Анализ прибыли предприятия (9) - Курсовая работа. Анализ чистой прибыли

Только ее положительный результат может свидетельствовать о том, что предприятие успешно растет и развивается. Именно поэтому важно уметь правильно рассчитывать чистую прибыль.

Чистая прибыль считается основой, подразумевающей перспективное развитие фирмы. Она отражает финансовое состояние фирмы, ее конкурентность, платежеспособность. Чистая прибыль – это итоговая часть дохода, которая осталась после всех вычетов: на налоги, зарплаты, закупку оборудования, аренду и прочих затрат.

Благодаря результатам чистой прибыли появляется возможность оценить состояние организации, узнать, насколько можно повысить/понизить товарооборот, сколько можно вложить денежных средств на дальнейшее развитие предприятия.

Важно! Если организация имеет большие долги, то рассчитанная чистая прибыль будет считаться убытком, который отразит, в какой мере можно покрыть имеющийся долг перед кредитором.

Чистая прибыль и ее расчет (видео)

Как правильно рассчитать чистую прибыль

Для того чтобы узнать чистую прибыль, не нужно заморачиваться в сложных формулах и расчетах. На самом деле все куда проще, чем кажется. Условно говоря, чтобы узнать чистую прибыль, необходимо сложить отдельно все доходы и расходы, далее из суммы дохода вычесть сумму расходов. От получившейся суммы вычесть налог. Вот вам и чистая прибыль.

Разберем простой пример.

Например, вы решили стать ИП и продавать через интернет ноутбуки. За 3 месяца работы сложился такой финансовый результат:

Теперь считаем :

480000 (доход) – 400000 (расход) – налоговый % = Чистая Прибыль

В данном расчете все просто и ничего сложного нет. По результатам можно понять, что ИП остался в плюсе и имеет доход, который может потратить на собственные нужды или вложить их в развитие своего интернет магазина.

Но с крупными организациями и предприятиями рассчитать такой вид прибыли куда сложнее. Необходимо в первую очередь рассчитать составные доходов и расходов, а уж потом искать ЧП (чистую прибыль).

Есть несколько вариантов формул по расчету чистой прибыли. На вид они разные, но смысл и результат остается тот же – необходимо сложить отдельно все доходы и расходы, далее из суммы дохода вычесть сумму расходов, от получившейся суммы вычесть налог.

Основная (развернутая) формула:

ЧП = ФП + ОП + ВП – Н, где

ЧП – чистая прибыль;

ФП – финансовая прибыль. Рассчитывается так: (финансовые доходы минус финансовые расходы);

ОП – . Рассчитывается так: (операционные доходы минус операционные расходы);

Н – налоговый процент (согласно закону).

Для примера рассмотрим ситуацию:

Фирма «Моя компания» расчет чистой прибыли за 2016 год:

Расчет валовой прибыли на основе данных таблицы:

2450000-1256000=1194000

Финансовая прибыль у нас равна:

260000-10000=250000

Операционная прибыль:

300000-200000=100000

(250000+1194000)*20%=288800

250000+1194000-288800=1155200

Методы анализа чистой прибыли

Существует два эффективных метода анализа чистой прибыли.

Факторный анализ прибыли

Главная суть в данном анализе – выявить причины и их влияние на изменение прибыли в рублях. Они бывают внутренними и внешними.

К внешним факторам относятся:

обесценивание денег;
изменения в законах;
природные условия;
смена условий доставки сырья;
структура спроса;
транспортные тарифы;
увеличение тарифов на электроэнергию;
повышение цен на сырье;
состояние уровня конкуренции;
политические регулирования и отношения.

К внутренним факторам относятся:

сокращение/увеличение числа работников;
рост арендной платы;
изменение структуры выпуска продукции;
сокращение/рост продукции (или услуг);
изменение цен на продукцию;
объем налогов.

Факторы, влияющие на состояние прибыли:

цена (на товар или услугу);
себестоимость;
коммерческие и управленческие расходы.

Этапы проведения ФА:

Выбор основных факторов.
Систематизация и классификация.
Моделирование взаимосвязей.
Расчет и оценка влияния всех факторов.

Факторный анализ можно произвести по следующей формуле:

∆ЧП = ∆В + ∆СС + ∆КР + ∆УР + ∆ПД + ∆ПР – ∆СНП, где

∆ – знак, означающий «изменение»;

ЧП – чистая прибыль;

В – выручка;

СС – себестоимость;

СНП – текущий налог на прибыль;

КР – коммерческие расходы;

УР – управленческие расходы;

ПД – прочие доходы;

ПР – прочие расходы.

Проведение статистического анализа прибыли

Основными задачами статистического анализа чистой прибыли можно считать:

Анализ структуры и исходного объема формирования прибыли.
Изучение финансовых отношений.
Оценка направлений использования денежных средств.
Анализ и динамика прибыли.
Исследование финансовой стабильности предприятия.
Анализ динамики общей суммы БП.
Индексный анализ влияния факторов на объем прибыли.
Анализ структуры БП.

Анализ рентабельности

Чтобы определить финансовое состояние организации и оценить ее прибыльность и окупаемость, необходимо произвести анализ рентабельности. Он отражает всю эффективность использования ресурсов предприятия: денежных, материальных, производственных и т.д.

На примере разберем анализ рентабельности вымышленного автосервиса ООО «Оптима-Сервис»:

Таблица 1 – Анализ состава и динамики прибыли ООО «Оптима-Сервис» за 2010-2012 гг.

№ п/п	Наименование показателя	Значение показателя			Абс. изменение
№ п/п	Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012г.	2010/ 2011	2011/ 2012
1	Валовая прибыль	9781	10191	10913	410	722
2	Коммерческие расходы	2640	2854	3440	214	586
3	Управленческие расходы	–	–	–	–	–
4	Прибыль от продажи услуг (1-2-3)	7141	7337	7473	196	136
5	Проценты к получению	–	–	–	–	–
6	Проценты к уплате	–	80	80	80	–
7	Доходы от участия в других организациях	–	–	–	–	–
8	Прочие операционные доходы	–	–	–	–	–
9	Прочие операционные расходы	–	–	90	–	90
10	Внереализационные доходы	319	452	212	133	-240
11	Внереализационные расходы	12	38	15	26	-23
12	Прибыль до налогообложения (4+5-6+7+8-9+10-11)	7448	7671	7500	223	-171
13	Налоги из прибыли	968	997	975	29	-22
14		6480	6674	6525	194	-149

На основе исходных данных, представленных в таблице 2, проведем расчет рентабельности ООО «Оптима-Сервис» за 2010–2012 гг.

Таблица 2 – Исходные данные для расчета рентабельности ООО «Оптима-Сервис» за 2010–2012 гг.

№ п/п	Показатель	Условное обозначение	Значение
№ п/п	Показатель	Условное обозначение	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	Прибыль от реализации услуг, тыс. руб.	Ппр	9781	10191	10913
2	Себестоимость услуг, тыс. руб.	З	39947	40261	41053
3	Выручка от реализации услуг, тыс. руб.	В	49728	50452	51966
4	, тыс. руб.	БП	7448	7671	7500
5	Чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП	6480	6674	6525
6	Стоимость активов, тыс. руб.	А	11770,9	12924,70	13122,2
7	Стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	ВА	11462,54	11021,1	11366,1
8	Величина собственного капитала, тыс. руб.	КС	15000	15000	15000
9	Величина перманентного капитала, тыс. руб.	КП	70505	80631	90201

Таблица 3 – Расчет рентабельности ООО «Оптима-Сервис» за 2010-2012 гг.

