Организация финансов и финансовых отношений на оао "уста". Финансовые отношения организаций (предприятий)

— специфическая сфера экономических отношений, определяемых движением денег. В их основе лежат процессы, происходящие в результате создания, распределения, обмена и использования и национального дохода.

Движение доходов организаций сопровождается формированием их финансовых отношений с другими субъектами экономики.

Виды финансовых отношений по направлениям

Все можно объединить в четыре группы:

• с другими предприятиями и организациями;
• внутри предприятия;
• внутри объединений предприятий и организаций;
• с финансово-кредитной системой государства.

Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями

Включают отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, фирмами иностранных государств. Это самая большая по объему денежных платежей группа. Отношения предприятий друг с другом связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы первична, так как именно в сфере материального производства создается , предприятия получают и .

финансовые отношения между учредителями в момент создания организации при формировании уставного капитала, а также при распределении дивидендов;

финансовые отношения между организациями в процессе производства и реализации продукции, создания добавленной стоимости; это прежде всего финансовые отношения между поставщиками и потребителями;

Финансовые отношения внутри предприятия

Включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т.д., а также отношения с работниками и собственниками. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Их роль состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Их объем определяется степенью финансовой самостоятельности структурных подразделений. Отношения с рабочими и служащими — это выплаты , пособий, материальной помощи, а также взыскание денег за причиненный ущерб, удержание налогов.

финансовые отношения между организацией и занятым в ней персоналом в форме выплат заработной платы, премий, предоставления социальных благ;

Финансовые отношения внутри объединений предприятий и организаций

Финансовые отношения внутри объединений предприятий и организаций — это отношения предприятий с вышестоящей организацией, внутри , а также .

Финансовые отношения предприятий с вышестоящими организациями составляют отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импортных операций, научных исследований, в том числе и маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль в управлении финансами и способствует оптимизации средств предприятий.

финансовые отношения между организацией и ее подразделениями при распределении ресурсов, а также между организациями внутри финансово-промышленной группы, холдинга, союза или ассоциации, членом которых является организация; такие отношения, как правило, связаны с внутренним перераспределением денежных средств или финансированием корпоративных мероприятий;

Отношения с финансово-кредитной системой государства

Отношения с финансово-кредитной системой государства многообразны. Эта система включает следующие звенья: бюджетное, кредитное, страховое, а также фондовый рынок.

Отношения с бюджетами различных уровней и с внебюджетными фондами связаны с перечислением и отчислений.

Финансовые отношения предприятий с банками строятся в отношении как хранения денежных средств в банках, организации безналичных расчетов, так и получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов. Организация безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий. является источником формирования , расширения производства, его ритмичности, улучшения , способствует устранению временных финансовых трудностей предприятий.

Банки в настоящее время оказывают предприятиям ряд так называемых нетрадиционных услуг: , траст. В то же время могут быть самостоятельные компании, специализирующиеся на выполнении указанных функций, с которыми у предприятий возникают непосредственные отношения, минуя банк.

Финансовые отношения предприятий с фондовым рынком предполагают .

финансовые отношения между организацией и финансовой системой государства при изъятии части первичного дохода в виде налогов и сборов, а также при получении ассигнований из бюджета;

финансовые отношения между организацией и другими участниками финансовой системы. С банками отношения возникают при организации безналичных расчетов, получении и погашении краткосрочных и долгосрочных кредитов, а также получении банковских услуг. Отношения со страховым звеном финансовой системы происходят при страховании имущества, коммерческих и предпринимательских рисков, обязательном страховании работников. Отношения с участниками фондового рынка — при размещении временно свободных денежных средств в ценные бумаги, а также осуществлении приватизации.

Виды финансовых отношений по степени обязательности

С точки зрения обязательности все финансовые отношения организации следует классифицировать на:

• добровольные;
• добровольно-принудительные;
• принудительные.

К добровольным относятся финансовые отношения между учредителями в момент создания организации, между организациями в процессе производства и реализации продукции, между организацией и персоналом по поводу потребления , при распределении ресурсов внутри организации, между организацией и участниками фондового рынка.

К добровольно-принудительным финансовым отношениям — отношения, в которые организации вступают в добровольном порядке, а затем вынуждены выполнять принятые обязательства или условия формирования отношений с другими юридическими лицами. Примером таких отношений могут быть финансовые отношения внутри группы, холдинга, ассоциации, союза, так как они регулируются внутренними документами, принимаемыми добровольно. К таким отношениям также относятся финансовые отношения при организации взаимодействия с контрагентами (поставщиками и подрядчиками), условия которых отражаются в договорных обязательствах. В условиях рынка выбор контрагента и правоустанавливающие нормы взаимодействия с ним осуществляются добровольно, но санкции за нарушение добровольно принятых договорных обязательств уже носят принудительный характер. Реализация ответственности за обязательства выражается в уплате штрафов и пеней за нарушение условий договоров, возмещении персоналом нанесенного своими действиями материального ущерба.

