उद्यम की महत्वपूर्ण वित्तीय स्थिति का विश्लेषण। थीसिस: उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण
वित्तीय स्थिति के तहतकिसी उद्यम की अपनी गतिविधियों को वित्तपोषित करने की क्षमता को संदर्भित करता है। यह उद्यम के सामान्य कामकाज के लिए आवश्यक वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता, उनके प्लेसमेंट की व्यवहार्यता और उपयोग की दक्षता, अन्य कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों के साथ वित्तीय संबंध, सॉल्वेंसी और वित्तीय स्थिरता की विशेषता है।
आर्थिक स्थिति स्थिर, अस्थिर एवं संकटपूर्ण हो सकती है। उद्यम की समय पर भुगतान करने, विस्तारित आधार पर अपनी गतिविधियों को वित्तपोषित करने की क्षमता उसकी अच्छी वित्तीय स्थिति को इंगित करती है।
उद्यम की वित्तीय स्थिति (एफएसपी)इसकी औद्योगिक, वाणिज्यिक और वित्तीय गतिविधियों के परिणामों पर निर्भर करता है। यदि उत्पादन एवं वित्तीय योजनाओं को सफलतापूर्वक क्रियान्वित किया जाता है तो इससे उद्यम की वित्तीय स्थिति पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है। इसके विपरीत, उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की योजना के पूरा न होने के परिणामस्वरूप, इसकी लागत में वृद्धि, राजस्व और लाभ की मात्रा में कमी होती है और परिणामस्वरूप, उद्यम की वित्तीय स्थिति में गिरावट होती है। और इसकी सॉल्वेंसी।
बदले में, एक स्थिर वित्तीय स्थिति, उत्पादन योजनाओं के कार्यान्वयन और आवश्यक संसाधनों के साथ उत्पादन आवश्यकताओं के प्रावधान पर सकारात्मक प्रभाव डालती है। इसलिए, आर्थिक गतिविधि के अभिन्न अंग के रूप में वित्तीय गतिविधि का उद्देश्य वित्तीय संसाधनों की नियोजित प्राप्ति और व्यय, निपटान अनुशासन का कार्यान्वयन, इक्विटी और उधार ली गई पूंजी के तर्कसंगत अनुपात की उपलब्धि और इसका सबसे कुशल उपयोग सुनिश्चित करना है।
विश्लेषण का मुख्य उद्देश्य वित्तीय गतिविधि में कमियों को समय पर पहचानना और समाप्त करना और उद्यम की वित्तीय स्थिति और इसकी सॉल्वेंसी में सुधार के लिए भंडार ढूंढना है।
संगठन की वित्तीय स्थिति के विश्लेषण में निम्नलिखित चरण शामिल हैं।
1. किसी व्यावसायिक इकाई की आर्थिक और वित्तीय स्थिति की प्रारंभिक समीक्षा।
1.1. वित्तीय और आर्थिक गतिविधि की सामान्य दिशा की विशेषताएं।
1.2. रिपोर्टिंग के लेखों की जानकारी की विश्वसनीयता का अनुमान।
2. संगठन की आर्थिक क्षमता का आकलन और विश्लेषण।
2.1. संपत्ति की स्थिति का आकलन.
2.1.1. विश्लेषणात्मक शुद्ध संतुलन का निर्माण.
2.1.2. ऊर्ध्वाधर संतुलन विश्लेषण.
2.1.3. क्षैतिज बैलेंस शीट विश्लेषण.
2.1.4. संपत्ति की स्थिति में गुणात्मक परिवर्तन का विश्लेषण।
2.2. वित्तीय स्थिति का आकलन.
2.2.1. तरलता मूल्यांकन.
2.2.2. वित्तीय स्थिरता का आकलन.
3. उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन और विश्लेषण।
3.1. उत्पादन (मुख्य) गतिविधियों का मूल्यांकन।
3.2. लाभप्रदता विश्लेषण।
3.3. प्रतिभूति बाजार में स्थिति का आकलन.
सूचना आधारयह पद्धति परिशिष्ट 1 में दिए गए संकेतकों की एक प्रणाली है।
8.1. उद्यम की आर्थिक और वित्तीय स्थिति की प्रारंभिक समीक्षा
विश्लेषण उद्यम के मुख्य प्रदर्शन संकेतकों की समीक्षा से शुरू होता है। इस समीक्षा में निम्नलिखित प्रश्नों पर विचार किया जाना चाहिए:
· रिपोर्टिंग अवधि की शुरुआत और अंत में उद्यम की संपत्ति की स्थिति;
रिपोर्टिंग अवधि में उद्यम की परिचालन स्थितियाँ;
समीक्षाधीन अवधि में उद्यम द्वारा प्राप्त परिणाम;
· उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधि की संभावनाएं।
रिपोर्टिंग अवधि की शुरुआत और अंत में उद्यम की संपत्ति की स्थिति बैलेंस शीट डेटा द्वारा विशेषता है। परिसंपत्ति संतुलन के अनुभागों के परिणामों की गतिशीलता की तुलना करके, आप संपत्ति की स्थिति में बदलाव के रुझान का पता लगा सकते हैं। प्रबंधन की संगठनात्मक संरचना में बदलाव, उद्यम की नई प्रकार की गतिविधियों के उद्घाटन, समकक्षों के साथ काम करने की विशेषताओं आदि के बारे में जानकारी आमतौर पर वार्षिक वित्तीय विवरणों के व्याख्यात्मक नोट में निहित होती है। उद्यम की गतिविधि की प्रभावशीलता और संभावनाओं का अनुमान आमतौर पर लाभ की गतिशीलता के विश्लेषण के साथ-साथ उद्यम की संपत्ति के विकास के तत्वों, इसकी उत्पादन गतिविधियों की मात्रा और लाभ के तुलनात्मक विश्लेषण के अनुसार लगाया जा सकता है। उद्यम के काम में कमियों के बारे में जानकारी स्पष्ट या परोक्ष रूप में सीधे बैलेंस शीट में मौजूद हो सकती है। यह मामला तब हो सकता है जब रिपोर्टिंग में ऐसे लेख हों जो रिपोर्टिंग अवधि में उद्यम के बेहद असंतोषजनक प्रदर्शन और परिणामी खराब वित्तीय स्थिति (उदाहरण के लिए, "नुकसान" लेख) का संकेत देते हों। काफी लाभदायक उद्यमों की बैलेंस शीट में, लेख छिपे हुए, परोक्ष रूप में भी मौजूद हो सकते हैं, जो उनके काम में कुछ कमियों का संकेत देते हैं।
यह न केवल उद्यम की ओर से धोखाधड़ी के कारण हो सकता है, बल्कि स्वीकृत रिपोर्टिंग पद्धति के कारण भी हो सकता है, जिसके अनुसार कई बैलेंस शीट आइटम जटिल हैं (उदाहरण के लिए, आइटम "अन्य देनदार", "अन्य लेनदार")।
8.2. संगठन की आर्थिक क्षमता का आकलन और विश्लेषण
8.2.1. संपत्ति की स्थिति का आकलन
किसी संगठन की आर्थिक क्षमता को दो तरह से दर्शाया जा सकता है: उद्यम की संपत्ति की स्थिति से और उसकी वित्तीय स्थिति की स्थिति से। वित्तीय और आर्थिक गतिविधि के ये दोनों पहलू आपस में जुड़े हुए हैं - संपत्ति की अतार्किक संरचना, इसकी खराब गुणवत्ता संरचना वित्तीय स्थिति में गिरावट का कारण बन सकती है और इसके विपरीत।
वर्तमान नियमों के अनुसार, बैलेंस शीट वर्तमान में शुद्ध मूल्यांकन में संकलित की जाती है। हालाँकि, कई लेख अभी भी नियामक प्रकृति के हैं। विश्लेषण में आसानी के लिए, तथाकथित का उपयोग करने की सलाह दी जाती है संघनित विश्लेषणात्मक शुद्ध संतुलन
, जो नियामक लेखों के बैलेंस शीट परिणाम (मुद्रा) और इसकी संरचना पर प्रभाव को समाप्त करके बनता है। इसके लिए:
· आइटम "अधिकृत पूंजी में योगदान पर प्रतिभागियों (संस्थापकों) का ऋण" के तहत राशि इक्विटी पूंजी की मात्रा और वर्तमान परिसंपत्तियों की मात्रा को कम करती है;
· आइटम के मूल्य से "मूल्यांकित भंडार ("संदिग्ध ऋणों के लिए आरक्षित")", उद्यम की प्राप्य और इक्विटी का मूल्य समायोजित किया जाता है;
· बैलेंस शीट आइटम के तत्व जो संरचना में सजातीय हैं, आवश्यक विश्लेषणात्मक अनुभागों (दीर्घकालिक वर्तमान संपत्ति, इक्विटी और उधार ली गई पूंजी) में संयुक्त होते हैं।
उद्यम की वित्तीय स्थिति की स्थिरता काफी हद तक परिसंपत्तियों में वित्तीय संसाधनों के निवेश की उपयुक्तता और शुद्धता पर निर्भर करती है।
उद्यम के कामकाज के दौरान, संपत्तियों का मूल्य, उनकी संरचना निरंतर परिवर्तन से गुजरती है। धन की संरचना और उनके स्रोतों के साथ-साथ इन परिवर्तनों की गतिशीलता में हुए गुणात्मक परिवर्तनों का सबसे सामान्य विचार, रिपोर्टिंग के ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग करके प्राप्त किया जा सकता है।
लंबवत विश्लेषण कंपनी के फंड की संरचना और उनके स्रोतों को दर्शाता है। ऊर्ध्वाधर विश्लेषण आपको सापेक्ष अनुमानों पर आगे बढ़ने और उन उद्यमों के आर्थिक प्रदर्शन की आर्थिक तुलना करने की अनुमति देता है जो उपयोग किए गए संसाधनों की मात्रा में भिन्न होते हैं, वित्तीय विवरणों के पूर्ण संकेतकों को विकृत करने वाली मुद्रास्फीति प्रक्रियाओं के प्रभाव को सुचारू करते हैं।
क्षैतिज विश्लेषण रिपोर्टिंग में एक या अधिक विश्लेषणात्मक तालिकाओं का निर्माण शामिल होता है जिसमें पूर्ण संकेतक सापेक्ष विकास (कमी) दरों द्वारा पूरक होते हैं। संकेतकों के एकत्रीकरण की डिग्री विश्लेषक द्वारा निर्धारित की जाती है। एक नियम के रूप में, बुनियादी विकास दर कई वर्षों (सन्निहित अवधियों) के लिए ली जाती है, जिससे न केवल व्यक्तिगत संकेतकों में परिवर्तन का विश्लेषण करना संभव हो जाता है, बल्कि उनके मूल्यों की भविष्यवाणी करना भी संभव हो जाता है।
क्षैतिज और ऊर्ध्वाधर विश्लेषण एक दूसरे के पूरक हैं। इसलिए, व्यवहार में, विश्लेषणात्मक तालिकाओं का निर्माण करना असामान्य नहीं है जो वित्तीय विवरणों की संरचना और इसके व्यक्तिगत संकेतकों की गतिशीलता दोनों की विशेषता बताते हैं। इन दोनों प्रकार के विश्लेषण अंतर-कृषि तुलनाओं में विशेष रूप से मूल्यवान हैं, क्योंकि वे आपको उन उद्यमों के बयानों की तुलना करने की अनुमति देते हैं जो गतिविधि के प्रकार और उत्पादन मात्रा में भिन्न होते हैं।
मानदंड गुणात्मक परिवर्तनउद्यम की संपत्ति की स्थिति और उनकी प्रगतिशीलता की डिग्री में संकेतक शामिल हैं जैसे:
उद्यम की आर्थिक संपत्ति की राशि;
अचल संपत्तियों के सक्रिय भाग का हिस्सा;
पहनने का कारक
· शीघ्र वसूली योग्य संपत्तियों का हिस्सा;
पट्टे पर दी गई अचल संपत्तियों का हिस्सा;
प्राप्य खातों का हिस्सा, आदि।
इन संकेतकों की गणना के सूत्र परिशिष्ट 2 में दिए गए हैं।
उनकी आर्थिक व्याख्या पर विचार करें.