№ п/п	Показатель рентабельности	Методика расчёта	Расчет рентабельности
№ п/п	Показатель рентабельности	Методика расчёта	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4	5	6
1	Доходность услуг
1.1		Rn = Ппр/В	9781*100/ 49728 =19,67	10191*100/ 50452 =20,20	10913*100/ 51966 =21,00
1.2	Рентабельность услуг, %	Rз = Ппр/З	9781*100/ 39947 =24,48	10191*100/ 40261 =25,31	10913*100/ 41053 =26,58
2	Доходность имущества
2.1		Rа = БП/А	7448*100/ 11770,9 =63,27	7671*100/ 12924,7 =59,35	7500*100/ 13122,2 =57,16
2.2	Рентабельность основных средств ипроч. внеоборотных активов, %	Rв = ЧП/ВА	6480*100/ 11462,54 =56,53	6674*100/ 11021,1 = 60,56	6525*100/ 11366,1= 57,41
3	Доходность капитала
3.1		Rс = П/КС	6480*100/ 15000 =43,20	6674*100/ 15000 =44,49	6525*100/ 15000 =43,50
3.2		Rn = БП/КП	7448*100/ 70505 =10,56	7671*100/ 86310 =8,89	7500*100/ 92010 =8,15

Рассчитанные показатели рентабельности ООО «Оптима-Сервис» за 2010–2012 гг. в целях анализа сведем в таблицу 4.

Таблица 4 – Анализ рентабельности ООО «Оптима-Сервис» за 2010–2012 гг.

№п/п	Показатель рентабельности	Значения			Абсолютные изменения
№п/п	Показатель рентабельности	2010г	2011г	2012г	2011/2010	2012/2010
1	Доходность услуг
1.1		19,62	20,12	21,00	+0,53	+1,33
1.2	Рентабельность услуг, %	24,48	25,31	26,58	+0,83	+2,10
2	Доходность имущества
2.1	Рентабельность всего капитала (активов), %	63,27	59,35	57,16	-3,92	-6,12
2.2	Рентабельность осн-х ср-в и прочих внеобор. активов, %	56,53	60,56	57,41	+4,02	+0,86
3	Доходность капитала
3.1	Рентабельность собственного капитала, %	43,20	44,49	43,50	+1,29	+0,30
3.2	Рентабельность перманентного капитала, %	10,56	8,89	8,15	-1,67	-2,41

Исходя из результатов, мы видим, что в 2012 году в сравнении с 2010 годом наблюдается повышение рентабельности «Оптима-Сервис».

Обратите внимание: В расчетах важно учитывать каждую запятую и единицу. Иначе вы рискуете получить неверные результаты. Поэтому необходимо все расчеты перепроверить и пересчитать.

Рентабельность предприятия, расчеты (видео)

В представленном ниже видео специалист грамотно и доступным языком рассказывает о рентабельности предприятия и производит расчеты.

Распределение чистой прибыли

Порядок распределения прибыли регулируется уставом предприятия и делится согласно распределенным долям участников.

Для конкретного распределения чистой прибыли нужно в первую очередь , и только после принятия общего решения выплачивать денежные суммы каждому из участников.

Если же участник только один (например, ИП), то он сам решает, куда и как будет реализовываться доход с чистой прибыли.

Показатель чистой прибыли помогает определить уровень доходности предприятия, эффективность и рентабельность за выбранный период времени (за месяц, квартал, год). Но он не может предсказать будущее состояние фирмы. Важно правильно выбрать стратегию развития предприятия, так как именно этот фактор значительно повлияет на уровень чистой прибыли.

Любой коммерческой организации, работающей в условиях достаточно жесткой конкуренции, следует грамотно распределять свои внутренние ресурсы и быстро адаптироваться к постоянно меняющимся внешним условиям. В связи с этим необходимо регулярно проводить анализ прибыли предприятия. Основываясь на результатах грамотно выполненного исследования, компания может оценивать, эффективно она распоряжается своей прибылью или нет.

С чего начинать финансовый анализ прибыли предприятия

Прибыль – главный финансовый показатель, свидетельствующий о том, насколько результативно работает компания, эффективны ли ее производственные процессы. Прибыль является как основным ресурсом для финансирования деятельности организации, так и источником дохода бюджетов разных уровней.

Прежде чем выполнить финансовый анализ прибыли предприятия, следует понять, какая именно ее составляющая представляет для вас наибольший интерес. Остановимся на отдельных видах прибыли и рассмотрим их отличительные особенности.

Прибыль может быть

По источникам формирования	от реализации товаров, услуг и работ. Для фирмы этот вид прибыли – главный, поскольку напрямую связан со сферой ее работы. Эту прибыль также называют «прибылью по основной деятельности»; от реализации имущества. Компания продает отслужившие свой срок или неиспользуемые основные фонды и нематериальные активы, а также избытки ранее купленного сырья, материалы и иные виды материальных ценностей. Этот доход минус сумма расходов, которые компания понесла в ходе обеспечения сбыта материальных ценностей, и называют прибылью от реализации имущества; прибыль от внереализационной деятельности формально именуют «доходами от внереализационных операций». Но по сути это одна из категорий прибыли, поскольку в отчетных документах ее отражают как сальдо между полученными доходами и понесенными затратами по данным операциям.
В зависимости от источников формирования в разрезе ключевых направлений работы компании	от операционной деятельности. Операционную прибыль характеризуют как итог основной деятельности (производственно-сбытовой или профильной для этой организации); от инвестиционной деятельности. Часть ее результатов отражена в прибыли от внереализационных операций (как прибыль от вхождения в состав совместных компаний, от владения ценными бумагами, а также от вкладов по депозитам), а часть – в прибыли от продажи имущественных ценностей (такая реализация активов обладает дезинвестиционным характером и является предметом инвестиционной работы организации); от финансовой деятельности. Это ключевые денежные потоки, связанные с обеспечением компании внешними источникам финансирования (предприятие привлекает дополнительный акционерный или паевой капитал, разные формы кредитования, выпускает облигации и иные долговые ценные бумаги, обслуживает этот капитал, выплачивая дивиденды и проценты, а также погашает обязательства по основной задолженности). В ходе своей финансовой деятельности компания может извлекать и прямую прибыль из вложенных собственных денег, используя финансовый левередж, обеспечивая получение депозитного процента по среднему остатку средств на расчетном или валютном счетах, и т. п.
В зависимости от составляющих, формирующих прибыль	маржинальной. Так называют сумму чистой прибыли от операционной деятельности (валового дохода от этой деятельности минус объем налоговых выплат за счет него) за вычетом переменных затрат; валовой (балансовой). Это сумма чистой прибыли от операционной деятельности минус все операционные затраты, как постоянные, так и переменные (балансовой прибылью называют разницу между чистым доходом и всеми текущими расходами); чистой. Сумма балансовой (валовой) прибыли минус сумма выплат по налогам за счет нее.
В зависимости от характера налогообложения	налогооблагаемой; не облагаемой налогом ее части.
В зависимости от рассматриваемого периода формирования	предшествующего периода (то есть предыдущего перед отчетным временного промежутка такой же длительности); отчетного периода; планового периода (планируемую прибыль).
В зависимости от регулярности формирования	формируемой компанией на регулярной основе; чрезвычайной.