Принудительные финансовые отношения организации возникают при выполнении налоговых обязательств, проведении (расчеты между юридическими лицами наличными средствами ограничены), обязательном страховании профессиональной ответственности (например, при аудиторской и строительной деятельности), обязательном страховании некоторых категорий работников или имущества, определенных государственными правовыми актами. Открытые акционерные общества обязаны вступать в отношения с участниками и организаторами фондового рынка.

Каждая из перечисленных групп финансовых отношений имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер и их материальной основой являются доходы организации.

Сущность любой экономической категории, в том числе и финансовой системы, проявляется в ее функциях. Функция (от лат.functio - исполнение, осуществление) - внешнее проявление свойств какого-либо объекта (явления) в данной системе отношений.

В экономической литературе имеются различные теоретические представления о функциях финансовой системы. Это обусловлено прежде всего спецификой подходов к определению финансов и финансовой системы существующих экономических школ и направлений, которая, в свою очередь, связана с конкретно-историческими и страновыми особенностями функционирования финансовых систем.

Финансовые системы характеризуются динамичным развитием, в процессе которого модифицируются их структурные формы, возникают новые финансовые инструменты и услуги, соответствующие целям и задачам функционирования финансовых систем на том или ином этапе общественной эволюции. Финансовые системы разных стран могут иметь определенные отличия в силу воздействия многих факторов, в числе которых используемая экономическая модель, масштабы страны, степень развития финансовых институтов и уровень конкуренции среди них, применение инноваций и технологий, культурные, исторические, географические, демографические и иные. В странах с административной экономикой функции финансовой системы сводятся в основном к распределению финансовых ресурсов, а институты играют роль государственного рычага. В экономически развитых странах функции финансовой системы более дифференцированы и многообразны.

В западной экономической литературе, где преобладает институциональный подход к определению сущности финансовой системы, в соответствии с которым финансовая система рассматривается как совокупность институтов, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства с учетом оценки активов и управления риском, выделяются такие функции финансовой системы, как информационная, контроль и мониторинг, управление рисками, аккумуляция сбережений, снижение издержек обращения, расчетно-платежное обслуживание и др.

Так, Р. Левин относит к функциям финансовой системы информационную функцию, контроль и мониторинг, управление рисками, аккумуляцию сбережений, снижение издержек обращения ; Р. Мертон и 3. Боди - платежно-расчетную, объединение ресурсов и выделение долей в предприятии, временное, межотраслевое и межстрановое перераспределение экономических ресурсов, управление риском, информационную, преодоление или смягчение проблем, связанных с информационной асимметрией . При этом Р. Мертон и 3. Боди считают, что главной функцией финансовой системы является временное, межотраслевое и межстрановое перераспределение экономических ресурсов.

В работе Дж. Стиглица приведен следующий состав функций финансовой системы: передача ресурсов (капитала) от сберегающих агентов к заемщикам и инвесторам; агломерация капитала, поскольку проекты требуют больше капитала, чем может быть у одного или группы сберегающих агентов; отбор проектов; мониторинг использования средств по проекту; обеспечение выполнения контрактов (возврата); передача, разделение, агрегирование рисков, диверсификация рисков .

В отечественной экономической литературе ряд авторов (А. Г. Грязнова, Л. А. Дробозина, Е. В Маркина и другие) в соответствии с традиционным пониманием категорий «финансы» и «финансовая система» выводят функции финансовой системы из функций финансов, выделяя распределительную и контрольную .

Некоторые исследователи считают, что финансовая система имеет и другие функции: оперативную, стимулирующую, перераспределительную, воспроизводственную .

По мнению других исследователей (В. Н. Горелик, А. 3. Дадашев, Д. Г. Чер- ник), финансовая система призвана обеспечивать, во-первых, распределение и перераспределение валового внутреннего продукта посредством осуществления комплекса коммерческих, финансовых и фискальных операций, воздействующее на темпы и направления социально-экономического развития государства; во-вторых, координированное взаимодействие между государственными органами управления, хозяйствующими субъектами и населением в процессе формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, создание предпосылок для перехода к более высокому уровню деловой активности .

Анализ представленных позиций свидетельствует о том, что основной функцией финансовой системы является распределительная. Такой подход соответствует принятому как в отечественной, так и западной экономической литературе. Финансовая система не выполняет иных функций, если она не выполняет главную из них .

Состав этих иных функций определяется представителями различных научных школ по-разному, исходя из теоретических представлений о сущности финансовой системы.