उद्यम के निपटान में आर्थिक संपत्तियों की मात्रा।यह संकेतक उद्यम की बैलेंस शीट पर संपत्ति का सामान्यीकृत मूल्यांकन देता है। यह एक लेखांकन अनुमान है जो इसकी परिसंपत्तियों के कुल बाजार मूल्य से मेल नहीं खाता है। इस सूचक की वृद्धि उद्यम की संपत्ति क्षमता में वृद्धि का संकेत देती है।
अचल संपत्तियों के सक्रिय भाग का हिस्सा।अचल संपत्तियों के सक्रिय भाग के अंतर्गत मशीनरी, उपकरण और वाहन को समझें। गतिशीलता में इस सूचक की वृद्धि को आमतौर पर एक अनुकूल प्रवृत्ति माना जाता है।
पहनने का कारक.संकेतक बाद की अवधि में व्यय के रूप में बट्टे खाते में डाली जाने वाली शेष अचल संपत्तियों के मूल्य के हिस्से को दर्शाता है। गुणांक का उपयोग आमतौर पर विश्लेषण में अचल संपत्तियों की स्थिति की विशेषता के रूप में किया जाता है। इस सूचक को 100% (या एक) तक जोड़ना गुणांक है वैधता.मूल्यह्रास कारक स्वीकृत मूल्यह्रास गणना पद्धति पर निर्भर करता है और अचल संपत्तियों के वास्तविक मूल्यह्रास को पूरी तरह से प्रतिबिंबित नहीं करता है। इसी तरह, शेल्फ जीवन उनके वर्तमान मूल्य का सटीक अनुमान प्रदान नहीं करता है। यह कई कारणों से है: मुद्रास्फीति की दर, स्थिति और मांग की स्थिति, अचल संपत्तियों के उपयोगी जीवन का निर्धारण करने की शुद्धता आदि। हालाँकि, कमियों, टूट-फूट के संकेतकों की सशर्तता के बावजूद, उनका एक निश्चित विश्लेषणात्मक मूल्य है। कुछ अनुमानों के अनुसार, 50% से अधिक का घिसाव कारक मूल्य अवांछनीय माना जाता है।
नई दर।दर्शाता है कि रिपोर्टिंग अवधि के अंत में उपलब्ध अचल संपत्तियों का कौन सा हिस्सा नई अचल संपत्तियाँ हैं।
छोड़ने की दर।यह दर्शाता है कि कंपनी ने समीक्षाधीन अवधि में जिन अचल संपत्तियों के साथ परिचालन शुरू किया था, उनका कौन सा हिस्सा जीर्ण-शीर्ण और अन्य कारणों से समाप्त हो गया।
8.2.2. वित्तीय स्थिति का आकलन
उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन छोटी और लंबी अवधि के दृष्टिकोण से किया जा सकता है। पहले मामले में, वित्तीय स्थिति का आकलन करने के मानदंड उद्यम की तरलता और सॉल्वेंसी हैं, यानी। अल्पकालिक दायित्वों पर समय पर और पूर्ण निपटान करने की क्षमता।
तरलता के अंतर्गतकोई संपत्तिनकदी में परिवर्तित होने की इसकी क्षमता को समझें, और तरलता की डिग्री उस समय अवधि की लंबाई से निर्धारित होती है जिसके दौरान यह परिवर्तन किया जा सकता है। अवधि जितनी छोटी होगी, इस प्रकार की परिसंपत्तियों की तरलता उतनी ही अधिक होगी।
के बोल कंपनी की तरलता, इसका मतलब है कि उसके पास अल्पकालिक दायित्वों को चुकाने के लिए सैद्धांतिक रूप से पर्याप्त मात्रा में कार्यशील पूंजी है, भले ही अनुबंध द्वारा निर्धारित परिपक्वता तिथियों का उल्लंघन हो।
करदानक्षमताइसका मतलब है कि उद्यम के पास तत्काल पुनर्भुगतान की आवश्यकता वाले देय खातों के निपटान के लिए पर्याप्त नकद और नकद समकक्ष हैं। इस प्रकार, सॉल्वेंसी के मुख्य लक्षण हैं: ए) चालू खाते में पर्याप्त धनराशि की उपस्थिति; बी) देय अतिदेय खातों का अभाव।
जाहिर है, तरलता और शोधन क्षमता एक दूसरे के समान नहीं हैं। इस प्रकार, तरलता अनुपात वित्तीय स्थिति को संतोषजनक बता सकता है, हालांकि, संक्षेप में, यह मूल्यांकन गलत हो सकता है यदि वर्तमान परिसंपत्तियों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा अतरल परिसंपत्तियों और अतिदेय प्राप्य पर पड़ता है। उद्यम की तरलता और शोधनक्षमता का आकलन करने के लिए यहां मुख्य संकेतक दिए गए हैं।
स्वयं की कार्यशील पूंजी की राशि.यह कंपनी की अपनी पूंजी के उस हिस्से की विशेषता है, जो इसकी वर्तमान परिसंपत्तियों (यानी, एक वर्ष से कम के कारोबार वाली संपत्ति) के कवरेज का स्रोत है। यह एक परिकलित संकेतक है जो परिसंपत्तियों की संरचना और धन के स्रोतों की संरचना दोनों पर निर्भर करता है। वाणिज्यिक गतिविधियों और अन्य मध्यस्थ कार्यों में लगे उद्यमों के लिए संकेतक का विशेष महत्व है। बाकी सब समान, गतिशीलता में इस सूचक की वृद्धि को एक सकारात्मक प्रवृत्ति माना जाता है। स्वयं के धन को बढ़ाने का मुख्य एवं निरंतर स्रोत लाभ है। "कार्यशील पूंजी" और "स्वयं की कार्यशील पूंजी" के बीच अंतर करना आवश्यक है। पहला संकेतक उद्यम की संपत्ति (बैलेंस शीट संपत्ति का खंड II) को दर्शाता है, दूसरा - धन के स्रोत, अर्थात् उद्यम की अपनी पूंजी का हिस्सा, जिसे वर्तमान परिसंपत्तियों के कवरेज के स्रोत के रूप में माना जाता है। स्वयं की कार्यशील पूंजी का मूल्य संख्यात्मक रूप से वर्तमान देनदारियों पर वर्तमान संपत्तियों की अधिकता के बराबर है। ऐसी स्थिति संभव है जब वर्तमान देनदारियों का मूल्य वर्तमान परिसंपत्तियों के मूल्य से अधिक हो। इस मामले में उद्यम की वित्तीय स्थिति को अस्थिर माना जाता है; इसे ठीक करने के लिए तत्काल कार्रवाई की आवश्यकता है।
कार्यशील पूंजी की गतिशीलता.यह स्वयं की कार्यशील पूंजी के उस हिस्से की विशेषता है, जो नकदी के रूप में है, अर्थात। पूर्ण तरलता वाले फंड. सामान्य रूप से कार्य करने वाले उद्यम के लिए, यह सूचक आमतौर पर शून्य से एक तक भिन्न होता है। बाकी सब समान, गतिशीलता में सूचक की वृद्धि को एक सकारात्मक प्रवृत्ति माना जाता है। संकेतक का स्वीकार्य सांकेतिक मूल्य उद्यम द्वारा स्वतंत्र रूप से निर्धारित किया जाता है और उदाहरण के लिए, इस पर निर्भर करता है कि मुफ्त नकदी संसाधनों की उसकी दैनिक आवश्यकता कितनी अधिक है।
वर्तमान तरलता अनुपात.परिसंपत्तियों की तरलता का एक सामान्य मूल्यांकन देता है, जिसमें दिखाया गया है कि वर्तमान देनदारियों के एक रूबल के लिए वर्तमान परिसंपत्तियों के कितने रूबल खाते हैं। इस सूचक की गणना करने का तर्क यह है कि कंपनी मुख्य रूप से मौजूदा परिसंपत्तियों की कीमत पर अल्पकालिक देनदारियों को चुकाती है; इसलिए, यदि वर्तमान संपत्ति वर्तमान देनदारियों से अधिक है, तो उद्यम को सफलतापूर्वक कार्यशील माना जा सकता है (कम से कम सैद्धांतिक रूप से)। सूचक का मूल्य उद्योग और गतिविधि के प्रकार के अनुसार भिन्न हो सकता है, और गतिशीलता में इसकी उचित वृद्धि को आमतौर पर एक अनुकूल प्रवृत्ति माना जाता है। पश्चिमी लेखांकन और विश्लेषणात्मक अभ्यास में, संकेतक का निम्न महत्वपूर्ण मूल्य दिया गया है - 2; हालाँकि, यह केवल एक सांकेतिक मान है, जो सूचक के क्रम को दर्शाता है, लेकिन इसका सटीक मानक मान नहीं।
त्वरित तरलता अनुपात.सूचक वर्तमान तरलता अनुपात के समान है; हालाँकि, इसकी गणना मौजूदा परिसंपत्तियों की एक संकीर्ण सीमा पर की जाती है। उनमें से सबसे कम तरल भाग - उत्पादन स्टॉक - को गणना से बाहर रखा गया है। इस बहिष्करण के पीछे तर्क न केवल यह है कि इन्वेंट्री काफी कम तरल हैं, बल्कि इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि यदि इन्वेंट्री को बेचने के लिए मजबूर किया जाता है तो जो नकदी जुटाई जा सकती है वह उन्हें प्राप्त करने की लागत से काफी कम हो सकती है।
सूचक का अनुमानित निम्न मान - 1; हालाँकि, यह मूल्यांकन भी सशर्त है। इस गुणांक की गतिशीलता का विश्लेषण करते हुए, उन कारकों पर ध्यान देना आवश्यक है जो इसके परिवर्तन का कारण बने। इसलिए, यदि त्वरित तरलता अनुपात की वृद्धि मुख्य रूप से वृद्धि से जुड़ी थी। अनुचित प्राप्य, यह उद्यम की गतिविधि को सकारात्मक पक्ष पर चित्रित नहीं कर सकता है।
पूर्ण तरलता अनुपात (सॉल्वेंसी)किसी उद्यम की तरलता के लिए सबसे कठोर मानदंड है और यह दर्शाता है कि यदि आवश्यक हो तो अल्पकालिक ऋण दायित्वों का कितना हिस्सा तुरंत चुकाया जा सकता है। पश्चिमी साहित्य में दिए गए सूचक की अनुशंसित निचली सीमा 0.2 है। चूंकि इन गुणांकों के लिए उद्योग मानकों का विकास भविष्य की बात है, व्यवहार में इन संकेतकों की गतिशीलता का विश्लेषण करना वांछनीय है, इसे उन उद्यमों पर उपलब्ध डेटा के तुलनात्मक विश्लेषण के साथ पूरक करना है जिनकी आर्थिक गतिविधि का समान अभिविन्यास है।