Понятие чрезвычайной прибыли распространено в государствах, где рыночная экономика очень развита. Сам термин «чрезвычайная» говорит о нестандартном для данной компании источнике формирования прибыли или же об исключительном способе ее получения. Чрезвычайной может быть прибыль, вырученная от продажи филиала предприятия.

Значение прибыли для коммерческого предприятия заключается в следующем:

прибыль является источником денежных ресурсов;
прибыль – это источник формирования фондов компании (накопления, потребления и проч.). Это еще и фондообразующий показатель, поскольку величина прибыли определяет размер фондов предприятия;
прибыль – фактор финансовой мотивации персонала;
прибыль является источником льгот трудового и социального характера для сотрудников компании;
на основе соотношения прибыли с иными параметрами можно оценить, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы;
прибыль обобщает в себе все составляющие работы компании; на основе прибыли можно судить о том, удается ли ей достигать поставленных целей;
прибыль выполняет определенные функции: распределительная, стимулирующая и оценочная.

Прибыль зависит от ряда факторов , в частности таких:

объем реализованных товаров;
структура товаров;
отпускная стоимость продукции;
стоимость материалов и топлива;
тарифные ставки на энергию и перевозки;
финансовые расходы и трудозатраты.

В рамках общего исследования выполняют также предприятия. Бухгалтерской прибылью или убытком называют сумму доходов и расходов по обычным видам деятельности, а также иных доходов и затрат.

Проводя анализ прибыли от деятельности предприятия, вам следует опираться на определенные информационные источники . При исследовании с финансовой точки зрения важнейшие источники анализа прибыли предприятия – это:

бухгалтерский баланс (ф. № 1 отчетности),
отчет о прибылях и убытках (ф. № 2 отчетности),
регистр учета - журнал-ордер № 15 по учету прибыли и ее использованию,
финансовый план организации.

Налоговики стали использовать финансовый анализ, чтобы отобрать компании для проверки. Какие показатели они изучают?

Выявляя фирмы, занижающие налоги, инспекторы сравнивают показатели компании со среднеотраслевыми. Узнайте, какие данные в финансовом анализе у проверяющих вызовут подозрения, из статьи электронного журнала «Генеральный директор».

Основные виды анализа прибыли предприятия

Анализ и оценка прибыли предприятия проводится по разным ее направлениям, видам и формам.

По направлениям различают анализ формирования и использования прибыли предприятия, а также ее распределения.	анализ формирования прибыли предприятия выполняют по основным сферам деятельности – операционной, инвестиционной и финансовой. Данный вид исследования – основной при выявлении путей повышения суммы прибыли. Один из его аспектов – анализ прибыли по данным бухучета и налогооблагаемой прибыли; анализ распределения прибыли предприятия и ее применения проводят по ключевым направлениям ее движения. Цель такой работы заключается в выявлении уровня использования и капитализации прибыли, а также конкретных форм ее производственного потребления для решения инвестиционных задач.
По организации проведения анализ прибыли предприятия бывает внутренним и внешним	проведение внутреннего анализа – обязанность менеджеров или собственников компании. В рамках этого исследования используется вся имеющаяся информация. Итоги такого анализа вполне могут считаться коммерческой тайной; проведение внешнего анализа входит в компетенцию налоговых органов, банковских организаций, страховых предприятий. Основой для данного вида исследования становятся материалы, публикуемые предприятием в открытой отчетности.
По масштабам процедуры анализ экономической прибыли предприятия может проводиться	по организации в целом. В данном случае специалисты выполняют анализ распределения и использования прибыли предприятия, а также ее формирования. Отдельные структурные подразделения не выделяют (применяется в рамках финансового анализа); по структурному подразделению или центру ответственности (применяется в управленческом учете); по отдельным изделиям (дополнительный вид анализа, который может быть использован как в финансовом, так и в управленческом учете).
По объему исследования анализ прибыли бывает полным и тематическим	цель полного анализа – комплексно изучить все аспекты формирования, распределения и применения прибыли; в рамках тематического анализа рассматриваются отдельные аспекты формирования прибыли (как налоговая политика компании влияет на состав затрат, доходов и прибыли);
По периоду и глубине проведения анализ прибыли предприятия может быть:	предварительным (экспресс-анализом, прогнозным). Связан с условиями формирования, распределения или планируемого применения прибыли, проведения самостоятельных коммерческих сделок, операциями с финансами и инвестициями при разработке бизнес-плана, анализом итоговых бухгалтерских отчетных документов для определения массы и нормы прибыли, рентабельностью продаж и активов компании; оперативным. Его проводят в рамках производственной, инвестиционной и финансовой деятельности, чтобы оперативно воздействовать на формирование или использование прибыли; последующим (углубленным). Основы анализа прибыли предприятия данного вида – итоги деятельности за период отчета. Такое исследование проводят, чтобы составить полную и объективную картину работы предприятия, оценить, каких финансовых результатов оно смогло достичь в сравнении с итогами предварительного и текущего анализа доходов, увидеть, из-за каких обстоятельств изменилась прибыль в сравнении с бизнес-планом, параметрами реализуемого инвестпроекта или предшествующим периодом. Углубленный анализ деятельности также позволяет контролировать и вносить коррективы в показатели бизнес-плана, реализуемого компанией в данный момент; детализированным. В данном случае проводится анализ факторов прибыли на предприятии, так или иначе влияющих на общую сумму дохода. Каждый фактор рассматривают в отдельном порядке. Также здесь анализируют прибыль по конкретным видам выпускаемых товаров или категориям продаж.

Задачи и цель анализа прибыли предприятия

Итак, задачи анализа прибыли предприятия следующие:

Объективно оценить, ведет ли компания свою деятельность в соответствии с разработанным планом и стратегией. Также следует определить, насколько эта деятельность соответствует ранее выработанному прогнозу роста компании (в процентах). Кроме того, здесь очень важно оценить динамичность финансовых результатов предприятия.
Провести анализ структуры прибыли предприятия, узнать, из чего она складывается.
Определить все, даже малозначительные изменения в факторах, от которых зависит финансовое развитие компании, а также источники формирования ее основного дохода.
Проанализировать и оценить качественную составляющую прибыли.
Тщательно изучить отрасли, пропорции и самые распространенные на предприятии решения по распределению основной и дополнительной прибыли.
Обязательно найти и выявить скрытые резервы, напрямую влияющие на увеличение дохода.
Выработать методологию деятельности, нацеленную на более эффективное использование прибыли в дальнейшем с учетом всех перспектив развития предприятия, включая отрицательные.

Анализ показателей прибыли предприятия: маржинальный доход, эффект рычага и точка безубыточности

Проводя анализ прибыли от реализации товаров, вам нужно рассчитать маржинальный доход – разность между выручкой от продажи товаров и переменными затратами на их выпуск и сбыт. То есть, маржинальным доходом называют сумму постоянных затрат и прибыли от реализации.

Прибыль от реализации товаров равна маржинальному доходу минус постоянные издержки. Из этого следует, что компания заработает лишь в том случае, если постоянные затраты будут компенсированы за счет дохода от реализации выпущенных товаров в определенном объеме. Вырученных средств должно хватить для того, чтобы возместить переменные затраты и сформировать прибыль. Анализ прибыли предприятия помогает определить, какие именно расходы (постоянные или переменные), входящие в себестоимость реализованных товаров, влияют на прибыль.