• - распределительную, охватывающую перемещение экономических ресурсов во времени и пространстве;
• - регулирующую, включающую финансовое регулирование экономики, управление рисками экономической деятельности и ликвидностью финансовых активов, снижение издержек обращения, обеспечение оптимальных способов осуществления расчетов;
• - мобилизационную, обеспечивающую аккумуляцию сбережений;
• - контрольную, предполагающую контроль и мониторинг денежных доходов и фондов;
• - информационную, направленную на смягчение информационной асимметрии.

Характеристика функций финансовой системы

Ключевой функцией финансовой системы является распределительная.

Распределительная функция финансовой системы проявляется в процессе распределения и перераспределения между различными экономическими субъектами валового внутреннего продукта, его важнейшей составляющей - национального дохода, части национального богатства, а также внешних поступлений в виде внешних государственных займов, иностранных инвестиций, других межгосударственных трансфертов и реализуется через перемещение финансовых ресурсов во времени и пространстве.

По мере совершенствования механизмов распределения и перераспределения, развития финансовых рынков, сети финансовых посредников, спектра финансовых инструментов формы ее реализации становятся все более многообразными.

Перемещение финансовых ресурсов во времени связано с существованием разрыва во времени между получением и использованием денежных средств экономическими субъектами. С помощью финансовых инструментов происходят реализация приоритетов в формировании и использовании финансовых ресурсов во времени, синхронизация финансовых потоков, более равномерное во временном аспекте распределение налогового бремени, диверсификация страховых и иных рисков, инвестирование капитала.

Финансовая система способствует перемещению финансовых ресурсов не только во времени, но и в пространстве - между экономическими субъектами, регионами, странами. Процессы глобализации экономических отношений, отражающие радикальные изменения в мировом и национальных хозяйствах, сопровождаются усилением взаимосвязи финансовых систем и пространственной экспансии финансового капитала. Прорыв в развитии информационных технологий и коммуникационных средств, внедрение всемирных компьютерных сетей, интеграция торговых систем в единый «электронный» глобальный рынок обусловливают высокую мобильность финансового капитала.

В условиях внедрения инноваций, усиления глобального характера современных финансовых рынков и взаимопереплетения финансовых систем происходит ускорение процессов движения финансовых ресурсов во времени и пространстве при сокращении транзакционных издержек и увеличении эффективности финансовых операций. Глобальный рынок имеет комплексную, высокотехнологичную сеть каналов связи, потоков ресурсов и информации, опоясывающую весь мир; он работает в круглосуточном режиме, во всех часовых поясах, в форме организованных биржевых площадок и электронных торговых систем, что обеспечивает возможность доступа к финансовым ресурсам в режиме реального времени из любой точки Земли, совершения сделок, минуя посредников, предоставления полного пакета финансовых услуг всем категориям инвесторов.

Регулирующая функция финансовой системы показывает, в каком направлении происходит перераспределение финансовых ресурсов, формирование воспроизводственных, отраслевых и территориальных пропорций. Ее действие нацелено на обеспечение устойчивых темпов социально- экономического развития путем использования финансовых методов и инструментов макроэкономического регулирования, управления рисками экономической деятельности и ликвидностью финансовых активов, реализации экономически эффективных проектов, обеспечения оптимальных способов осуществления расчетов.

В сфере макроэкономического регулирования воздействие на экономические и социальные процессы осуществляется через бюджетную, налоговую, таможенную, инвестиционную и денежно-кредитную политику путем концентрации финансовых ресурсов в одних сегментах экономики и ограничения роста объема финансовых ресурсов в других. Оно направлено на предотвращение возможных или устранение имеющихся диспропорций, обеспечение развития передовых технологий, достижение социальной стабильности.

В части управления рисками экономической деятельности регулирующая функция финансовой системы обеспечивает возможность субъектам экономических отношений снизить риски своей деятельности путем привлечения услуг специализированных институтов и инструментов финансового рынка. Институты, принимающие на себя эти риски, используют различные формы и методы управления рисками, соответствующие их роли в финансовой системе. Основным институциональным элементом финансовой системы, обеспечивающим реализацию рассматриваемой функции, традиционно являются страховые организации, которые по договоренности сторон принимают на себя риски и оплачивают страховые требования. Государственные внебюджетные фонды, решающие задачи обеспечения социальной защиты населения, используют методы перераспределения национального дохода в пользу незащищенных социальных групп населения. Инвестиционные компании, управляющие фондами денежных средств, способствуют диверсификации рисков вкладчиков при сохранении и приумножении вложений и т.д. Для управления рисками применяются такие методы, как страхование, диверсификация и хеджирование, а также спектр приемов, которые позволяют перенести риск, предотвратить или возместить ущерб, избежать риска полностью, либо частично.