स्टॉक को कवर करने में स्वयं की कार्यशील पूंजी का हिस्सा।इन्वेंट्री की लागत के उस हिस्से की विशेषता है, जो स्वयं की कार्यशील पूंजी द्वारा कवर किया जाता है। परंपरागत रूप से, व्यापार उद्यमों की वित्तीय स्थिति के विश्लेषण में इसका बहुत महत्व है; इस मामले में सूचक की अनुशंसित निचली सीमा 50% है।
इन्वेंटरी कवरेज अनुपात.भंडार के कवरेज के "सामान्य" स्रोतों के मूल्य और भंडार की मात्रा को सहसंबंधित करके गणना की गई। यदि इस सूचक का मान एक से कम है, तो उद्यम की वर्तमान वित्तीय स्थिति अस्थिर मानी जाती है।
किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति की सबसे महत्वपूर्ण विशेषताओं में से एक दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य के आलोक में इसकी गतिविधियों की स्थिरता है। यह उद्यम की समग्र वित्तीय संरचना, लेनदारों और निवेशकों पर इसकी निर्भरता की डिग्री से संबंधित है।
वित्तीय स्थिरता इसलिए, लंबे समय में, स्वयं और उधार ली गई धनराशि के अनुपात से इसकी विशेषता होती है। हालाँकि, यह संकेतक केवल वित्तीय स्थिरता का सामान्य मूल्यांकन देता है। इसलिए, दुनिया और घरेलू लेखांकन और विश्लेषणात्मक अभ्यास में, संकेतकों की एक प्रणाली विकसित की गई है।
इक्विटी एकाग्रता अनुपात.इसकी गतिविधियों में दिए गए धन की कुल राशि में उद्यम के मालिकों की हिस्सेदारी की विशेषता है। इस अनुपात का मूल्य जितना अधिक होगा, उद्यम उतना ही अधिक वित्तीय रूप से स्थिर, स्थिर और बाहरी ऋणों से स्वतंत्र होगा। इस सूचक के अलावा आकर्षित (उधार) पूंजी का एकाग्रता अनुपात है - उनका योग 1 (या 100%) के बराबर है।
वित्तीय निर्भरता का गुणांक.यह इक्विटी एकाग्रता अनुपात का उलटा है। गतिशीलता में इस सूचक की वृद्धि का मतलब उद्यम के वित्तपोषण में उधार ली गई धनराशि की हिस्सेदारी में वृद्धि है। यदि इसका मूल्य एक (या 100%) तक कम हो जाता है, तो इसका मतलब है कि मालिक अपने उद्यम को पूरी तरह से वित्तपोषित करते हैं।
इक्विटी पूंजी की गतिशीलता का गुणांक।यह दर्शाता है कि इक्विटी का कौन सा हिस्सा वर्तमान गतिविधियों को वित्तपोषित करने के लिए उपयोग किया जाता है, यानी कार्यशील पूंजी में निवेश किया जाता है, और कौन सा हिस्सा पूंजीकृत किया जाता है। इस सूचक का मूल्य उद्यम की पूंजी संरचना और उद्योग क्षेत्र के आधार पर काफी भिन्न हो सकता है।
दीर्घकालिक निवेश की संरचना का गुणांक।इस सूचक की गणना करने का तर्क इस धारणा पर आधारित है कि दीर्घकालिक ऋण और उधार का उपयोग अचल संपत्तियों और अन्य पूंजी निवेशों के वित्तपोषण के लिए किया जाता है। अनुपात दर्शाता है कि अचल संपत्तियों और अन्य गैर-वर्तमान संपत्तियों का कितना हिस्सा बाहरी निवेशकों द्वारा वित्तपोषित है।
दीर्घकालिक उधार अनुपात.पूंजी की संरचना की विशेषता बताता है। गतिशीलता में इस सूचक की वृद्धि एक नकारात्मक प्रवृत्ति है, जिसका अर्थ है कि कंपनी बाहरी निवेशकों पर अधिक से अधिक निर्भर होती जा रही है।
स्वयं और उधार ली गई धनराशि का अनुपात।उपरोक्त कुछ संकेतकों की तरह, यह अनुपात उद्यम की वित्तीय स्थिरता का सबसे सामान्य मूल्यांकन देता है। इसकी काफी सरल व्याख्या है: इसका मूल्य, उदाहरण के लिए, 0.178 के बराबर, इसका मतलब है कि उद्यम की संपत्ति में निवेश किए गए स्वयं के धन के प्रत्येक रूबल के लिए 17.8 कोपेक का हिसाब लगाया जाता है। उधार के पैसे। गतिशीलता में संकेतक की वृद्धि बाहरी निवेशकों और लेनदारों पर उद्यम की निर्भरता में वृद्धि का संकेत देती है, अर्थात। वित्तीय स्थिरता में कुछ कमी के बारे में, और इसके विपरीत।
विचाराधीन संकेतकों के लिए कोई एकल मानक मानदंड नहीं हैं। वे कई कारकों पर निर्भर करते हैं: उद्यम की क्षेत्रीय संबद्धता, ऋण देने के सिद्धांत, धन के स्रोतों की वर्तमान संरचना, कार्यशील पूंजी का कारोबार, उद्यम की प्रतिष्ठा, आदि। इसलिए, मूल्यों की स्वीकार्यता इन गुणांकों, उनकी गतिशीलता और परिवर्तन की दिशाओं का आकलन केवल समूहों द्वारा तुलना के परिणामस्वरूप स्थापित किया जा सकता है।
8.3. वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों की प्रभावशीलता का मूल्यांकन और विश्लेषण
8.3.1. व्यावसायिक गतिविधि आकलन
व्यावसायिक गतिविधि के मूल्यांकन का उद्देश्य वर्तमान मुख्य उत्पादन गतिविधि के परिणामों और प्रभावशीलता का विश्लेषण करना है
पूंजी निवेश के संदर्भ में किसी दिए गए उद्यम और संबंधित उद्यमों की गतिविधियों की तुलना के परिणामस्वरूप गुणात्मक स्तर पर व्यावसायिक गतिविधि का मूल्यांकन प्राप्त किया जा सकता है। ऐसे गुणात्मक (यानी, गैर-औपचारिक) मानदंड हैं: उत्पादों के लिए बिक्री बाजारों की चौड़ाई; निर्यात के लिए आपूर्ति किए गए उत्पादों की उपलब्धता; उद्यम की प्रतिष्ठा, विशेष रूप से, उद्यम की सेवाओं का उपयोग करने वाले ग्राहकों की लोकप्रियता में व्यक्त की जाती है , आदि। मात्रात्मक मूल्यांकन दो दिशाओं में किया जाता है:
मुख्य संकेतकों के अनुसार योजना की पूर्ति की डिग्री (एक उच्च संगठन द्वारा या स्वतंत्र रूप से स्थापित), उनकी वृद्धि की निर्दिष्ट दर सुनिश्चित करना;
· उद्यम के संसाधनों के उपयोग की दक्षता का स्तर।
विश्लेषण की पहली पंक्ति को लागू करने के लिए, मुख्य संकेतकों की तुलनात्मक गतिशीलता को ध्यान में रखना भी उचित है। विशेष रूप से, निम्नलिखित अनुपात इष्टतम है:
टी पीबी > टी पी > टी एके > 100%,
जहां टी पीबी > टी पी -, टी एके - क्रमशः, लाभ, बिक्री, उन्नत पूंजी (बीडी) में परिवर्तन की दर।
इस निर्भरता का अर्थ है कि: ए) उद्यम की आर्थिक क्षमता बढ़ जाती है; बी) आर्थिक क्षमता में वृद्धि की तुलना में, बिक्री की मात्रा उच्च दर से बढ़ती है, अर्थात। उद्यम संसाधनों का अधिक कुशलता से उपयोग किया जाता है; ग) लाभ तेज गति से बढ़ता है, जो एक नियम के रूप में, उत्पादन और वितरण लागत में सापेक्ष कमी को इंगित करता है।
हालाँकि, इस आदर्श निर्भरता से विचलन भी संभव है, और उन्हें हमेशा नकारात्मक नहीं माना जाना चाहिए, ऐसे कारण हैं: पूंजी निवेश की दिशा के लिए नई संभावनाओं का विकास, मौजूदा उद्योगों का पुनर्निर्माण और आधुनिकीकरण, आदि। यह गतिविधि हमेशा वित्तीय संसाधनों के महत्वपूर्ण निवेश से जुड़ी होती है, जो अधिकांश भाग के लिए त्वरित लाभ प्रदान नहीं करती है, लेकिन लंबे समय में वे पूरी तरह से भुगतान कर सकते हैं।
दूसरी दिशा को लागू करने के लिए, विभिन्न संकेतकों की गणना की जा सकती है जो सामग्री, श्रम और वित्तीय संसाधनों के उपयोग की दक्षता को दर्शाते हैं। मुख्य हैं आउटपुट, पूंजी उत्पादकता, इन्वेंट्री का टर्नओवर, परिचालन चक्र की अवधि, उन्नत पूंजी का टर्नओवर।
पर कार्यशील पूंजी कारोबार का विश्लेषणइन्वेंट्री और प्राप्य पर विशेष ध्यान दिया जाना चाहिए। इन परिसंपत्तियों में वित्तीय संसाधन जितने कम हो जाते हैं, उतनी ही अधिक कुशलता से उनका उपयोग किया जाता है, उतनी ही तेजी से वे बदल जाते हैं, और वे उद्यम में अधिक से अधिक लाभ लाते हैं।
विश्लेषण अवधि के लिए वर्तमान परिसंपत्तियों के औसत शेष और उनके टर्नओवर के संकेतकों की तुलना करके टर्नओवर का अनुमान लगाया जाता है। टर्नओवर के मूल्यांकन और विश्लेषण में टर्नओवर हैं:
इन्वेंट्री के लिए - बेचे गए उत्पादों के उत्पादन की लागत;
· प्राप्य के लिए - बैंक हस्तांतरण द्वारा उत्पादों की बिक्री (चूंकि यह संकेतक वित्तीय विवरणों में प्रतिबिंबित नहीं होता है और लेखांकन डेटा से पहचाना जा सकता है, व्यवहार में इसे अक्सर बिक्री आय के संकेतक द्वारा प्रतिस्थापित किया जाता है)।
आइए टर्नओवर संकेतकों की आर्थिक व्याख्या दें:
· टर्नओवर में टर्नओवरविश्लेषित अवधि में इस प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश किए गए धन के टर्नओवर की औसत संख्या को इंगित करता है;
· दिनों में कारोबारइस प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश किए गए धन के एक टर्नओवर की अवधि (दिनों में) इंगित करता है।
चालू परिसंपत्तियों में वित्तीय संसाधनों के ख़त्म होने की अवधि की एक सामान्यीकृत विशेषता है चक्र समय सूचक, अर्थात। वर्तमान उत्पादन गतिविधियों में धन निवेश करने से लेकर चालू खाते में आय के रूप में वापस आने तक औसतन कितने दिन बीत जाते हैं। यह सूचक काफी हद तक उत्पादन गतिविधियों की प्रकृति पर निर्भर करता है; इसकी कमी उद्यम के मुख्य कृषि कार्यों में से एक है।