Также следует уделить внимание эффекту операционного рычага (производственному левереджу ). Данный показатель представляет собой соотношение маржинального дохода и прибыли. Он показывает, насколько повышается прибыль в зависимости от изменения выручки от реализации товаров. Отметим, что воздействие роста выручки от продаж на размер прибыли зависит от того, как коррелируют переменные и постоянные затраты. В связи с этим и размер операционного рычага определяется данным соотношением. Если постоянные издержки имеют высокий удельный вес, то разница между маржинальным доходом и прибылью больше, а соотношение между данными показателями выше. Операционный рычаг позволяет объективно оценить, насколько сильно выручка от реализации товаров влияет на сумму прибыли. Чем больше размер операционного рычага, тем более существенное повышение прибыли обеспечивает каждый процент прироста выручки от реализации товаров.

В ходе анализа прибыли очень важно определить безубыточный (критический) объем производства и реализации товаров. То есть необходимо провести всесторонний анализ прибыли продукции на предприятии. О безубыточном (критическом объеме продукции) можно говорить, если полная себестоимость товаров равна прибыли от их продажи (или если маржинальный доход равен сумме переменных издержек в составе себестоимости товаров). Здесь предприятие и не зарабатывает, и не несет убытков от сбыта товаров. Данную ситуацию именуют критическим (безубыточным) объемом производства и реализации товаров, критической точкой (точкой безубыточности) и порогом рентабельности.

Чтобы узнать, какой объем товаров является критическим, переменные издержки нужно разделить на сумму маржинального дохода. Соответственно, для вычисления порога рентабельности применяют такую формулу:

Порог рентабельности = (сумма переменных издержек/сумма маржинального дохода) * 100 %.

Критической отметки компания может достичь, если выпустит и реализует товар в таком объеме, выручка от которого покроет как переменные, так и постоянные издержки. Для получения прибыли необходимо повысить производственные объемы и увеличить продажи. Если же количество товара понизится, компания понесет финансовые потери.

Основные методы анализа прибыли предприятия и рентабельности

В зависимости от методики проведения анализ прибыли и рентабельности предприятия выполняют по-разному.

1. Структурный анализ прибыли.

Анализ структуры прибыли предприятия позволяет понять, какую долю в общей сумме занимает прибыль от основного и от иных видов деятельности.

Если меняется структура прибыли, это может свидетельствовать о том, что доходность основного вида деятельности также претерпела изменения. Если в сумме приносимой прибыли увеличивается доля иных операций, даже если растут абсолютные значения прибыли, значит, ведение бизнеса в данной отрасли постепенно становится всё менее эффективным.

Данный показатель будет свидетельствовать о том, в какую сумму чистой прибыли превращается 1 рубль полученной прибыли. Благодаря этому вы выявите для себя самые выгодные позиции на сегодняшний день в структуре общей реализации.

Структурный анализ прибыли предприятия включает в себя также территориальный признак:

Структура прибыли от реализации состоит и из долей по долгосрочным контрактам и единичным сделкам. Благодаря этому предприятие может оценивать, насколько качественна клиентская база.

2. Факторный анализ прибыли.

Анализ факторов прибыли на предприятии позволяет понять, как на прибыль влияют разные компоненты производства:

себестоимость продукции или услуг;
расходы на оплату труда;
объемы реализации;
стоимость товаров и услуг предприятия.

В качестве базы можно применять любой вид прибыли, в отношении которого проводится анализ. Например:

Результат вычислений покажет степень, в которой меняется валовая (чистая, балансовая) прибыль при изменении выручки (себестоимости, ФОТ, цены) на один рубль.

3. Динамический анализ прибыли.

В рамках такого анализа замеряют темпы роста разных видов прибыли и сравнивают их друг с другом.

Ценные сведения в данном случае предоставляют:

результаты анализа темпов роста прибыли одного и того же типа за различные периоды;
итоги сопоставления темпов изменения прибыли разных видов.

Если балансовая прибыль растет более высокими темпами, чем операционная, или эти виды прибыли двигаются в разных направлениях, значит, структура прибыли компании несбалансированна.

По результатам индексного анализа прибыли можно определить, что скорость увеличения тех или иных видов прибыли постоянна или несогласованна, а также установить тенденции, связанные с сезонностью показателя.

В рамках базисного анализа все показатели приводят к единому базисному знаменателю.

Если же проводится цепной анализ прибыли предприятия, все показатели последовательно подводят один к другому. Например:

4. Сравнительный анализ прибыли.

Сравнительный анализ прибыли и рентабельности предприятия показывает, насколько эффективно оно ведет свою деятельность по сравнению с конкурентами. При таком исследовании сопоставляют разные виды прибыли компании:

с нормой прибыли по отрасли;
с аналогичными показателями у других хозяйствующих субъектов, лидеров рынка;
в смежных бизнес-отраслях.

5. Анализ рентабельности предприятия.

Показатель рентабельности относителен и характеризует степень прибыльности компании. Если вы сравниваете значения рентабельности за разные временные отрезки, то можете отслеживать, насколько эффективно компания использует имеющиеся у нее средства и вложения в динамике и приносят ли прибыль ее ресурсы.

Рентабельность рассчитывают как коэффициент, который в общем виде демонстрирует количество процентов прибыли, извлекаемых из 1 рубля ресурсов.

Показатели рентабельности бывают разными. Выделяют рентабельность продукции, производства, активов, капитала. Для расчета рентабельности продукции применяют формулу:

Формула для расчета валовой рентабельности выглядит так:

Чтобы узнать, насколько рентабельны активы предприятия, нужно оценить степень отдачи от их использования:

Когда уровень рентабельности активов растет или падает, становится ясно, как это отражается на прибыльности компании наряду с иными факторами.

Рентабельность капитала показывает, насколько прибыльны финансовые вливания в бизнес:

Если вы сравниваете одни и те же показатели рентабельности капитала в динамике, вычисленные по различным категориям прибыли, то узнаете о разнице в эффективности бизнеса как хозяйствующего субъекта и как объекта инвестиционных вложений.

Если вы сопоставите значения рентабельности с аналогичными в своей сфере, то сможете оценить способность компании сохранять требуемый уровень прибыльности для данной отрасли и возможности развития на выбранном рынке.

Обобщенная методика анализа прибыли предприятия

Анализ прибыли предприятия может выполняться в разной последовательности и в соответствии с различными методиками. Все зависит от предполагаемой формы его проведения. Но есть и общие методические моменты, на основе которых осуществляется анализ прибыли предприятия.

Сначала, основываясь на данных отчета о финансовых результатах за отчетный и предыдущий периоды, а также показателях бизнес-плана на отчетный год, вы можете выявить, как изменилась общая бухгалтерская прибыль компании (совокупная прибыль).

На этом этапе изучают объем, состав, структуру и динамику прибыли (убытка) до вычета налогов по основным источникам ее формирования. Основные источники формирования – это прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, то есть сальдо иных доходов и расходов.

На основе результатов анализа делают вывод о том, как на суммы прибыли (убытка) до налогообложения влияют изменения величин источников ее формирования: прибыли (убытка) от продаж и прибыли (убытка) от прочей деятельности.