Регулирующая функция финансовой системы в части управления ликвидностью финансовых активов обеспечивает возможность смены формы финансового актива в зависимости от требований экономического субъекта к степени его ликвидности. Разные категории финансовых активов, обращающиеся на рынке, имеют различный уровень ликвидности. Известно, что наибольшей ликвидностью обладают деньги. Акции считаются менее ликвидными, чем облигации; долгосрочные ценные бумаги - менее ликвидными, чем краткосрочные; корпоративные ценные бумаги - менее ликвидными, чем государственные. Валюта, ценные бумаги, драгоценные металлы обеспечивают оборот, хранение и накопление финансовых активов, а также эффективность их использования. Реализация рассматриваемой функции способствует выбору экономическими субъектами наиболее подходящих форм хранения и применения своих финансовых активов, сокращая время и упрощая проведение деловых операций.

Регулирующая функция финансовой системы способствует, помимо прочего, реализации экономически эффективных проектов путем выбора приемлемых способов и источников финансирования. Эффективность проекта во многом зависит от модели его финансирования. Выбор способов и источников финансирования определяется рядом факторов, и прежде всего степенью доступности тех или иных источников финансирования, их стоимостью. Регулирующая функция финансовой системы обеспечивает экономическим субъектам, реализующим проект, возможность выбора оптимальной модели финансирования, предполагающей наилучшее сочетание способов и источников финансирования при минимизации средневзвешенной стоимости финансовых ресурсов.

Реализация регулирующей функции финансовой системы в осуществлении расчетов и платежей заключается в оказании расчетных услуг, опосредующих движение финансовых ресурсов между экономическими субъектами. По мере развития научно-технического прогресса внедряются новые платежные системы и применяются все более совершенные платежные средства, что увеличивает скорость движения финансовых ресурсов и масштабы их пространственного перемещения. С развитием платежных систем традиционные двусторонние отношения расчетного обслуживания в рамках договора трансформируются в сетевую структуру взаимосвязей, построенную на многосторонней основе.

Контрольная функция финансовой системы предполагает контроль и мониторинг на всех стадиях формирования и использования денежных доходов и фондов и объективно отражает ход распределительного процесса. Она проявляется в контроле соблюдения законодательства, распределения валового внутреннего продукта, части национального богатства, внешних поступлений, а также расходования финансовых ресурсов по целевому назначению. Финансовый контроль направлен на обеспечение развития производства, ускорение научно-технического прогресса, улучшение качества работы во всех сферах и звеньях экономики, стимулирование, рациональное и бережливое расходование материальных, трудовых, финансовых ресурсов и природных богатств, сокращение непроизводительных расходов и потерь, пресечение бесхозяйственности и расточительства.

Мобилизационная функция финансовой системы обеспечивает возможность формирования сбережений, накопления богатства и доходов. Она реализуется путем накопления капитала и его аккумулирования с помощью финансовых институтов в интересах участников рынка и общества в целом. Данная функция позволяет за счет накоплений противодействовать инфляционным и кризисным процессам в экономике, обеспечивать устойчивость и ликвидность национальной валюты, формировать ресурсы для их дальнейшего инвестирования.

Функция широкого финансового информирования, которую выполняет финансовая система, способствует принятию экономическими субъектами оптимальных решений благодаря информационному обеспечению.

В России функция широкого финансового информирования реализована через различные печатные издания, статистические справочники и базы данных по финансовому сектору, финансовому состоянию организаций, структурам, оказывающим финансовые услуги, и пр. Самую доступную и оперативную информацию обеспечивают интернет-ресурсы, где в режиме реального времени отражаются изменения котировок, биржевых курсов, курсов валют и иных финансовых индикаторов. Среди наиболее известных интернет-ресурсов, такие как Alpari.ru; cbr.ru; ru.investing. corn; stocknavigator.ru; vedi.ru. Кроме того, ряд компаний, работающих на финансовом рынке, представляет информацию в виде аналитических обзоров и докладов: «Альфа-Капитал. Аналитика»; «Анализ рынков от ВТБ 24»; «Инвесткафе. Пульс рынка»; «Интерфакс»; «РосБизнесКонсалтинг» (РБК); «ВТБ 2 4. Те ха нал и: j Fo rex »; «Норд-Капитал. Аналитика»; «Прайм-ТАСС»; «Финам»; «Финмаркет»; «Рейтинговое агентство АК&М»; «Alpari. Аналитика Forex»" «Forexpf. Forex»; «FusionMedia. Обзор рынка»; «TeleTrade. Мнения экспертов»; «TeleTrade. Теханализ» и пр.