कुछ प्रकार के संसाधनों के उपयोग की दक्षता के संकेतकों को इक्विटी पूंजी के कारोबार और निश्चित पूंजी के कारोबार के संदर्भ में संक्षेपित किया गया है, क्रमशः, उद्यम में निवेश पर रिटर्न की विशेषता: ए) मालिक के फंड; बी) सभी साधन, आकर्षित सहित। इन अनुपातों के बीच का अंतर उत्पादन गतिविधियों के वित्तपोषण के लिए उधार लेने की डिग्री के कारण है।
उद्यम संसाधनों के उपयोग की दक्षता और इसके विकास की गतिशीलता का आकलन करने के लिए सामान्यीकरण संकेतक में संसाधन दक्षता का संकेतक और आर्थिक विकास की स्थिरता का गुणांक शामिल है।
संसाधन उत्पादकता (उन्नत पूंजी का टर्नओवर अनुपात)।यह उद्यम की गतिविधियों में निवेश किए गए प्रति रूबल बेचे गए उत्पादों की मात्रा को दर्शाता है। गतिशीलता में सूचक की वृद्धि को एक अनुकूल प्रवृत्ति माना जाता है।
आर्थिक विकास की स्थिरता का गुणांक।उस औसत गति को दर्शाता है जिस पर एक उद्यम भविष्य में वित्तपोषण के विभिन्न स्रोतों, पूंजी उत्पादकता, उत्पादन लाभप्रदता, लाभांश नीति आदि के बीच पहले से स्थापित अनुपात को बदले बिना विकसित हो सकता है।
8.3.2. लाभप्रदता मूल्यांकन
किसी विशेष प्रकार की गतिविधियों में निवेश की लाभप्रदता को चिह्नित करने के लिए बाजार अर्थव्यवस्था वाले देशों में उपयोग किए जाने वाले इस ब्लॉक के मुख्य संकेतक शामिल हैं उन्नत पूंजी पर वापसीऔर लाभांश।इन संकेतकों की आर्थिक व्याख्या स्पष्ट है - उन्नत (स्वयं) पूंजी के एक रूबल पर कितने रूबल का लाभ पड़ता है। विषय संख्या 7 में इन संकेतकों की गणना पर पर्याप्त ध्यान दिया गया है।
8.3.3. प्रतिभूति बाजार में स्थिति का आकलन
इस प्रकार का विश्लेषण स्टॉक एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध कंपनियों और वहां अपनी प्रतिभूतियों को सूचीबद्ध करने में किया जाता है। विश्लेषण सीधे तौर पर नहीं किया जा सकता वित्तीय विवरण - अतिरिक्त जानकारी की आवश्यकता है. चूंकि हमारे देश में प्रतिभूतियों के लिए शब्दावली अभी तक पूरी तरह से विकसित नहीं हुई है, इसलिए संकेतकों के दिए गए नाम सशर्त हैं।
प्रति शेयर आय।यह सामान्य शेयरों की कुल संख्या से शुद्ध आय, पसंदीदा शेयरों पर कम लाभांश का अनुपात है। यह वह संकेतक है जो शेयरों के बाजार मूल्य को काफी हद तक प्रभावित करता है। विश्लेषणात्मक योजना में इसकी मुख्य कमी विभिन्न कंपनियों के शेयरों के असमान बाजार मूल्य के कारण स्थानिक असंगति है।
मूल्य साझा करो।इसकी गणना किसी शेयर के बाजार मूल्य को प्रति शेयर आय से विभाजित करने के भागफल के रूप में की जाती है। यह संकेतक इस कंपनी के शेयरों की मांग के संकेतक के रूप में कार्य करता है, क्योंकि यह दर्शाता है कि प्रति शेयर कमाई के एक रूबल के लिए निवेशक इस समय कितना भुगतान करने को तैयार हैं। गतिशीलता में इस सूचक की अपेक्षाकृत उच्च वृद्धि इंगित करती है कि निवेशक दूसरों की तुलना में इस फर्म के मुनाफे में तेज वृद्धि की उम्मीद करते हैं। इस सूचक का उपयोग पहले से ही स्थानिक (अंतर-कृषि) तुलना में किया जा सकता है। आर्थिक विकास स्थिरता गुणांक के अपेक्षाकृत उच्च मूल्य वाली कंपनियों को, एक नियम के रूप में, "शेयर मूल्य" संकेतक के उच्च मूल्य द्वारा भी चित्रित किया जाता है।
किसी शेयर की लाभांश उपज.इसे शेयरों पर दिए गए लाभांश और उसके बाजार मूल्य के अनुपात के रूप में व्यक्त किया जाता है। अधिकांश मुनाफ़े का पूंजीकरण करके अपनी गतिविधियों का विस्तार करने वाली कंपनियों में, इस सूचक का मूल्य अपेक्षाकृत छोटा है। किसी स्टॉक की लाभांश उपज किसी फर्म के स्टॉक में निवेश की गई पूंजी पर प्रतिशत रिटर्न है। ये सीधा असर है. एक अप्रत्यक्ष (आय या हानि) भी है, जो इस कंपनी के शेयरों के बाजार मूल्य में बदलाव में व्यक्त होता है।
भाग प्रतिफल।प्रति शेयर भुगतान किए गए लाभांश को प्रति शेयर आय से विभाजित करके गणना की जाती है। इस सूचक की सबसे स्पष्ट व्याख्या लाभांश के रूप में शेयरधारकों को दिए गए शुद्ध लाभ का हिस्सा है। गुणांक का मूल्य फर्म की निवेश नीति पर निर्भर करता है। यह सूचक लाभ पुनर्निवेश गुणांक से निकटता से संबंधित है, जो उत्पादन गतिविधियों के विकास के उद्देश्य से इसके हिस्से की विशेषता बताता है। लाभांश उपज संकेतक और लाभ पुनर्निवेश गुणांक के मूल्यों का योग एक के बराबर है।
शेयर भाव अनुपात.इसकी गणना किसी शेयर के बाजार मूल्य और उसके लेखांकन (पुस्तक) मूल्य के अनुपात से की जाती है। बही मूल्य प्रति शेयर इक्विटी के हिस्से की विशेषता बताता है। इसमें नाममात्र मूल्य (यानी शेयर के लेटरहेड पर चिपकाया गया मूल्य जिसके लिए शेयर पूंजी में इसका हिसाब लगाया जाता है), शेयर प्रीमियम (बिक्री के समय शेयरों के बाजार मूल्य और उनके नाममात्र मूल्य के बीच संचित अंतर) शामिल है। मूल्य) और लाभ फर्म के विकास में संचित और निवेश किया गया हिस्सा। एक से अधिक उद्धरण गुणांक के मूल्य का मतलब है कि संभावित शेयरधारक, शेयर खरीदते समय, इसके लिए एक कीमत देने के लिए तैयार हैं जो इस समय शेयर के कारण वास्तविक पूंजी के लेखांकन अनुमान से अधिक है।
विश्लेषण की प्रक्रिया में, किसी विशेष संकेतक में परिवर्तन को प्रभावित करने वाले मुख्य कारकों की पहचान करने और उनका तुलनात्मक विवरण देने के लिए कठोरता से निर्धारित कारक मॉडल का उपयोग किया जा सकता है। .
दी गई प्रणाली निम्नलिखित कठोरता से निर्धारित कारक निर्भरता पर आधारित है:
कहाँ केएफजेड- वित्तीय निर्भरता का गुणांक, वी.ए- उद्यम की संपत्ति की राशि, अनुसूचित जाति- हिस्सेदारी।
प्रस्तुत मॉडल से यह देखा जा सकता है कि इक्विटी पर रिटर्न तीन कारकों पर निर्भर करता है: आर्थिक गतिविधि की लाभप्रदता, संसाधन दक्षता और उन्नत पूंजी की संरचना। पहचाने गए कारकों के महत्व को इस तथ्य से समझाया गया है कि एक निश्चित अर्थ में वे उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के सभी पहलुओं को सारांशित करते हैं, विशेष रूप से वित्तीय विवरण: पहला कारक फॉर्म नंबर 2 "लाभ और हानि विवरण" का सारांश देता है ", दूसरा - बैलेंस शीट परिसंपत्ति, तीसरा - बैलेंस शीट देनदारियां।
8.4. उद्यम की बैलेंस शीट की असंतोषजनक संरचना का निर्धारण
वर्तमान में, अधिकांश रूसी उद्यम कठिन वित्तीय स्थिति में हैं। व्यावसायिक संस्थाओं के बीच पारस्परिक गैर-भुगतान, उच्च कर और बैंक ब्याज दरें इस तथ्य को जन्म देती हैं कि उद्यम दिवालिया हो जाते हैं। किसी उद्यम के दिवालियेपन (दिवालियापन) का एक बाहरी संकेत उसके वर्तमान भुगतानों का निलंबन और उनके निष्पादन की तारीख से तीन महीने के भीतर लेनदारों के दावों को पूरा करने में असमर्थता है।
इस संबंध में, बैलेंस शीट की संरचना का आकलन करने का मुद्दा विशेष प्रासंगिकता का है, क्योंकि किसी उद्यम के दिवालियापन पर निर्णय बैलेंस शीट की असंतोषजनक संरचना की मान्यता पर किए जाते हैं।
उद्यम की वित्तीय स्थिति का प्रारंभिक विश्लेषण करने का मुख्य उद्देश्य रूसी सरकार के डिक्री द्वारा अनुमोदित मानदंडों की प्रणाली के अनुसार बैलेंस शीट संरचना को असंतोषजनक और उद्यम को विलायक के रूप में पहचानने के निर्णय को उचित ठहराना है। फेडरेशन दिनांक 20 मई, 1994 संख्या 498 “उद्यमों के दिवालियापन कानून (दिवालियापन) को लागू करने के लिए कुछ उपायों पर। विश्लेषण के मुख्य स्रोत हैं एफ. नंबर 1 "उद्यम का संतुलन", एफ। नंबर 2 "लाभ और हानि विवरण"।
उद्यम की बैलेंस शीट की संरचना का विश्लेषण और मूल्यांकन संकेतकों के आधार पर किया जाता है: वर्तमान तरलता अनुपात; स्वयं के धन से प्रावधान का गुणांक।
किसी उद्यम की बैलेंस शीट संरचना को असंतोषजनक और उद्यम को दिवालिया मानने का आधार निम्नलिखित शर्तों में से एक है:
रिपोर्टिंग अवधि के अंत में वर्तमान तरलता अनुपात 2 से कम है; (के टीएल);
समीक्षाधीन अवधि के अंत में इक्विटी अनुपात 0.1 से कम है। (के ओस्स).