Так как качество прибыли (убытка) до вычета налогов зависит от ее структуры, то вполне разумно принять во внимание такой показатель, как изменение удельного веса прибыли от продаж в прибыли до налогообложения. Снижение удельного веса оценивается негативно и говорит о том, что качество прибыли до налогообложения снизилось, поскольку прибыль от продаж – это финансовый результат от текущей (основной) деятельности компании. Именно она является основным источником формирования средств предприятия. В связи с этим оптимальным является такое отношение темпа роста прибыли от продаж (ТР ПР) к темпу роста прибыли до налогообложения (ТР ПДН):

ТР ПР >= ТР ПДН

Оно свидетельствует о том, что удельный вес прибыли от продаж в прибыли до вычета налогов не снижается. Соответственно, качество прибыли до расчета обязательных платежей в бюджет не ухудшается.

Когда специалисты выполняют анализ прибыли предприятия, то рассматривают массу (величину) его совокупной прибыли за изучаемый отрезок времени, динамику и структуру прибыли, смотрят, как выполняется план по прибыли, а также оценивают, насколько рентабельны активы и продажи. При этом цифры, фактически полученные в течение отчетного периода, сравнивают с аналогичными показателями в бизнес-плане, предшествующем периоде, а также с данными компаний, которые производят товары, подобные вашим.

Также в ходе анализа прибыли оценивают рентабельность активов и продаж предприятия. За основу при оценке принимают баланс (форма № 1), отчет об итогах финансовой деятельности (форма № 2), учетную политику на изучаемый период, бизнес-план, информацию о финансовых результатах компаний, работающих в этой же сфере (если она доступна).

На втором этапе выполняют анализ структуры прибыли предприятия. Цель его проведения – выявить степень влияния на заработок компании в целом прибыли от продажи товаров, услуг, материальных ценностей, прав на имущество и проч.

В рамках анализа прибыли (убытка) от продаж сначала изучают ее объем, состав, структуру и динамику основных элементов, влияющих на формирование дохода. То есть оценивают выручку (нетто) от продаж, себестоимость реализации, управленческие и коммерческие расходы. Отметим, когда анализируют структуру, за 100 % берется выручка (нетто) от продаж как наибольший положительный показатель.

На основании результатов исследования компания оценивает, как на отклонение прибыли (убытка) от продаж влияют изменения величины каждого формирующего ее элемента.

Затем следует проверить, выполняется ли условие оптимизации прибыли от продаж:

ТР ВРН > ТР СП , где

ТР ВРН – темп роста выручки (нетто) от продаж;
ТР СП – темп роста полной себестоимости реализованной продукции (суммы себестоимости продаж, управленческих и коммерческих расходов).

Если темпы роста соотносятся именно так, то удельный вес полной себестоимости в выручке (нетто) от продаж снижается, следовательно, текущая деятельность коммерческого предприятия становится эффективнее. Если условие оптимизации прибыли от продаж не выполняется, компания выявляет причины.

Когда анализируют прибыль (убыток) от прочей деятельности, то оценивают формирующие ее доходы и расходы. В рамках этой работы изучают объем, состав, динамику и структуру прибыли. Анализ составляющих доходов и расходов, связанных с прочими видами деятельности, проводят в отдельном порядке.

Изучение расчетов позволяет сделать вывод о влиянии изменения суммы связанных с прочей деятельностью доходов и расходов в целом и отдельных их элементов на отклонение величины прибыли (убытка) от иных видов деятельности.

Чистую прибыль (убыток) анализируют в разрезе определяющих ее элементов, в частности прибыли (убытка) до вычета налогов, отложенных налоговых активов и текущего налога на прибыль. При этом изучают объем, состав, структуру прибыли. Также обязательным является анализ динамики прибыли предприятия.

Результаты исследования позволяют сделать вывод о влиянии на отклонение суммы чистой прибыли (убытка) изменений величин элементов, определяющих ее.

На этом этапе ведется расчет показателей рентабельности активов, продаж, капитала по прибыли от продаж и по чистой прибыли:

рентабельность продаж по валовой прибыли, %: Rвп = ВП / РП * 100;
рентабельность продаж по прибыли от продаж, %: Rпп = ПП / РП * 100;
рентабельность продаж по чистой прибыли от продаж, %: Rчпп = ЧПП / РП * 100;
рентабельность активов по прибыли до налогообложения, %: Rнп = НП / Аср.г. * 100;
рентабельность активов по чистой прибыли от обычной деятельности, %: Rчп = ЧП / Аср.г. * 100 ,

ВП – валовая прибыль;
РП – выручка (нетто);
ПП – прибыль (убыток) от продаж;
ЧПП – чистая прибыль;
НП – прибыль (убыток) до налогообложения;
Аср.г. – стоимость активов в среднегодовом исчислении.

Далее выявляют факторы, от которых зависят изменения в прибыли. К примеру, на размер прибыли от продаж влияют цены на готовые товары и элементы расходов, которые формируют себестоимость, система налогообложения, объем сбыта, изменения себестоимости реализованных товаров, колебания сумм затрат, связанных с коммерческой деятельностью и управлением.

В заключение предприятие выявляет имеющиеся у него резервы роста нормы и массы прибыли.

Факторный анализ прибыли предприятия от продаж на примере

В рамках факторного анализа чистой прибыли рассматривают влияние внешних и внутренних обстоятельств.

Внутренние – это факторы, на которые компания может воздействовать. Например, она способна влиять на прибыль – от того, насколько совершенны используемые технологии и загружены производственные мощности, зависит качество производимых товаров. Воздействовать на непроизводственные факторы, безусловно, сложнее, к примеру на реакцию сотрудников предприятия на изменившие условия трудовой деятельности или же на логистические процессы.

Внешние факторы – это обстановка на рынке, влиять на которую предприятие не способно. К примеру, на инфляцию, конъюнктуру рынка, удаленность от ресурсов, климатические особенности, государственные тарифы, несоблюдение условий договоров партнерами компания воздействовать не в силах. Но при этом такие факторы она отслеживает и учитывает их в своей работе.

Факторный анализ чистой прибыли – неотъемлемая часть анализа финансовой деятельности. Такие исследование проводят, чтобы выявить, как различные показатели влияют на итог работы предприятия. В рамках анализа изучают:

динамику изменений суммы выручки;
прирост уровня продаж;
воздействие на прибыль динамики реализации, изменения тарифов и себестоимости.

Проводя факторный анализ прибыли предприятия, сравнивают результаты двух определенных периодов. Сначала оценивают группу параметров, воздействующих на уровень прибыли. Чистую прибыль определяют как выручку за вычетом себестоимости, налогов, коммерческих, административных и иных расходов.

В рамках факторного анализа, прежде всего, исследуют, как варьируется каждый фактор, воздействующий на прибыль, то есть оценивают трансформацию чистой прибыли в течение изучаемого периода, сравнивая изменения всех ее составных частей.

Остановимся более подробно на всех этапах анализа указанных параметров.

Значение	Объем продаж (тыс. руб.) за		Абсолютное отклонение	Рост
Значение	прошлый год	отчетный год	(гр 3 - гр2)	100 х ((гр 3 / гр2)) – 100

Себестоимость

Рассмотрим анализ:

абсолютных величин отклонений данных выручки и себестоимости за отчетный период в сравнении с предыдущим годом;
прироста показателей в %.

Вывод: за отчетный год чистая прибыль компании по сравнению с прошлым выросла на 1 000 тыс. руб. Негативным явлением стало повышение себестоимости на 11,2 % к предыдущему году. Необходимо обратить внимание на рост себестоимости и выявить причины явления, поскольку его увеличение существенно опережает подъем прибыли.

