аналитического метода
Аналитический метод позволяет рассчитать требуемое количество оборотных средств. Определение потребности в оборотных средствах можно рассмотреть на примере. Предприятие выпускало в прошлом году продукцию по себестоимости 530 тыс. руб. Фактические остатки на начало рассматриваемого периода составили: I квартал - 34 тыс. руб., II квартал - 20 тыс. руб., III квартал - 22 тыс. руб., IV квартал - 28 тыс. руб. Планируется что этот показатель на начало следующего года составит 30 тыс. руб. Выпуск продукции увеличится. Себестоимость реализации составит, согласно плану, 750 тыс. руб.
Аналитический метод предполагает определенный расчет. Определяется средний остаток оборотных ресурсов:
Ос = (0,5*34 + 20 + 22 + 28 + 0,5*30) /(5-1) = 25,5 тыс. руб.
Однодневный выпуск по факту составляет: 530/360 = 1,47 тыс. руб.
Норма запасов в прошлом году рассчитывается в днях: 25,5/1,47 = 17,34 дней
В плановом периоде компания будет выпускать ежедневно продукцию на сумму: 750/360 = 2,08 тыс. руб.
По аналогии с прошлым годом норма оборотных ресурсов в плановом периоде составит: 17,34*2,08 = 36,07 тыс. руб.
Регрессивный анализ
По представленному выше методу не всегда возможно. Его нельзя применить в процессе планирования ненормируемых ресурсов в обороте. К таковым относится дебиторская задолженность, финансовые вложения и деньги в кассе.
Представленная методика позволяет определить количество оборотных активов в плановом периоде, учтя один важный нюанс. Это коэффициент регрессии. Он характеризуется зависимостью количества оборотных средств от изменения объема производства.
Расчет при регрессивном анализе
Определение потребности в оборотных средствах корпорации, предприятия может быть выполнено путем расчета регрессионного метода. Для этого применяется определенная формула: ПО = ОС + Кр*СП, где ПО - плановая потребность предприятия в оборотных ресурсах, ОС - количество оборотных средств, которое не зависит от объема производства, Кр - коэффициент регрессии (показывает, как сильно изменяется количество активов в обороте при увеличении или уменьшении выпуска продукции), СП - себестоимость продукции.
Расчет также производится для каждой статьи оборотных активов отдельно. Это позволяет учесть их специфику, выявить пути улучшения использования финансовых ресурсов предприятием. После этого полученные величины суммируют.
Следует учесть, что для проведения расчета норм для запасов для расчетов применяют показатель себестоимости готовой продукции. Для расчета этого показателя при исследовании дебиторской задолженности, финансовых вложений применяется показатель выручки от реализации.
Сравнение методов
Представленные выше методики позволяют рассчитать необходимое количество оборотных средств. Определение потребности в оборотных средствах для каждого случая проводится при помощи определенной методики. Для текущего планирования следует применять подход прямого счета или аналитический способ. Коэффициентный метод подойдет для перспективного планирования.
В разрезе потребности в финансовых ресурсах для каждого элемента наиболее подробную картину представляет Однако этот подход характеризуется достаточно большой сложностью.
Расчетно-аналитический подход поможет выявить внутренние резервы. Они помогут предприятию максимально увеличить эффективность использования собственных средств. Однако этот подход, как и метод коэффициентов, не позволяет охватить особенности работы организации. Поэтому в зависимости от целей анализа необходимо подбирать подходящий метод расчета.
Пути улучшения ситуации
В процессе проведения финансового анализа из поля зрения не должны быть упущены оборотные средства. Определение потребности в оборотных средствах является важной частью исследования финансовой деятельности компании. Выявление потребности в оборотных средствах позволяет оптимизировать структуру капитала.
При обнаружении больших излишков финансовых ресурсов в обороте необходимо предпринять меры по их уменьшению. Особого внимания заслуживает дебиторская задолженность и запасы. Для некоторых организаций остается актуальным улучшение самой процедуры нормирования. В этом случае финансовые ресурсы будут расходоваться обдуманно и целесообразно.
Для повышения эффективности финансирования оборота в некоторых случаях необходимо провести модернизацию складского оборудования, организации снабжения и прочих направлений.
Рассмотрев особенности расчета потребности в оборотных средствах, а также важность проведения подобного исследования, можно правильно оценить количество финансовых ресурсов предприятия, которые направлены для проведения технологических циклов.