किसी उद्यम के लिए एक निश्चित अवधि के भीतर अपनी सॉल्वेंसी को बहाल करने (या खोने) के वास्तविक अवसर की उपस्थिति को दर्शाने वाला मुख्य संकेतक सॉल्वेंसी की बहाली (हानि) का गुणांक है। यदि कम से कम एक गुणांक मानक से कम है ( के टी.एल<2, а के ओस्स<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.
यदि वर्तमान तरलता अनुपात 2 से अधिक या उसके बराबर है, और इक्विटी अनुपात 0.1 से अधिक या उसके बराबर है, तो सॉल्वेंसी हानि अनुपात की गणना तीन महीने के बराबर अवधि के लिए की जाती है।
सॉल्वेंसी रिकवरी अनुपात सूरजअनुमानित वर्तमान तरलता अनुपात और उसके मानक के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है। अनुमानित वर्तमान तरलता अनुपात को रिपोर्टिंग अवधि के अंत में वर्तमान तरलता अनुपात के वास्तविक मूल्य और शोधन क्षमता के संदर्भ में रिपोर्टिंग अवधि के अंत और शुरुआत के बीच इस अनुपात के मूल्य में परिवर्तन के योग के रूप में निर्धारित किया जाता है। पुनर्प्राप्ति अवधि, छह महीने के बराबर निर्धारित:
,
कहाँ के एनटीएल- वर्तमान तरलता अनुपात का मानक मूल्य,
के एनटीएल\u003d 2; 6 - 6 महीने के लिए सॉल्वेंसी की बहाली की अवधि;
टी - रिपोर्टिंग अवधि, महीने।
सॉल्वेंसी रिकवरी अनुपात, जो 1 से अधिक मान लेता है, इंगित करता है कि उद्यम के पास अपनी सॉल्वेंसी को बहाल करने का एक वास्तविक अवसर है। सॉल्वेंसी रिकवरी अनुपात, जो 1 से कम मूल्य लेता है, इंगित करता है कि कंपनी के पास अगले छह महीनों में सॉल्वेंसी बहाल करने का कोई वास्तविक अवसर नहीं है।
सॉल्वेंसी K y के नुकसान के गुणांक को अनुमानित वर्तमान तरलता अनुपात के स्थापित मूल्य के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है। अनुमानित वर्तमान तरलता अनुपात को रिपोर्टिंग अवधि के अंत में वर्तमान तरलता अनुपात के वास्तविक मूल्य के योग के रूप में निर्धारित किया जाता है और अवधि के संदर्भ में रिपोर्टिंग अवधि के अंत और शुरुआत के बीच इस अनुपात के मूल्य में परिवर्तन होता है। दिवालियेपन की अवधि, तीन महीने के बराबर निर्धारित:
,
कहाँ वह- उद्यम की शोधन क्षमता के नुकसान की अवधि, महीने।
परिकलित गुणांक तालिका (तालिका 29) में दर्ज किए गए हैं, जो "उद्यमों की वित्तीय स्थिति का आकलन करने और असंतोषजनक बैलेंस शीट संरचना स्थापित करने के लिए पद्धति संबंधी प्रावधान" के अनुबंध में उपलब्ध है।
तालिका 29
किसी उद्यम की बैलेंस शीट संरचना का आकलन
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सूचक का नाम |
काल के आरंभ में |
शोधनक्षमता की स्थापना के समय |
गुणक |
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वर्तमान तरलता अनुपात |
कम से कम 2 |
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इक्विटी अनुपात |
0.1 से कम नहीं |
|||
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उद्यम की शोधन क्षमता की बहाली का गुणांक। इस तालिका के अनुसार, सूत्र के अनुसार गणना: |
1.0 से कम नहीं |
|||
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उद्यम की शोधन क्षमता के नुकसान का गुणांक। इस तालिका के अनुसार, सूत्र के अनुसार गणना: पंक्ति 1gr.4 + 3: T (str.1gr.4-tr.1gr.Z), जहां T 3, 6, 9 या 12 का मान लेता है महीने |
आत्म-नियंत्रण के लिए प्रश्न
1. उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने की प्रक्रिया क्या है?
2. वित्तीय स्थिति के विश्लेषण के लिए जानकारी के स्रोत क्या हैं?
3. उद्यम की बैलेंस शीट के ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज विश्लेषण का सार क्या है?
4. विश्लेषणात्मक संतुलन-नेट के निर्माण के सिद्धांत क्या हैं?
5. उद्यम की तरलता क्या है और यह उसकी शोधन क्षमता से किस प्रकार भिन्न है?
6. उद्यम की तरलता का विश्लेषण किन संकेतकों के आधार पर किया जाता है?
7. उद्यम की वित्तीय स्थिरता की अवधारणा और मूल्यांकन क्या है?
8. उद्यम की व्यावसायिक गतिविधि का विश्लेषण करने के लिए किन संकेतकों का उपयोग किया जाता है?
9. सॉल्वेंसी रिकवरी अनुपात की गणना किन परिस्थितियों में की जाती है?
| पहले का |
उद्यम की वित्तीय स्थिति के आकलन के लिए आवेदन
यह इसके मूल्यांकन के प्रमुख बिंदुओं में से एक है, क्योंकि यह उद्यम की वास्तविक स्थिति को समझने के आधार के रूप में कार्य करता है। वित्तीय विश्लेषण किसी उद्यम के आगे के विकास और उसकी वर्तमान स्थिति को समझने के लिए सबसे उचित निर्णय लेने के लिए शोध और मूल्यांकन करने की प्रक्रिया है।वित्तीय स्थिति से तात्पर्य कंपनी की अपनी गतिविधियों को वित्तपोषित करने की क्षमता से है। यह उद्यम के सामान्य कामकाज के लिए आवश्यक वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता, उनके प्लेसमेंट की व्यवहार्यता और उपयोग की दक्षता, अन्य कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों के साथ वित्तीय संबंध, सॉल्वेंसी और वित्तीय स्थिरता की विशेषता है।वित्तीय विश्लेषण के परिणाम सीधे मूल्यांकन विधियों की पसंद, उद्यम की आय और व्यय का पूर्वानुमान, रियायती नकदी प्रवाह विधि में उपयोग की जाने वाली छूट दर का निर्धारण और तुलनात्मक दृष्टिकोण में उपयोग किए गए गुणक के मूल्य को प्रभावित करते हैं।
उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषणइसमें अपनी गतिविधियों में रुझानों की पहचान करने और मुख्य वित्तीय संकेतक निर्धारित करने के लिए पिछले अवधि के लिए मूल्यांकन किए गए उद्यम के वित्तीय परिणामों पर बैलेंस शीट और रिपोर्ट का विश्लेषण शामिल है।
उद्यम की वित्तीय स्थिति के विश्लेषण में निम्नलिखित चरण शामिल हैं:
- संपत्ति की स्थिति का विश्लेषण
- वित्तीय परिणामों का विश्लेषण
- वित्तीय स्थिति का विश्लेषण
1. संपत्ति की स्थिति का विश्लेषण
उद्यम के कामकाज के दौरान, संपत्तियों का मूल्य, उनकी संरचना निरंतर परिवर्तन से गुजरती है। धन की संरचना और उनके स्रोतों के साथ-साथ इन परिवर्तनों की गतिशीलता में हुए गुणात्मक परिवर्तनों का सबसे सामान्य विचार, रिपोर्टिंग के ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज विश्लेषण का उपयोग करके प्राप्त किया जा सकता है।
लंबवत विश्लेषण उद्यम निधि की संरचना और उनके स्रोतों को दर्शाता है। ऊर्ध्वाधर विश्लेषण आपको सापेक्ष अनुमानों पर आगे बढ़ने और उन उद्यमों के आर्थिक प्रदर्शन की आर्थिक तुलना करने की अनुमति देता है जो उपयोग किए गए संसाधनों की मात्रा में भिन्न होते हैं, वित्तीय विवरणों के पूर्ण संकेतकों को विकृत करने वाली मुद्रास्फीति प्रक्रियाओं के प्रभाव को सुचारू करते हैं।
रिपोर्टिंग के क्षैतिज विश्लेषण में एक या अधिक विश्लेषणात्मक तालिकाओं का निर्माण शामिल होता है जिसमें पूर्ण संकेतक सापेक्ष वृद्धि (कमी) दरों द्वारा पूरक होते हैं। संकेतकों के एकत्रीकरण की डिग्री विश्लेषक द्वारा निर्धारित की जाती है। एक नियम के रूप में, बुनियादी विकास दर कई वर्षों (सन्निहित अवधियों) के लिए ली जाती है, जिससे न केवल व्यक्तिगत संकेतकों में परिवर्तन का विश्लेषण करना संभव हो जाता है, बल्कि उनके मूल्यों की भविष्यवाणी करना भी संभव हो जाता है।
क्षैतिज और ऊर्ध्वाधर विश्लेषण एक दूसरे के पूरक हैं। इसलिए, व्यवहार में, विश्लेषणात्मक तालिकाओं का निर्माण करना असामान्य नहीं है जो वित्तीय विवरणों की संरचना और इसके व्यक्तिगत संकेतकों की गतिशीलता दोनों की विशेषता बताते हैं। इन दोनों प्रकार के विश्लेषण अंतर-कृषि तुलनाओं में विशेष रूप से मूल्यवान हैं, क्योंकि वे आपको उन उद्यमों के बयानों की तुलना करने की अनुमति देते हैं जो गतिविधि के प्रकार और उत्पादन मात्रा में भिन्न होते हैं।
2. वित्तीय परिणामों का विश्लेषण
लाभप्रदता संकेतक उद्यम के वित्तीय परिणामों और प्रदर्शन की सापेक्ष विशेषताएं हैं। वे विभिन्न पदों से एक उद्यम की लाभप्रदता को मापते हैं और आर्थिक प्रक्रिया, बाजार की मात्रा में प्रतिभागियों के हितों के अनुसार समूहीकृत होते हैं। लाभप्रदता संकेतक उद्यमों के मुनाफे और आय के निर्माण के लिए कारक वातावरण की महत्वपूर्ण विशेषताएं हैं। किसी उद्यम के संचालन की प्रभावशीलता और आर्थिक व्यवहार्यता को पूर्ण और सापेक्ष संकेतकों द्वारा मापा जाता है: लाभ, सकल आय, लाभप्रदता, आदि।
3. वित्तीय स्थिति का विश्लेषण
3.1. बैलेंस शीट आइटम की गतिशीलता और संरचना का आकलन
उद्यम की वित्तीय स्थिति को धन की नियुक्ति और उपयोग और उनके गठन के स्रोतों की विशेषता है।वित्तीय स्थिति की गतिशीलता के सामान्य मूल्यांकन के लिए, बैलेंस शीट की वस्तुओं को तरलता और दायित्वों की परिपक्वता (कुल बैलेंस शीट) के आधार पर अलग-अलग विशिष्ट समूहों में बांटा जाना चाहिए। एकत्रित बैलेंस शीट के आधार पर, उद्यम की संपत्ति की संरचना का विश्लेषण किया जाता है। सीधे विश्लेषणात्मक बैलेंस शीट से, आप उद्यम की वित्तीय स्थिति की कई सबसे महत्वपूर्ण विशेषताएं प्राप्त कर सकते हैं।इन संकेतकों का गतिशील विश्लेषण आपको उनकी पूर्ण वेतन वृद्धि और विकास दर निर्धारित करने की अनुमति देता है, जो उद्यम की वित्तीय स्थिति को दर्शाने के लिए महत्वपूर्ण है।