Основные составляющие анализа использования прибыли предприятия

Анализ использования прибыли предполагает сопоставление ее фактического распределения за отчетный период с тем, что предусмотрено в финансовом плане компании, и с аналогичными показателями прошедших периодов, то есть в динамике. Результаты анализа данного типа могут показать предприятию, что следует начать использовать прибыль иначе для достижения оптимального соотношения между отдельными каналами ее распределения.

В учредительных документах каждой компании должно быть указано, куда направлять чистую прибыль, которая остается после уплаты налогов и внесения средств в формируемые из нее фонды.

Проводя анализ распределения прибыли, вам необходимо:

выявить изменения сумм и удельных весов определенных направлений использования прибыли в сравнении с финансовым планом и аналогичными показателями предшествующего периода;
установить, как образуется и применяется резервный капитал и иные специальные фонды;
оценить, насколько эффективно расходуется прибыль;
понять, как можно оптимизировать использование прибыли и какие мероприятия в этих целях проводить в дальнейшем.

Стимулирующая роль прибыли проявляется тогда, когда за счет оставшихся средств на предприятии образуются фонды специального назначения.

Когда вы анализируете специальные фонды, уделите внимание следующим моментам:

как изменяется сумма средств, поступающих в специальные фонды;
как отдельные факторы влияют на эту сумму;
как расходовать средства спецфондов в тех или иных целях;
как меняется размер отчислений от чистой прибыли в спецфонды и объем применения этих средств со временем, то есть в динамике;
какими путями можно оптимизировать запасы спецфондов и использование этих средств.

При анализе формирования фондов спецназначения за счет чистой прибыли необходимо пользоваться формулой, которая позволяет понять, как меняются отчисления в спецфонды за счет изменений чистой прибыли:

∆СФ = ∆ЧП х К, где

∆СФ – это приращение величины специальных фондов, то есть фонда накопления или потребления, за счет изменений в сумме прибыли, которая остается в свободном распоряжении компании;
∆ЧП - приращение суммы прибыли, которая остается в свободном распоряжении предприятия;
К - коэффициент отчислений от чистой прибыли в данный фонд (базисная величина).

На суммы отчислений в фонды спецназначения также влияют изменения величины коэффициента отчислений от чистой прибыли. Чтобы узнать степень зависимости от данного фактора, воспользуйтесь следующей формулой:

∆СФ = (К 1 - К 0) ЧП 1 , где

∆СФ - приращение величины фондов спецназначения за счет изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли;
К 1 , К 0 - соответственно фактический и базисный коэффициенты отчислений от чистой прибыли в фонды спецназначения;
ЧП 1 - чистая прибыль данной компании за отчетный период.

Повышение суммы прибыли, которая остается в распоряжении компании, естественно, увеличивает сумму отчислений в спецфонды. Снижение чистой прибыли уменьшает величину этих отчислений. Точно так же непосредственное влияние оказывает и изменение коэффициента отчислений от чистой прибыли.

Проводя анализ использования средств спецфондов, сопоставьте фактические издержки с запланированными расходами и затратами предшествующих периодов. Как правило, деньги из фондов накопления направляют на развитие производственной деятельности, то есть на повышение основных средств (фондов) и на пополнение оборотных активов.

Полезно провести анализ влияния использования средств фонда накопления на структуру имущества компании, а также на техническое состояние основных средств (фондов), узнать характер этого влияния.

Деньги из фондов потребления направляют на разного рода социальные выплаты. Анализировать использование средств этих фондов следует, опираясь на показатели состояния и применения трудовых ресурсов – коэффициенты оборота по приему и увольнению, полного оборота, текучести, показатели среднего тарифного разряда, производительности трудовой деятельности. Прибыль можно и нужно использовать для формирования и расходования фондов потребления, если это направлено на улучшение указанных трудовых показателей.

Исследуя использование прибыли предприятия, вам следует определять, как это способствует расширению его деятельности, увеличению экономических возможностей и перспектив развития, повышению дохода, оптимизации структуры активов и пассивов. Анализ и оценка прибыли предприятия очень важны для успешной деятельности и развития бизнеса.

1.4.5 Анализ чистой прибыли предприятия

Чистая прибыль предприятия определяется как разница между налогооблагаемой прибылью отчетного периода и величиной налога на прибыль (при стандартной системе налогообложения) или как разница между совокупным облагаемым доходом и единым налогом (при упрощенной системе налогообложения). Таким образом, чистая прибыль зависит от налогооблагаемой базы и используемых льгот по налогу на прибыль.

Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный фонд, образования фондов накопления, фондов потребления, фонда социальной сферы, отвлечение на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов.

Распределение чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики предприятий. Наиболее важными показателями дивидендной политики предприятия являются:

· уровень капитализации чистой прибыли, т.е. распределение ее в фонды накопления;

· уровень дивидендного выхода, т.е. удельный вес прибыли, направляемой на выплату дивидендов по акциям (паям).

Капитализация прибыли предприятия позволяет расширить его деятельность за счет более дешевых источников финансирования и сохранить прежнюю систему контроля за деятельностью предприятия, поскольку число собственников не увеличивается.

Стабильность дивидендных выплат является индикатором прибыльной деятельности предприятия, свидетельством его финансовой стабильности. Все это в свою очередь уменьшает уровень риска для инвесторов, стимулирует спрос на акции на данного предприятия, ведет к увеличению рыночной стоимости акций.

1.4.6 Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки эффективности деятельности предприятия (также для сравнительной оценки эффективности деятельности двух или более предприятий) и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в три основные группы:

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек;

2. показатели, характеризующие прибыльность продажи;

3. показатели, характеризующие рентабельность активов предприятия (задействованных во внеоборотных и оборотных средствах);

4. показатели, характеризующие доходность капитала, окупаемость инвестиционных проектов.

Хозяйственная рентабельность (окупаемость издержек) –это отношение прибыли от реализации услуг (П р) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализации услуг (С):

Р= П р /С х 100% (общая рентабельность);

Р=ЧП / С х 100% (расчетная рентабельность).

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производства и реализацию услуг.

Их приведенных выше формул следует, что основными факторами, влияющими на уровень рентабельности производственной деятельности, являются прибыль от реализации услуг (чистая прибыль) или сумма затрат от реализации услуг. Чтобы оценить конкретное влияние каждого фактора на результативный показатель, можно использовать условную рентабельность, которая рассчитывается как отношение прибыли отчетного периода к общей сумме затрат базисного периода или плана. В целях данного анализа показатель условной рентабельности необходимо сопоставить с показателями рентабельности в каждый из рассматриваемых периодов.

Коммерческая рентабельность, или рентабельность продаж (оборота), -отношение прибыли (прибыли от реализации, прибыли до и после налогообложения, чистой прибыли или чистого дохода) к сумме полученной выручки (В):

Р=П р /В х 100%.

Показатели рентабельности продаж характеризуют эффективность предпринимательской деятельности, т.е. сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля продаж (объема реализации услуг). Они могут рассчитываться в целом по предприятию и отдельным видам услуг.

Экономическая рентабельность, или рентабельность активов, - это отношение прибыли к совокупной стоимости имущества предприятия, представленного внеоборотными (А вн) и оборотными (А об) активами:

Р=П/(А вн + А об) х 100%.

Финансовая рентабельность или рентабельность (доходность) капитала, - отношение прибыли к сумме собственного капитала (К с), отраженного в разделе 3 бухгалтерского баланса:

Р=П/ К с х 100%.