Информация является важным фактором, определяющим направления движения финансовых ресурсов. К такой информации относятся процентные ставки, курсы валют, курсы акций, индексы фондового рынка, цены, тарифы и пр. Так, динамика процентных ставок на финансовых рынках выступает индикатором экономического развития, свидетельствующим о его общем тренде, а рыночная оценка тех или иных активов - ключевым инструментом минимизации рисков операций, сопряженных с движением капитала. Детальный анализ и учет финансовой информации способствуют принятию экономическими субъектами хозяйственных решений, эффективность которых во многом обусловлена полнотой, достоверностью и своевременностью этой информации. Однако информация несовершенна, кроме того, ее асимметрия порождается действиями самих экономических субъектов. В этой связи деятельность инфраструктурных институтов финансовой системы позволяет упростить процесс получения и обработки информации для всех участников экономических процессов и тем самым понизить уровень информационной асимметрии.

Финансы - неотъемлемая часть денежных отношений, поэтому их роль и значения зависят от того, какое место денежные отношения занимают в экономических отношениях.

Однако финансы отличаются от денег не только по содержанию, но и по выполняемым функциям, в которых проявляется их сущность. Под функциями понимается та «работа», которую выполняют финансы.

Никто не отрицает, что финансы - это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование фондов денежных средств. И на вопрос, что является источником формирования многочисленных фондов на разных уровнях, ответ, как правило, бывает один - валовой внутренний продукт. Осуществить процесс распределения ВВП можно с помощью финансовых инструментов: норм, ставок, тарифов, отчислений и т.д., установленных государством.

Если говорить о финансах в целом, то, видимо, следует считать, что они выполняют две основных функции: распределительную и контрольную. Та часть финансов, которая функционирует в сфере материального производства и участвует в процессе создания денежных доходов и накоплений, но и функцию формирования денежных доходов (регулирующая).

Каждая финансовая операция означает распределение общественного продукта и национального дохода и контроль за этим распределением.

Распределительная функция проявляется при распределении национального дохода, когда происходит создание так называемых основных, или первичных доходов. Их сумма равна национальному доходу. Основные доходы формируются при распределении национального дохода среди участников материального производства. Они делятся на две группы:

• 1. зарплата рабочих, служащих, доходы фермеров, крестьян, занятых в сфере материального производства;
• 2. доходы предприятий сферы материального производства.

Однако первичные доходы еще не образуют общественных денежных фондов, достаточных для развития приоритетных отраслей народного хозяйства, обеспечения обороноспособности страны, удовлетворение материальных и культурных потребностей населения. Необходимо дальнейшее распределение или перераспределение национального дохода, связанное с межотраслевым и территориальным перераспределением средств в интересах наиболее эффективного и рационального использования доходов и накоплений предприятий и организаций;

наличие наряду с непроизводственной сферой, в которой национальный доход не создается (просвещение, здравоохранение, социальное страхование и социальное обеспечение, управление);

перераспределением доходов между различными социальными группами населения.

В результате перераспределения образуются вторичные, или производственные доходы. К ним относятся доходы, полученные в отраслях непроизводственной сферы, налоги (подоходный налог с физических лиц и др.). Вторичные доходы служат для формирования конечных пропорций использования национального дохода.

Активно участвуя в распределении и перераспределении национального дохода, финансы способствуют трансформации пропорций, возникших при первичном распределении национального дохода, в пропорции его конечного использования. Доходы, создаваемые в ходе такого перераспределения, должны обеспечить соответствие между материальными и финансовыми ресурсами и, прежде всего между размером денежных фондов и их структурой, с одной стороны, и объемом и структурой средств производства и предметов потребления - с другой.

Перераспределение национального дохода в Российской Федерации происходит в интересах структурной перестройки народного хозяйства, развития приоритетных отраслей экономики (сельское хозяйство, транспорт, энергетика, конверсия военного производства), в пользу наименее обеспеченных слоев населения (пенсионеры, студенты, одинокие и многодетные матери).

Таким образом, перераспределение национального дохода происходит между производственной и непроизводственной сферами народного хозяйства, отраслями материального производства, отдельными регионами страны, формами собственности и социальными группами населения.

Конечная цель распределения и перераспределения национального дохода и ВВП, совершаемых с помощью финансов, состоит в развитии производительных сил, создания рыночных структур экономики, укрепление государства, обеспечении высокого качества жизни широких слоев населения. При этом роль финансов подчинена задачам повышения материальной заинтересованности работников и коллективов предприятий и организаций в улучшении финансово-хозяйственной деятельности, достижении наилучших результатов при наименьших затратах.

Контрольная функция

Будучи инструментом формирования и использования денежных доходов и фондов, финансы объективно отражают ход распределительного процесса. Контрольная функция проявляется в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению.