3.2. बैलेंस शीट की तरलता और सॉल्वेंसी का विश्लेषण
उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन छोटी और लंबी अवधि के दृष्टिकोण से किया जा सकता है। पहले मामले में, वित्तीय स्थिति का आकलन करने के मानदंड उद्यम की तरलता और सॉल्वेंसी हैं, यानी। अल्पकालिक दायित्वों पर समय पर और पूर्ण निपटान करने की क्षमता।बैलेंस शीट की तरलता का विश्लेषण करने का कार्य संगठन की साख का आकलन करने की आवश्यकता के संबंध में उत्पन्न होता है, अर्थात। अपने सभी दायित्वों को समय पर और पूरी तरह से भुगतान करने की इसकी क्षमता।
बैलेंस शीट तरलता को उस सीमा के रूप में परिभाषित किया जाता है जिस हद तक किसी संगठन की देनदारियां उसकी परिसंपत्तियों द्वारा कवर की जाती हैं, जिसकी परिपक्वता देनदारियों की परिपक्वता के बराबर होती है। बैलेंस शीट की तरलता को परिसंपत्तियों की तरलता से अलग किया जाना चाहिए, जिसे उन्हें नकदी में बदलने के लिए आवश्यक अस्थायी मूल्य के रूप में परिभाषित किया गया है। इस प्रकार की परिसंपत्ति को पैसे में बदलने में जितना कम समय लगेगा, उनकी तरलता उतनी ही अधिक होगी।
सॉल्वेंसी का मतलब है कि उद्यम के पास तत्काल पुनर्भुगतान की आवश्यकता वाले देय खातों के भुगतान के लिए पर्याप्त नकद और नकद समकक्ष हैं। इस प्रकार, सॉल्वेंसी के मुख्य लक्षण हैं: ए) चालू खाते में पर्याप्त धनराशि की उपस्थिति; बी) देय अतिदेय खातों का अभाव।
जाहिर है, तरलता और शोधन क्षमता एक दूसरे के समान नहीं हैं। इस प्रकार, तरलता अनुपात वित्तीय स्थिति को संतोषजनक बता सकता है, हालांकि, संक्षेप में, यह मूल्यांकन गलत हो सकता है यदि वर्तमान परिसंपत्तियों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा अतरल परिसंपत्तियों और अतिदेय प्राप्य पर पड़ता है।
तरलता की डिग्री के आधार पर, अर्थात्। नकदी में रूपांतरण की दर से, कंपनी की संपत्तियों को निम्नलिखित समूहों में विभाजित किया जा सकता है:
ए1. सर्वाधिक तरल संपत्ति- इनमें उद्यम की नकद संपत्ति और अल्पकालिक वित्तीय निवेश की सभी वस्तुएं शामिल हैं। इस समूह की गणना इस प्रकार की जाती है: (पंक्ति 260+पंक्ति 250)
ए2. त्वरित बिक्री संपत्ति- प्राप्य खाते, जिन पर भुगतान रिपोर्टिंग तिथि के बाद 12 महीनों के भीतर अपेक्षित है: (पंक्ति 240+पंक्ति 270)।
ए3. धीमी गति से संपत्ति बेचना- बैलेंस शीट परिसंपत्ति के अनुभाग II में आइटम, जिसमें इन्वेंट्री, मूल्य वर्धित कर, प्राप्य (जिनके लिए भुगतान रिपोर्टिंग तिथि के 12 महीने से अधिक समय के बाद अपेक्षित है) और अन्य वर्तमान परिसंपत्तियां शामिल हैं:
ए4. संपत्ति बेचना मुश्किल- बैलेंस शीट परिसंपत्ति के अनुभाग I के लेख - गैर-वर्तमान परिसंपत्तियां: (पंक्ति 110 + पंक्ति 120-पंक्ति 140)
शेष राशि की देनदारियों को उनके भुगतान की तात्कालिकता की डिग्री के अनुसार समूहीकृत किया जाता है।
पी1. सबसे जरूरी दायित्व- इनमें देय खाते शामिल हैं: (पंक्ति 620 + पंक्ति 670)
पी2. अल्पकालिक देनदारियों- ये अल्पकालिक उधार ली गई धनराशि और अन्य अल्पकालिक देनदारियां हैं: (लाइन 610 + लाइन 630 + लाइन 640 + लाइन 650 + लाइन 660)
पी3. लंबी अवधि की देनदारियां- ये सेक्शन V और VI से संबंधित बैलेंस शीट आइटम हैं, यानी। लंबी अवधि के ऋण और उधार, साथ ही प्रतिभागियों को आय, आस्थगित आय और भविष्य के खर्चों के लिए भंडार के भुगतान के लिए ऋण: (पंक्ति 510 + पंक्ति 520)
पी4. स्थायी देनदारियाँ या टिकाऊ- ये बैलेंस शीट "पूंजी और भंडार" के IV खंड के लेख हैं। (पृ. 490-पृ. 217)। यदि संगठन को घाटा होता है, तो उनसे कटौती की जाती है:
बैलेंस शीट की तरलता निर्धारित करने के लिए, किसी को संपत्ति और देनदारियों के लिए उपरोक्त समूहों के परिणामों की तुलना करनी चाहिए।
यदि निम्नलिखित अनुपात होते हैं तो शेष राशि को पूर्णतः तरल माना जाता है:
ए1 > पी1; ए2 > पी2; ए3 > पी3; ए4
यदि इस प्रणाली में पहली तीन असमानताएँ संतुष्ट हैं, तो इसमें चौथी असमानता की पूर्ति शामिल है, इसलिए संपत्ति और देनदारी के आधार पर पहले तीन समूहों के परिणामों की तुलना करना महत्वपूर्ण है।
ऐसे मामले में जब सिस्टम की एक या एक से अधिक असमानताओं का चिह्न इष्टतम संस्करण में तय किए गए चिह्न से विपरीत होता है, तो शेष राशि की तरलता अधिक या कम सीमा तक पूर्ण से भिन्न होती है। साथ ही, परिसंपत्तियों के एक समूह में धन की कमी की भरपाई दूसरे समूह में मूल्य में उनके अधिशेष से की जाती है, लेकिन वास्तविक स्थिति में, कम तरल संपत्तियां अधिक तरल संपत्तियों की जगह नहीं ले सकती हैं।
लिक्विड फंड और देनदारियों की आगे की तुलना हमें निम्नलिखित संकेतकों की गणना करने की अनुमति देती है:
टीएल की वर्तमान तरलता, जो प्रश्न के निकटतम समय अवधि के लिए संगठन की सॉल्वेंसी (+) या दिवालियापन (-) को इंगित करती है:
टीएल = (ए1 + ए2) - (पी1 + पी2)
पीएल की संभावित तरलता भविष्य की प्राप्तियों और भुगतानों की तुलना के आधार पर सॉल्वेंसी का पूर्वानुमान है:
पीएल = ए3 - पी3
उपरोक्त योजना के अनुसार वित्तीय विवरणों और बैलेंस शीट की तरलता का विश्लेषण अनुमानित है। वित्तीय संकेतकों और अनुपातों का विश्लेषण अधिक विस्तृत है।
3.3. वित्तीय स्वतंत्रता और पूंजी संरचना का विश्लेषण
वित्तीय स्थिरता के विश्लेषण के बिना किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन अधूरा होगा। वित्तीय स्वतंत्रता - कंपनी के खातों की एक निश्चित स्थिति, इसकी निरंतर सॉल्वेंसी की गारंटी।
किसी विशेष तिथि के लिए वित्तीय स्वतंत्रता का विश्लेषण आपको इस प्रश्न का उत्तर देने की अनुमति देता है: संगठन ने इस तिथि से पहले की अवधि के दौरान वित्तीय संसाधनों का प्रबंधन कितना सही ढंग से किया। वित्तीय स्वतंत्रता का सार वित्तीय संसाधनों के प्रभावी गठन, वितरण और उपयोग से निर्धारित होता है। एक महत्वपूर्ण संकेतक जो उद्यम की वित्तीय स्थिति और उसकी स्वतंत्रता को दर्शाता है, वह अपने स्वयं के स्रोतों से भौतिक कार्यशील पूंजी की उपलब्धता है, अर्थात। वित्तीय स्वतंत्रता उनके गठन के स्रोतों के साथ भंडार का प्रावधान है, और शोधन क्षमता इसकी बाहरी अभिव्यक्ति है। यह न केवल उद्यम की उधार ली गई धनराशि वापस करने की क्षमता महत्वपूर्ण है, बल्कि इसकी वित्तीय स्थिरता भी है, अर्थात। उद्यम की वित्तीय स्वतंत्रता, अपने स्वयं के धन के साथ पैंतरेबाज़ी करने की क्षमता, गतिविधि की निर्बाध प्रक्रिया के लिए पर्याप्त वित्तीय सुरक्षा।
किसी उद्यम की वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण करने का कार्य संपत्ति और देनदारियों के आकार और संरचना का आकलन करना है - यह पता लगाने के लिए आवश्यक है:
क) उद्यम वित्तीय दृष्टि से कितना स्वतंत्र है;
बी) इस स्वतंत्रता का स्तर बढ़ता या घटता है और क्या संपत्ति और देनदारियों की स्थिति उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के उद्देश्यों को पूरा करती है।
वित्तीय स्वतंत्रता की विशेषता पूर्ण और सापेक्ष संकेतकों की एक प्रणाली है। निरपेक्ष का उपयोग उसी उद्यम के भीतर उत्पन्न होने वाली वित्तीय स्थिति को चित्रित करने के लिए किया जाता है। सापेक्ष - अर्थव्यवस्था में वित्तीय स्थिति को दर्शाने के लिए इन्हें वित्तीय अनुपात कहा जाता है।
वित्तीय स्वतंत्रता का सबसे सामान्य संकेतक भंडार के निर्माण के लिए धन के स्रोत की अधिकता या कमी है। पूर्ण संकेतक का उपयोग करके वित्तीय स्वतंत्रता के विश्लेषण का अर्थ यह जांचना है कि स्टॉक को कवर करने के लिए धन के कौन से स्रोत और किस मात्रा में उपयोग किया जाता है।
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परिचय 2
1. विश्लेषण के सैद्धांतिक पहलू. 5
उद्यम की वित्तीय स्थिति। 5
1.2. उद्यम की वित्तीय क्षमता के संकेतक के रूप में सॉल्वेंसी और वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण। 21
1.3. वित्तीय स्थिति के विश्लेषण की पद्धति। 24
2. टैम्बोवाटोसर्विस एलएलसी के वित्तीय विवरणों के अनुसार वित्तीय स्थिति की प्रारंभिक विशेषताएं। 27
2.1. उद्यम टैम्बोवऑटोसर्विस एलएलसी की विशेषताएं। 27
2.2. बैलेंस शीट के अनुसार उद्यम के धन और उनके स्रोतों की संरचना और संरचना का विश्लेषण। 28
2.3. जोखिम की डिग्री के अनुसार वर्तमान परिसंपत्तियों की संरचना और संरचना का विश्लेषण। 34
2.4. प्राप्य और देय का विश्लेषण. 37
3. LLC "tambovavtoservis" की वित्तीय स्थिति और वित्तीय स्थिरता का आंतरिक गहन विश्लेषण। 44
3.1. बैलेंस शीट की तरलता, उद्यम की सॉल्वेंसी का विश्लेषण। 44
3.2. कंपनी की संपत्ति के कारोबार का विश्लेषण। 50
3.3. उद्यम की वित्तीय स्थिरता का सामान्यीकरण विश्लेषण। 54
निष्कर्ष। 63
प्रयुक्त साहित्य की सूची .. 66
5. आर्टेमेंको वी.जी. आर्थिक गतिविधि के विश्लेषण का सिद्धांत. / वी.जी. आर्टेमेंको, एम.वी. बेलेंडिर: प्रोक. भत्ता. - एम.: डीआईएस, 2003. - 160 पी.