Показатели рентабельности капитала характеризуют степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности. Они, как правило, не совпадают между собой, так как отражают различные величины. Данные показатели специфичны еще и тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия: управляющих предприятия интересует доходность всего совокупного капитала; потенциальных инвесторов и кредиторов – доходность инвестируемого или заемного капитала; собственников предприятия – доходность собственного капитала.

Каждый показатель рентабельности капитала может быть представлен в виду факторной модели. Например:

П/К с =П/В х В/К,

где П/В- рентабельность продаж;

В/К- оборачиваемость капитала.

Очевидна экономическая связь между рентабельностью капитала, его оборачиваемостью и рентабельностью продаж. Следовательно, пути повышения рентабельности капитала – увеличение рентабельности продаж и ускорение оборачиваемости капитала.

Аналогичным образом определяется и анализируется абсолютная эффективность (окупаемость) инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая прибыль от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

В процессе дальнейшего анализа рентабельности следует изучить динамику всех показателей рентабельности и провести из сравнение с аналогичными показателями предприятий-конкурентов.

Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности услуг являются увеличение суммы прибыли от реализации услуг и снижение себестоимости услуг.

Комплексный экономический анализ предприятия. Краткий курс Коллектив авторов

9.5. Анализ формирования чистой прибыли

Чистая прибыль – это часть бухгалтерской прибыли, остающаяся в распоряжении коммерческой организации после начисления текущего налога на прибыль, а также с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств, т. е. в соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» . Она отражена в форме № 2 по стр. 190.

Чистая прибыль по форме № 2 бухгалтерской отчетности определяется по формуле:

ЧП = БП + ОНА – ОНО – ТНП,

где ЧП – чистая прибыль; БП – прибыль до налогообложения; ОНА – отложенные налоговые активы; ОНО – отложенные налоговые обязательства; ТНП – текущий налог на прибыль. В нашем примере чистая прибыль =

56 000 + 480–280 – 13 760 = 42 440 тыс. руб.

Факторный анализ чистой прибыли позволяет ответить на вопрос о том, по каким причинам сумма чистой прибыли отличается от суммы бухгалтерской прибыли.

Перечень факторов, обусловливающих изменение чистой прибыли, определяется самой методикой ее расчета:

Сумма бухгалтерской прибыли;

Сумма текущего налога на прибыль;

Изменение суммы отложенных налоговых активов за отчетный период (по счету 09);

изменение суммы отложенных налоговых обязательств за отчетный период (по счету 77). Влияние названных факторов можно увидеть непосредственно из данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Более наглядно эту информацию можно представить в виде табл. 9.2.

Таблица 9.2. Анализ формирования чистой прибыли за отчетный год

За отчетный год чистая прибыль составила около 76 % от суммы бухгалтерской прибыли. Основным фактором, обусловившим меньшую величину чистой прибыли по сравнению с бухгалтерской прибылью, явилась сумма текущего налога на прибыль. Отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства повлияли незначительно.

Анализ динамики чистой прибыли представлен в табл. 9.3.

В нашем примере сумма бухгалтерской прибыли в отчетном периоде увеличилась по сравнению с предыдущим периодом на 16 000 тыс. руб., а сумма чистой прибыли – только на 12 040 тыс. руб. Повлиял в основном один фактор, а именно увеличение суммы текущего налога на прибыль, которое снизило рост чистой прибыли на 4160 тыс. руб. Влияние двух других факторов незначительно.

Поскольку чистая прибыль является частью бухгалтерской прибыли, то можно рассчитать влияние на чистую прибыль факторов, обусловивших изменение бухгалтерской прибыли, методом пропорции (табл. 9.4).

Таблица 9.3. Анализ динамики чистой прибыли, тыс. руб.

Таблица 9.4. Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли

* Данные из табл. 9.4:

Из книги Экономический анализ автора Литвинюк Анна Сергеевна

36. Факторный анализ формирования прибыли от продаж и оценка запаса финансовой прочности Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг). Прибыль от продаж продукции в целом по

Из книги Экономика предприятия: конспект лекций автора Душенькина Елена Алексеевна

49. Методы и процедуры анализа формирования прибыли по результатам производственной деятельности Основную часть прибыли предприятия получают по результатам производственной деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).

Из книги Налоговая нагрузка предприятия: анализ, расчет, управление автора Чипуренко Елена Викторовна

6. Источники формирования и направления использования прибыли Под распределением прибыли понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется лишь в той ее части, которая поступает в

Из книги Бухгалтерское дело автора Бычкова Светлана Михайловна

4.5. Оценка влияния налога на прибыль на величину чистой прибыли в соответствии с российской методикой учета отложенных налогов В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02, утвержденным приказом Минфина России от 19.11.2002

Из книги Формирование финансового результата в бухгалтерском учете автора Бердышев Сергей Николаевич

9.11. Аудит формирования финансовых результатов и распределения прибыли Цель аудита финансовых результатов и распределения прибыли – выражение мнения о достоверности отражения в учете и отчетности прибылей и убытков организации, законности распределения и

Из книги Финансовый анализ автора Бочаров Владимир Владимирович

3.1. Формирование чистой прибыли (убытка) Главный финансовый результат, как он понимается в экономической науке, есть прибыль или ее «зеркальное отражение» – убыток, полученные в результате оборота капитала за отчетный период. Прибыль с незапамятных времен (еще с XV в.,

Из книги Бухгалтерский финансовый учет автора Карташова Ирина

7.3. Анализ бухгалтерской прибыли Анализ бухгалтерской прибыли (до налогообложения) начинается с исследования ее динамики и структуры как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов. Для оценки уровня и динамики показателей бухгалтерской прибыли составим

Из книги Бухгалтерский и налоговый учет прибыли автора Нечитайло Алексей Игоревич

7.4. Анализ прибыли от реализации продукции Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли является прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж). Поэтому в первую очередь анализируют общее изменение прибыли от реализации (табл. 7.3).Таблица 7.3. Оценка

Из книги Экономический анализ автора Климова Наталия Владимировна

12.1. Учет формирования прибыли 12.1.1. Какие нормативные документы определяют порядок учета формирования и распределения прибыли?? Налоговый кодекс Российской Федерации.? Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина

Из книги автора

1.1. Сущность, функции и принципы формирования и распределения прибыли в деятельности коммерческих организаций В реальной жизни прибыль – конечная цель и движущий мотив производства и рыночной экономики. Это главная надежда и основной показатель эффективности любой

Из книги автора

1.4. Концепции формирования и отражения прибыли в бухгалтерском учете Формирование информации о финансовых результатах строится на совокупности условностей, многие из которых не имеют ничего общего с окружающей нас действительностью. В бухгалтерском учете эти

Из книги автора

2.2. Принципы формирования информации о финансовых результатах и распределении прибыли Учет финансовых результатов и распределения прибыли является центральным и одним из наиболее важных вопросов во всей системе бухгалтерского учета. При этом главной функцией

Из книги автора

4.4. Принципы формирования информации о расходах будущих периодов как регулятива величины прибыли Как уже указывалось, методологический принцип временной определенности фактов хозяйственной деятельности порождает необходимость в применении принципа разграничения

Из книги автора

6.3. Системы и модели формирования налогооблагаемой прибыли В 1992 г. в практику хозяйственной деятельности предприятий и организаций был введен налог на прибыль. Его введение потребовало соответствующего информационного обеспечения. В условиях отсутствия теории

Из книги автора

Вопрос 46 Анализ формирования нераспределенной прибыли Анализ нераспределенной прибыли целесообразно начать с изучения ее состава и динамики изменения отдельных статей. В состав нераспределенной прибыли должны быть включены следующие статьи формы № 2 «Отчет о

Из книги автора

Вопрос 50 Анализ использования чистой прибыли Контроль за распределением прибыли на практике осуществляется посредством представления соответствующей отчетности. Однако календарный год, за который представляется отчетность, является частью общего периода развития

В соответствии с действующим положением прибыль, полученная организацией, распределяется в следующем порядке.