В условиях перехода на рыночные отношения финансовый контроль направлен на обеспечение финансового развития общественного и частного производства, ускорение научно-технического прогресса, всемерное улучшение качества работы во всех звеньях народного хозяйства. Он охватывает производственную и непроизводственную сферы, нацелен на повышение экономического стимулирования, рациональное и бережливое расходование материальных, трудовых, финансовых ресурсов и природных богатств, сокращение непроизводительных расходов и потерь, пресечение бесхозяйственности и расточительства. Благодаря контрольной функции финансов, общество знает о том, как складываются пропорции в распределении денежных средств, на сколько своевременно финансовые ресурсы поступают в распоряжение разных субъектов хозяйствования, экономно и эффективно ли они ими используются и т.д.

Одна из важных задач финансового контроля - проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.

Контрольная функция финансов проявляется также через многогранную деятельность финансовых органов.

Работники финансовой системы и налоговой службы осуществляют финансовый контроль в процессе финансового планирования, при исполнении доходной и расходной частей бюджетной системы. В условиях развития рыночных отношений направления контрольной работы, формы и методы финансового контроля существенно меняются.

Распределительная и контрольная функции - это две стороны одного и того же экономического процесса. Только в их единстве и тесном взаимодействии финансы могут проявить себя в качестве категории стоимостного распределения.

Инструментом реализации контрольной функции финансов выступает финансовая информация. Она заключена в финансовых показателях имеющихся в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности. Финансовые показатели позволяют увидеть различные стороны работы предприятий и оценить результаты хозяйственной деятельности. На их основе принимаются меры, направленные на устранение выявленных негативных моментов.

Контрольная функция, объективно присущая финансам, может реализоваться с большей или меньшей полнотой, которая во многом определяется состоянием финансовой дисциплины в народном хозяйстве. Финансовая дисциплина - это обязательный для всех предприятий, организаций, учреждений и должностных лиц порядок ведения финансового хозяйства, соблюдения установленных норм и правил, выполнения финансовых обязательств.

Другие функции

К числу дискуссионных относится вопрос о функциях финансов. Многие экономисты считают, что финансы выполняют две функции -- распределительную и контрольную. Хотя в литературе можно найти утверждения, что финансам, помимо этих двух функций, присущи и другие: производственная (разные авторы называют ее по-разному), стимулирующая, регулирующая и т. д. Но при этом происходит подмена вопроса о функциях финансов вопросом об их роли в общественном воспроизводстве, так как это разные, хотя и взаимосвязанные вопросы. Конечно, финансы играют важную роль в общественном воспроизводстве, с их помощью может стимулироваться эффективное использование факторов производства, регулироваться стоимостные пропорции, обеспечиваться условия для проведения режима экономии и т. д. Однако отождествлять эти результаты, достигаемые благодаря функционированию финансов, с их функциями неправомерно.

Помимо распределительной и контрольной функции, по мнению некоторых экономистов, финансы выполняют также регулирующую функцию. Эта функция связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налги, государственный кредит) в процессе воспроизводства.

Некоторые авторы не признают распределительной функции финансов, считая, что она не выражает их специфику, поскольку процессы стоимостного распределения обслуживаются разными экономическими категориями. Но сторонники распределительной функции отнюдь не считают, что она порождена самими факторами функционирования финансов на второй стадии воспроизводственного процесса, а наоборот, они связывают ее со специфическими общественными назначениями финансов, подчеркивая, что ни одна другая категория, действующая на стадии стоимостного распределения, не является столь «распределительной», как финансы. Однако на сегодняшний день регулирующая функция в России развита слабо.

В условиях рыночных отношений финансы должны выполнять стабилизационную функцию. Ее содержание заключается в том, чтобы обеспечить для всех хозяйствующих субъектов и граждан стабильные условия в экономических и социальных отношениях. Особое значение при этом имеет вопрос о стабильности финансового законодательства, поскольку без этого невозможно осуществление инвестиционной политики в производственную сферу со стороны частных инвесторов. Достижение стабилизации рассматривается Правительством РФ как необходимое условие для перехода рыночной экономики к социально ориентированному экономическому росту.

Некоторые экономисты считают, что финансам присущи три функции: формирование денежных фондов(доходов), использование денежных фондов (доходов) и контрольная. Однако первые две, хотя реально существуют, но они больше напоминают механизм реализации распределительной функции, чем самостоятельный способ действия категории финансов.

Наличие дискуссионных вопросов обуславливает необходимость дальнейшей разработки теоретических проблем сущности и функций финансов. Более глубокое знание экономической природы финансов и присущих им свойств позволит активнее разрабатывать пути лучшего использования данной категории в практике хозяйствования, научно обосновывать меры, направленные на финансовое оздоровление экономики и совершенствование системы финансовых взаимосвязей.

Организация (предприятие) (франц. organisation, от лат. organiso - придаю стройный вид) - это самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, оказывающий услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, цель которой - обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.

Организация (предприятие) может осуществлять какой-либо из видов предпринимательской деятельности либо одновременно все виды.