6. बकाडोरोव वी.एल. उद्यम की वित्तीय और आर्थिक स्थिति। [पाठ] / वी.एल. बकाडोरोव, जी.डी. अलेक्सेव। प्रोक. भत्ता. - एम.: प्रायर, 2002. - 96 पी.
8. बालाबानोव आई.टी. एक आर्थिक इकाई का वित्तीय विश्लेषण और योजना। / यह। बालाबानोव। - एम: वित्त और सांख्यिकी, 2002. - 207 पी।
9. बर्डनिकोवा टी.बी. उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधि का विश्लेषण और निदान। / टी.बी. Berdnikov। प्रोक. भत्ता. - एम.: इंफ्रा-एम - एम, 2006. - 224 पी।
10. रिक्त I.A. वित्तीय प्रबंधन। / मैं एक। रूप। प्रोक. कुंआ। - कीव: एल्गा: नीका-सेंटर, 2002. - 527 पी।
12. वख्रिन पी.आई. वाणिज्यिक और गैर-वाणिज्यिक संरचनाओं में वित्तीय विश्लेषण। / पी.आई. वखरीन। प्रोक. भत्ता. -एम.: डैशकोव एंड कंपनी, 2002. -224 पी।
13. गेरासिमोवा वी.ए. प्रश्न और उत्तर में उद्यम की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का विश्लेषण। / वी.ए. गेरासिमोवा, आई.एन. चुएव, एल.एन. मसूर की दाल। प्रोक. भत्ता. - एम.: डैशकोव एंड कंपनी 2002. - 224 पी।
14. एफिमोवा ओ.वी. वित्तीय विश्लेषण. / ओ.वी. एफिमोवा - एम।: लेखा, 2002. - 351 पी।
15. ज़िमिन एन.ई. उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण और निदान। / नहीं। ज़िमिन। प्रोक. भत्ता. - एम.: ईकेएमओएस, 2002. - 240 पी।
16. करातुएव ए.जी. वित्तीय प्रबंधन। / ए.जी. करातुएव। अध्ययन संदर्शिका। - एम.: एफबीके-प्रेस, 2001. - 495 पी।
21. क्रेइनिना एम.एन. वित्तीय प्रबंधन। / एम.एन. क्रेइनिन। -एम.: जिला, 2001. -400 पी.
22. हुबुशिन एन.पी. वित्तीय और आर्थिक गतिविधि का विश्लेषण। / एन.पी. हुबुशिन, वी.बी. लेशचेवा, वी.जी. डायकोवा। प्रोक. भत्ता. - एम.: यूनिटी-दाना, 2001. - 471 पी।
23. मकरिवा वी.आई. संगठन की वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों का विश्लेषण। / में और। मकारिएवा, एल.वी. एंड्रीवा - एम.: वित्त और सांख्यिकी, 2006. - 304 पी।
25. मिलर एन.एन. प्रश्न और उत्तर में वित्तीय विश्लेषण। / एन.एन. मिलर. प्रोक. भत्ता. - संभावना, 2006. - 224 पी।
26. रैडचेंको यू.वी. वित्तीय विवरणों का विश्लेषण. / यू.वी. रैडचेंको। प्रोक. भत्ता. - एम.: फीनिक्स, 2006. - 192 पी।
27. सवित्स्काया जी.वी. उद्यम की आर्थिक गतिविधि का विश्लेषण। / जी.वी. सवित्स्काया। प्रोक. भत्ता. - मिन्स्क: नया ज्ञान, 2002. - 704 पी।
28. सेलेज़नेवा एन.एन. वित्तीय विश्लेषण. / एन.एन. सेलेज़नेवा, ए.एफ. इवानोवा। प्रोक. भत्ता. - एम.: यूनिटी-दाना, 2001. - 479 पी।
29. सेलेज़नेवा एन.एन. संगठन के वित्तीय विवरणों का विश्लेषण। / एन.एन. सेलेज़नेव। प्रोक. भत्ता. - एम.: यूनिटी-दाना, 2007. - 584 पी।
30. स्टोयानोवा ई.एस. वित्तीय प्रबंधन: सिद्धांत और व्यवहार। / ई.एस. स्टोयानोव। पाठ्यपुस्तक - एम।: परिप्रेक्ष्य, 2006। - 656 पी।
31. संगठनों का वित्त (उद्यम) / एड। एन.वी. कोलचिना. - एम.: यूनिटी-दाना, 2006. - 368 पी।
आवेदन
2005 से 2007 की अवधि के लिए गतिशीलता में ऑटोअलायंस एलएलसी की संक्षिप्त बैलेंस शीट (हजार रूबल)
| संकेतक | 2005 वर्ष | 2006 | 2007 | ||||||||||||
| शुरू | अंत | शुरू | अंत | शुरू | अंत | ||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||||||
| संपत्ति | |||||||||||||||
| 1. गैर-वर्तमान परिसंपत्तियाँ | |||||||||||||||
| अमूर्त संपत्ति | 110 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| अचल संपत्तियां | 120 | 397,00 | 742,00 | 742,00 | 1169,00 | 1169,00 | 1561,00 | ||||||||
| प्रगति में निर्माण | 130 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| दीर्घकालिक वित्तीय निवेश | 140 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| अन्य गैर - वर्तमान परिसंपत्ति | 150 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| धारा 1 कुल | 190 | 397,00 | 742,00 | 742,00 | 1169,00 | 1169,00 | 1561,00 | ||||||||
| 2. वर्तमान संपत्ति | |||||||||||||||
|
शामिल |
18539,00 | 18539,00 | 23402,00 | 23402,00 | |||||||||||
| कच्चा माल | 211 | 1031,00 | 2022,00 | 2022,00 | 3355,00 | 3355,00 | 4654,00 | ||||||||
| तैयार उत्पाद | 214 | 6234,00 | 7833,00 | 7833,00 | 9235,00 | 9235,00 | 10326,00 | ||||||||
| माल भेज दिया गया | 215 | 8203,00 | 8684,00 | 8684,00 | 10812,00 | 10812,00 | 10958,00 | ||||||||
| भविष्य के खर्चे | 216 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| अर्जित क़ीमती वस्तुओं पर मूल्य वर्धित कर | 220 | 2861,00 | 3366,00 | 3366,00 | 3939,00 | 29239,30 | 4798, 20 | ||||||||
| प्राप्य खाते (एक वर्ष से अधिक समय के बाद भुगतान) | 230 | 1786,00 | 1786,00 | 2522,00 | 2522,00 | 10201,00 | |||||||||
| प्राप्य खाते (वर्ष के दौरान भुगतान) | 240 | 1254,00 | 1865,00 | 1865,00 | 2444,00 | 2444,00 | 4890,00 | ||||||||
| अल्पकालिक वित्तीय निवेश | 250 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| नकद | 260 | 1957,00 | 286,00 | 286,00 | 886,00 | 886,00 | 1731 | ||||||||
| अन्य चालू परिसंपत्तियां | 270 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| धारा 2 कुल | 290 | 19743,00 | 22476,00 | 22476,00 | 29254,00 | 29254,00 | 42760,00 | ||||||||
| शेष (190+290) | 300 | 20140,00 | 23218,00 | 23218,00 | 30423,00 | 30423,00 | 44321,00 | ||||||||
| देयता | |||||||||||||||
| 3. पूंजी और भंडार | |||||||||||||||
| अधिकृत पूंजी | 410 | 300,00 | 300,00 | 300,00 | 300,00 | 300,00 | 300,00 | ||||||||
| अतिरिक्त पूंजी | 420 | 0 | |||||||||||||
| आरक्षित पूंजी | 430 | 3000,00 | 5000,00 | 5000,00 | 10000,00 | 10000,00 | 10000,00 | ||||||||
| प्रतिधारित कमाई | 470 | 476,00 | 617,00 | 617,00 | 1131,00 | 1131,00 | 1580,00 | ||||||||
| धारा 3 कुल | 490 | 3776,00 | 5917,00 | 5917,00 | 11431,00 | 11431,00 | 11880,00 | ||||||||
तालिका निरंतरता.