Прежде всего, из нее вносится налог в бюджеты (федеральный, субъектов РФ и местные). Для определения прибыли, облагаемой налогом, прибыль отчетного года уменьшается на сумму: доходов в виде дивидендов, процентов, полученных по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию; доходов, полученных от долевого участия в деятельности других предприятий, кроме доходов, полученных за пределами Российской Федерации; доходов игорного бизнеса; прибыли от посреднических операций, страховой деятельности, отдельных банковских операций; прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции собственного производства; льгот, предоставленных в соответствии с действующим законодательством.

Чистая прибыль предприятия определяется как разница между прибылью отчетного года и величиной налога с учетом льгот. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие:

Отчисления в резервный капитал,

Образование фондов накопления и фондов потребления,

Отвлечение на благотворительные и другие цели,

В АО – выплата дивидендов.

Информация о распределении прибыли содержится в форме № 2 и форме № 3 в расчете отчислений в фонды. На основании этих источников производится анализ фактического распределения прибыли, выявляются отклонения и причины их возникновения. С этой целью составляется аналитическая таблица 20.

Таблица 20.
Использование чистой прибыли (тыс. руб)

Как видно из таблицы 20, чистая прибыль отчетного периода по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 136,6 млн. руб. Возросли также отчисления из чистой прибыли в фонды накопления (на 56,6 млн. руб.), в фонд социальной сферы (на 12 млн. руб.) и фонды потребления (на 82 млн. руб.). Однако доля реинвестированной прибыли (т.е. направленной в фонды накопления и нераспределенной прибыли) в отчетном периоде составила лишь 21% чистой прибыли, что ниже предшествующего периода на 5%.

Распределение чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики организации. В центре дивидендной политики может стать вопрос о регулировании курса акций общества или вопрос о размерах и темпах роста общественного капитала организации, или вопрос о размерах привлекаемых внешних источников финансирования.

Сложность решения этих задач заключается в том, что однозначного критерия оценки не существует. Имеются очевидные, рассчитываемые преимущества как с точки зрения капитализации чистой прибыли, т.е. распределения ее в фонды накопления, так и с точки зрения стабильности выплат дивидендов.

Капитализация чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных источников, на выпуск новых акций. Сохраняется также прежняя система контроля за деятельностью организации, поскольку число собственников не увеличивается. Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста собственного капитала организации, но и через раскрытие факторной структуры этого роста оценить запас финансовой прочности таких важных показателей, как рентабельность продаж, оборачиваемость всех активов.

В основе такого анализа лежат факторные модели рентабельности, которые раскрывают важнейшие причинно-следственные связи показателей финансового состояния предприятия и финансовых результатов. Поэтому они служат незаменимым инструментом «объяснения» (оценки) сложившейся ситуации. В целом для всех показателей существует единое факторное пространство, задаваемое набором из 11 взаимосвязанных блоков важнейших показателей формирования финансовых результатов.

Факторные модели рентабельности являются также управляемыми моделями прогнозирования финансовой устойчивости предприятия. Необходимость предвидения ближайших и отдаленных перспектив развития – актуальная задача для предприятий. Темпы роста производства зависят не только от спроса, рынков сбыта, мощностей предприятия, но и от состояния финансовых ресурсов, структуры капитала и других факторов.

Наиболее важным ограничением планируемых темпов роста предприятия являются темпы увеличения его собственного капитала, которые зависят от многих факторов, но в первую очередь – от рентабельности продаж (фактор x 1); оборачиваемости всего капитала (валюты баланса – фактор x 2); финансовой активности предприятия по привлечению заемных средств (фактор x 3); нормы распределения прибыли на развитие и потребление (фактор x 4).

Таким образом, темпы роста собственного капитала, характеризующие возможности предприятия по расширению производства могут быть представлены мультипликативной моделью взаимосвязи перечисленных факторов:

где y – коэффициент роста собственного капитала (равен отношению прибыли на накопления к собственному капиталу);

Модель отражает действие тактических (факторы х 1 и x 2) и стратегических (факторы х 3 и x 4) финансовых решений. Правильно выбранная ценовая политика, расширение рынков сбыта ведут к росту объемов продаж и прибыли предприятия, повышают скорость оборота всего капитала. В то же время нерациональная инвестиционная политика и снижение доли заемного капитала могут снизить положительный результат действия первых двух факторов.

Данная модель замечательна тем, что легко может быть расширена за счет включения новых факторов. Причем в поле зрения менеджера попадав такие важные показатели финансового состояния предприятия, как ликвидность, оборачиваемость текущих (мобильных) активов, соотношение срочных обязательств для расчета устойчивого темпа роста выглядит следующим образом:

где y – коэффициент роста собственного капитала;

x 1 – структура капитала:

x 2 – доля срочных обязательств в капитале предприятия:

x 3 – коэффициент текущей ликвидности:

x 4 – оборачиваемость текущих активов:

x 5 – финансовый результат от реализации продукции на единицу реализации (рентабельность продаж):

x 6 – норма распределения прибыли на накопления:

Модели устойчивого роста находят практическое применение в планировании развития предприятия с учетом риска банкротства.

Известно, что одним из критериев банкротства является неудовлетворительная структура баланса, определяемая по коэффициенту текущей ликвидности, коэффициенту обеспеченности текущих активов собственными средствами и суммой долговых обязательств к собственному капиталу. Если принять все эти коэффициенты на нормативном уровне, а норму распределения прибыли на накопления равной 1,0, то оптимальная величина устойчивого темпа роста составит 2,0 рентабельности текущих активов или 0,2 рентабельности собственного оборотного капитала. Это означает, что темпы устойчивого роста на перспективу зависят от довольно нестабильных параметров или факторов текущей деятельности. Ведь величина текущих активов (оборотных активов) очень подвижна и зависит от многих факторов: масштаба бизнеса; отраслевой принадлежности организации; темпов реализации продукции; структуры оборотных средств; доли добавленной стоимости в цене продукта; инфляции; учетной политики организации; системы расчетов.

Стабильность дивидендных выплат является индикатором прибыльной деятельности организации, свидетельством ее финансового благополучия. Кроме того, стабильность дивидендных выплат снижает неопределенность, т.е. уровень риска для инвесторов. Информация о стабильных доходах инициирует повышение спроса на акции данной фирмы, т.е. ведет к росту цены ее акций.

Вопросы для самопроверки:

1. Какие формы бухгалтерской отчетности служат источником информации при осуществлении анализа использования прибыли?

2. Какие факторные модели зависимости роста собственного капитала Вы знаете? Раскройте сущность любой на выбор модели устойчивого роста (перечислите факторы в их взаимосвязи).

3. Какие преимущества дает капитализация прибыли предприятия? Дайте полный ответ.