В процессе предпринимательской деятельности у организаций (предприятий) возникают определенные экономические отношения с ее контрагентами: поставщиками и покупателями; партнерами по совместной деятельности; объединениями и ассоциациями; финансовой и кредитной системой и т.п., сопровождающиеся движением денежных средств.

Материальную основу финансов составляют деньги. Однако необходимое условие возникновения финансов - реальное движение денежных средств: их аккумуляция, расходование и использование на всех уровнях управления. Оно обусловлено взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, с бюджетной и кредитной системами, в процессе которых создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.

В зарубежной литературе финансы рассматривают как денежные потоки (процессы, связанные с движением денег).

В работах отечественных ученых сущность финансов обычно выражается как совокупность экономических отношений, возникающих при формировании, распределении и использовании фондов денежных средств. За последнее время появились и другие определения содержания финансов, приближенные к зарубежным. Неоднозначная трактовка определения свидетельствует о сложности и многостороннем характере финансов. Объектом финансов служат не только процессы, возникающие при движении денежных средств, но и опосредствующие их экономические отношения. Финансы организаций (предприятий) представляют собой совокупность денежных отношений, опосредующих экономические отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.

Как экономическая категория финансы организаций (предприятий) - это система финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации (предприятия) и их использования. Они носят распределительный и перераспределительный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс.

Финансы организаций (предприятий) являются самостоятельным звеном финансовой системы, обслуживающей материальной производство и услуги. Именно в этом звене финансовой системы формируется значительная часть национального дохода страны, осуществляется их распределение внутри организаций и частичное перераспределение через бюджетную систему и систему внебюджетных фондов.

Сфера финансовых отношений организаций (предприятий) разнообразна и существенно расширилась и изменилась с развитием реальных рыночных отношений, введением Гражданского кодекса РФ. В зависимости от экономического содержания финансовые отношения организаций (предприятий) можно сгруппировать по следующим направлениям:
возникающие между учредителями в момент создания организации (предприятия) при формировании уставного (складочного, акционерного) капитала. В свою очередь уставный (складочный, акционерный) капитал служит первоначальным источником образования производственных фондов, приобретения нематериальных активов;
между отдельными организациями (предприятиями), связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, мате риалов, готовой продукции и т.п., отношения со строительными организациями в период инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами и т.п. Эти отношения - основные в хозяйственной деятельности, поскольку в сфере материального производства создаются валовой внутренний продукт и национальный доход. На них приходится наибольший объем платежей, от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат деятельности предприятий; между организациями (предприятиями) и их подразделениями - филиалами, цехами, отделами, бригадами - в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;
между организациями (предприятиями) и их работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Их организация влияет на эффективность использования трудовых ресурсов;
между организациями (предприятиями) и вышестоящими организациями, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является организация (предприятие). Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, организацию выставок, оказание финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации. Эта группа отношений, как правило, связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие организаций (предприятий);
между организациями (предприятиями) и финансовой системой государства при уплате налогов и других обязательных платежей в бюджеты разных уровней, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета.

От организации этой группы отношений зависит финансовое состояние организаций (предприятий) и формирование доходной базы бюджетов разных уровней:
между организациями (предприятиями) и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, организации безналичных расчетов, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредит, покупки и продажи валюты, оказания других банковских услуг.

От организации этих отношений также зависит финансовое состояние предприятий:
между организациями (предприятиями) и страховыми компаниями и организациями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;
между организациями (предприятиями) и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, приватизации и другими хозяйствующими субъектами.

Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения, методы реализации. Однако все они носят двусторонний характер и их материальную основу составляет движение денежных средств, благодаря их использованию формируются денежные потоки, ими сопровождается формирование уставного капитала организации (предприятия), начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование денежных фондов различного назначения, финансовых резервов и в целом финансовых ресурсов организации.

Функции финансов. Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях.

Среди экономистов нет единого мнения по поводу функций финансов организаций (предприятий). В экономической литературе в настоящее время существует большой разброс в определении функций, как по их количеству, так и по содержанию. Отмечается единство лишь по двум функциям: распределительной и контрольной. Во многих литературных источниках указаны такие функции: формирование капитала, доходов и денежных фондов; использование доходов и денежных фондов, ресурсосберегающая, контрольная и т.п. Очевидно, перечисленные функции по своему содержанию имеют одну природу и цель - обеспечение необходимыми источниками финансирования деятельности организации (предприятия). Большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют три основные функции: формирования капитала и доходов организации (предприятия); распределения и использования доходов; контрольную.

Все функции тесно взаимодействуют между собой.

При выполнении финансами функции формирования капитала происходит формирование первоначального капитала организации (предприятия), его приращение; привлечение денежных средств из различных источников в целях формирования необходимого для предпринимательской деятельности объема финансовых ресурсов, сопровождающееся движением денежных средств. В современных условиях не все денежные средства предприятия носят фондовый характер. Предприятие самостоятельно решает вопрос формирования денежных фондов и резервов.

Распределение и использование доходов на уровне организаций (предприятий) проявляется в распределении выручки от реализации продукции и доходов от иной деятельности в стоимостном выражении по направлениям использования, определении основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечении оптимального сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом.

Объективная основа контрольной функции - стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование. С помощью этой функции осуществляется контроль за своевременным поступлением выручки от реализации продукции и оказания услуг, формированием и целевым использованием денежных фондов и в целом финансовых ресурсов организации, изменениями финансовых показателей, соблюдением налогового законодательства и т.п.

В основе финансов лежат распределительные отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс и тем самым связывающие воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер получаемых организацией (предприятием) доходов определяет возможности его дальнейшего развития. Эффективное и рациональное ведение хозяйства предопределяет возможности его дальнейшего развития. И наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы организации (предприятия) и соответственно возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов свидетельствует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства. Игнорирование такого свидетельства может привести к банкротству предприятия.

Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений. Контрольная функция осуществляется как непосредственно в организации, так и ее собственниками, контрагентами, кредитными и государственными органами.

Коммуникационные функции финансового менеджмента.

Влияние инфляции на процесс инвестирования.

Влияние инфляции на процесс инвестирования в основном негативно. Оно проявляется в том, что происходит обесценивание амортизационного фонда, а следовательно, выявляется недостаток средств для обновления основных фондов. В результате уменьшается инвестиционный фонд, снижаются инвестиционные возможности предприятия. Подобное влияние можно уменьшить, используя метод ускоренной амортизации основных фондов, а также ограничивая рост фондов потребления. Негативное влияние проявляется и в том, что доходы от инвестиций в будущем инвесторы получат обесценившимися деньгами, а затраты на инвестиции осуществляются в настоящее время. В условиях инфляции предпочтение должно отдаваться инвестиционным проектам с быстрым сроком окупаемости. Также разумны инвестиции в наиболее защищенные от нее сферы с быстрым оборотом капитала - это финансовые рынки, спекулятивные операции с ценными бумагами, торговля, операции с недвижимостью и т.п.

Лекция № 5 , 6. Коммуникационная функция - осуществление внешних финансовых отношений.

В современных концепциях стратегического управления предприятием одну из основных ролей играют динамика его развития и поведение во внешней среде. Одним из главных факторов коммуникативности выступает финансовый менеджмент. Коммуникационная функция финансового менеджмента состоит в осуществлении финансовых взаимоотношений с федеральными, субфедеральными и муниципальными органами, контрагентами, клиентами, кредиторами, заемщиками, инвесторами, учредителями и т.д. Эти отношения как минимум должны быть бесконфликтными, а в идеале - должны способствовать развитию предприятия и решению его стратегических целей. Управление финансами на предприятии должно быть адекватным требованиям внешней среды.

Финансовая среда предпринимательства - это комплекс взаимных многосторонних деловых связей предприятия с субъектами и объектами финансовых отношений. Система финансовых взаимоотношений хозяйствующего субъекта включает в себя отношения в сфере образования, формирования, распоряжения и использования финансовых ресурсов. Эти отношения могут быть как в рамках хозяйственной горизонтали, так и вертикали. В настоящее время отношения с вышестоящими организациями развиты на предприятиях с федеральной и муниципальной собственностью и на государственных предприятиях. Подобные отношения возродили на новой основе и внутри финансовых холдингов. Это отношения дочерних и зависимых предприятий с головной компанией - держателем их контрольного пакета акций (паев). В рыночных условиях отношения финансовой горизонтали имеют превалирующее значение. Каждый хозяйствующий субъект является, с одной стороны, поставщиком продукции (работ, услуг), а с другой - их покупателем. Элементы, формирующие предпринимательскую среду.

Предпринимательская среда - общественная экономическая ситуация, включающая в себя степень экономической свободы, наличие предпринимательского корпуса, доминирование рыночного типа экономических связей, возможность формирования предпринимательской среды и использование необходимых ресурсов. Формирование предпринимательской среды - процесс управляемый. В основе методов управления - меры, связанные не с воздействием на субъектов предпринимательской деятельности, а с конструированием благоприятных условий для появления и быстрого становления таких субъектов. Формирование предпринимательской среды включает в себя следующие элементы:

Принятие национальной программы стимулирования предпринимательства, создание предпринимательской инфраструктуры (всех институтов предпринимательской деятельности);

Изменение общественного экономического и социально-экономического мышления;

Изменение общественной психологии. Развитие предпринимательства ведет к росту национального богатства и благосостояния нации.