तुलनात्मक विश्लेषणात्मक संतुलन
संगठन की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण तुलनात्मक विश्लेषणात्मक बैलेंस शीट से शुरू होता है। इससे सबसे महत्वपूर्ण विशेषताओं का पता चलता है:
संगठन की संपत्ति का कुल मूल्य;
स्थिर और मोबाइल साधनों की लागत;
संगठन की स्वयं की और उधार ली गई धनराशि आदि।
तुलनात्मक विश्लेषणात्मक संतुलन डेटा का मूल्यांकन, वास्तव में, वित्तीय स्थिति का प्रारंभिक विश्लेषण है, जो संगठन के भुगतान, साख और वित्तीय स्थिरता, वित्तीय संसाधनों के उपयोग की प्रकृति का न्याय करना संभव बनाता है।
| सूचक का नाम | कोड पंक्तियां |
01.01.2011 | 01.01.2012 | 01.01.2013 | 01.01.2014 | 01.01.2015 | विचलन 01.01.2015 से 01.01.2011 |
|
1. अचल संपत्ति |
- |
1.1. अमूर्त संपत्ति |
1110+..+1140 | 5905 | 5897 | 5967 | 5877 | 5076 | -829 |
|
1.2. अचल संपत्तियां |
1150 | 324515 | 314515 | 324515 | 314415 | 284433 | -40082 |
1.3. दीर्घकालिक वित्तीय निवेश |
1160+1170 | 8636 | 6065 | 21576 | 3842 | 176392 | 167756 |
|
1.4. अन्य |
1180+1190 | 154148 | 181097 | 187141 | 173237 | 190524 | 36376 |
धारा 1 के लिए कुल |
1100 | 493204 | 507574 | 539199 | 497371 | 656425 | 163221 |
|
2. वर्तमान संपत्ति |
- |
2.1. शेयरों |
1210+1220 | 905479 | 890123 | 896164 | 924500 | 1016399 | 110920 |
|
2.2. प्राप्य खाते |
1230 | 879066 | 944505 | 569852 | 340691 | 426937 | -452129 |
2.4. अल्पकालिक वित्तीय निवेश |
1240 | 99552 | 130254 | 131252 | 152612 | 8231 | -91321 |
|
2.5. नकद |
1250 | 58236 | 88965 | 98563 | 104238 | 368828 | 310592 |
2.6. अन्य |
1260 | 578 | 7041 | 8875 | 7219 | 14580 | 14002 |
|
कुल धारा 2 |
1200 | 1942911 | 2060888 | 1704706 | 1529260 | 1834975 | -107936 |
संपत्ति, कुल |
1600 | 2436115 | 2568462 | 2243905 | 2026631 | 2491400 | 55285 |
|
3. समता |
- |
3.1. अधिकृत पूंजी |
1310-1320 | 46754 | 46754 | 46754 | 46754 | 48156 | 1402 |
|
3.2. अतिरिक्त पूंजी |
1340+1350 | 367685 | 397785 | 498785 | 579738 | 608013 | 240328 |
3.3. आरक्षित पूंजी |
1360 | 2338 | 2338 | 2338 | 2338 | 2338 | 0 |
|
3.4. लाभ हानि) |
1370 | 307822 | 382458 | 312458 | 242903 | 839853 | 532031 |
कुल धारा 3 |
1300 | 724599 | 829335 | 860335 | 871733 | 1498360 | 773761 |
|
4. दीर्घकालिक देनदारियाँ |
- |
4.1. उधार ली गई धनराशि |
1410 | ||||
|
4.2. अन्य उधार ली गई धनराशि |
1420+..+1450 | 20170 | 20170 | 20170 | 20170 | 20933 | 763 |
कुल धारा 4 |
1400 | 20170 | 20170 | 20170 | 20170 | 20933 | 763 |
|
5. अल्पकालिक देनदारियाँ |
- |
5.1. ऋण और क्रेडिट |
1510 | 687754 | 785754 | 289370 | 289370 | -687754 |
|
5.2. देय खाते |
1520 | 948616 | 848616 | 965252 | 809613 | 907014 | -41602 |
5.3. भविष्य की अवधि का राजस्व |
1530 | 2589 | 2540 | 1732 | 1692 | 2289 | -300 |
|
5.4. भविष्य के खर्चों और आकस्मिक देनदारियों के लिए प्रावधान |
1540 | 44682 | 74682 | 98682 | 28682 | 56550 | 11868 |
5.5. अन्य |
1550 | 7705 | 7365 | 8364 | 5371 | 6254 | -1451 |
|
धारा 5 के लिए कुल |
1500 | 1691346 | 1718957 | 1363400 | 1134728 | 972107 | -719239 |
उधार ली गई पूंजी, कुल |
1400+1500 | 1711516 | 1739127 | 1383570 | 1154898 | 993040 | -718476 |
|
संपत्ति के स्रोत, कुल |
1700 | 2436115 | 2568462 | 2243905 | 2026631 | 2491400 | 55285 |
स्वयं की कार्यशील पूंजी |
1300-1100 | 231395 | 321761 | 321136 | 374362 | 841935 | 610540 |
अध्ययन अवधि के लिए अमूर्त संपत्ति की लागत में 829 हजार रूबल की कमी आई। और राशि 5,076 हजार रूबल थी। अमूर्त संपत्ति में सबसे बड़ी कमी 01/01/2014 से 01/01/2015 की अवधि में देखी गई, जबकि पूरी अवधि के लिए सबसे कम मूल्य अमूर्त संपत्ति की लागत 01/01/2015 तक पहुंच गई। और राशि 5076 हजार रूबल थी।
अध्ययन अवधि के लिए अचल संपत्तियों की लागत में 40,082 हजार रूबल की कमी आई। और राशि 284433 हजार रूबल थी। 01/01/2014 से 01/01/2015 तक अचल संपत्तियों का एक महत्वपूर्ण निपटान हुआ, जब संपत्ति के मूल्य में 29,982 हजार रूबल की कमी आई। और राशि 284433 हजार रूबल थी। सबसे छोटा मूल्य 284433 हजार रूबल है। अचल संपत्तियों का मूल्य 01/01/2015 तक पहुंच गया।
भौतिक संपत्तियों में लाभदायक निवेश में 206 हजार रूबल की कमी आई। और राशि 579 हजार रूबल थी।
01/01/2011 से 01/01/2015 की अवधि में 167,962 हजार रूबल की वृद्धि हुई। या दीर्घकालिक वित्तीय निवेश का 95.53%।
01/01/2011 से 01/01/2015 की अवधि के लिए अन्य गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लागत में 29616 हजार रूबल की वृद्धि हुई। और राशि 179201 हजार रूबल थी।
अध्ययन अवधि के लिए इन्वेंट्री की लागत में 109421 हजार रूबल की वृद्धि हुई। और राशि 1014646 हजार रूबल थी। इन्वेंट्री की लागत में उल्लेखनीय वृद्धि 01/01/2014 से 01/01/2015 की अवधि में हुई, जब उनके मूल्य में 90,322 हजार रूबल की वृद्धि हुई।
विश्लेषित अवधि में प्राप्य खातों में कमी आई। -374,653 हजार रूबल की राशि में उल्लेखनीय कमी। 01/01/2012 और 01/01/2013 के बीच हुआ। वर्तमान संपत्तियों की संरचना में प्राप्य खातों का स्तर 01.01.2011 तक 45.24% और 01.01.2015 तक 23.27% था।
अध्ययन अवधि की शुरुआत में, प्राप्य महत्वपूर्ण महत्व के होते हैं (वर्तमान परिसंपत्तियों के 25-27% से अधिक)। इस प्रकार, 01/01/2011 से 01/01/2015 की अवधि के लिए, प्राप्य खातों में कमी के कारण उद्यम की वर्तमान संपत्ति में 452,129 हजार रूबल की कमी आई।
OAO आर्सेनल (उदाहरण) के संतुलन की संरचना में, शुरुआत में और अवधि के अंत में, अल्पकालिक वित्तीय निवेश होते हैं। विश्लेषण अवधि के दौरान, उनके स्तर में 91,321 हजार रूबल की कमी आई।
01/01/2011 से 01/01/2015 की अवधि के लिए उद्यम में मुफ्त नकदी की राशि में 310,592 हजार रूबल की वृद्धि हुई। और राशि 368828 हजार रूबल थी।
देनदारियों का विश्लेषण सॉल्वेंसी की बहाली सुनिश्चित करने के लिए ऑन-फार्म रिजर्व की पहचान करने, विवादित या समाप्त किए जा सकने वाले दायित्वों की पहचान करने, दायित्वों के समय के पुनर्गठन की संभावना की पहचान करने के लिए किया जाता है।
 |
जैसा कि आरेख से देखा जा सकता है, 01/01/2015 तक बैलेंस शीट देनदारी में पूंजी और भंडार, दीर्घकालिक देनदारियां, अल्पकालिक देनदारियां शामिल हैं। साथ ही, इक्विटी पूंजी संगठन के संपत्ति स्रोतों के कुल मूल्य का 60.14% बनाती है, दीर्घकालिक देनदारियां संपत्ति मूल्य के 0.84% के स्तर पर हैं, और अल्पकालिक देनदारियों का हिस्सा 39.02% है। .
विश्लेषण अवधि के अंत में, अतिरिक्त पूंजी, आरक्षित पूंजी और बरकरार रखी गई कमाई को कंपनी की अपनी पूंजी के हिस्से के रूप में आवंटित किया जाता है।
अतिरिक्त पूंजी का स्तर 240,328 हजार रूबल बढ़ गया। और राशि 608013 हजार रूबल थी। इसके अलावा शेष राशि की संरचना में 2338 हजार रूबल की राशि में आरक्षित पूंजी है। अध्ययन अवधि की शुरुआत और अंत दोनों में, उद्यम की बैलेंस शीट में कमाई बरकरार रहती है। वहीं, इसका स्तर 532,031 हजार रूबल बढ़ गया। और राशि 839853 हजार रूबल थी।
दीर्घकालिक देनदारियां, 20933 हजार रूबल की अधिकतम राशि तक पहुंच गईं। 01/01/2015 को अवधि के अंत तक 01/01/2011 के स्तर की तुलना में 763 हजार रूबल की वृद्धि हुई। और राशि 20933 हजार रूबल। या मूल स्तर का 96.36%। अवधि की शुरुआत में दीर्घकालिक देनदारियों की संरचना में आस्थगित कर देनदारियां शामिल हैं। अवधि के अंत में, गैर-वर्तमान देनदारियों में आस्थगित कर देनदारियां शामिल होती हैं।
बैलेंस शीट (अल्पकालिक उधार) की पंक्ति 1510 में - 01.01.2015 को उधार ली गई धनराशि की राशि 01.01.2011 की स्थिति की तुलना में 687,754 हजार रूबल कम हो गई। और राशि 0 हजार रूबल थी।
01.01.2015 को देय खातों की राशि 01.01.2011 की स्थिति की तुलना में 41,602 हजार रूबल कम हो गई। और राशि 907,014 हजार रूबल थी। देय खातों में -155,639 हजार रूबल की उल्लेखनीय कमी। 01/01/2013 और 01/01/2014 के बीच हुआ। देय खातों का अनुपात बहुत अधिक है। 01.01.2011 तक, इसकी राशि कंपनी की संपत्ति के कुल मूल्य का 38.94% है, और 01.01.2015 तक - 36.41% है।
अध्ययन के तहत अवधि के अंत तक बैलेंस शीट देनदारियों की संरचना में, स्थगित कर देनदारियां, भविष्य के खर्चों के लिए आरक्षित और अन्य अल्पकालिक देनदारियां भी शामिल हैं।
अध्ययन अवधि में प्राप्य और देय का अनुपात नहीं बदला है। उसी समय, 1 जनवरी, 2011 तक, देय खाते प्राप्य खातों से 7.9% अधिक थे, और 1 जनवरी, 2015 तक, 112.4% अधिक थे।
संपत्ति में -719239 हजार रूबल की वृद्धि। साथ ही कंपनी की देनदारियों में 718,476 हजार रूबल की कमी आई। चूंकि सॉल्वेंसी उद्यम के दायित्वों को उसकी संपत्तियों के साथ कवर करने पर निर्भर करती है, इसलिए यह तर्क दिया जा सकता है कि इस तथ्य के कारण कि संगठन की संपत्ति में वृद्धि हुई है, वर्तमान देनदारियों का वर्तमान संपत्तियों का अनुपात बदल गया है और सॉल्वेंसी में महत्वपूर्ण सुधार हुआ है। .
उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण: 5 पूर्ण चरण + विश्लेषण का एक व्यावहारिक उदाहरण + संगठन की वित्तीय स्थिति के 4 मुख्य संकेतक।
बिजनेस चलाना एक बड़ी जिम्मेदारी है. अपनी गतिविधियों में गलतियों से बचने के लिए, कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का लगातार विश्लेषण और सुधार करना आवश्यक है।
आज हम विश्लेषण करेंगे उद्यम की वित्तीय स्थिति का स्पष्ट विश्लेषण कैसे करें।
एक व्यावहारिक उदाहरण उन बिंदुओं को हल करने में मदद करेगा जो अध्ययन के विभिन्न चरणों में कठिनाइयों का कारण बन सकते हैं।
किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करने के सामान्य सिद्धांत
उद्यम की आर्थिक क्षमताओं, उसकी साख और निवेश क्षमता को समझना विश्लेषण के मुख्य लक्ष्यों में से एक है।
प्राप्त डेटा से कंपनी के नेताओं को समय पर सही निर्णय लेने में मदद मिलेगी।
रिपोर्टिंग विश्लेषण में प्रत्येक संगठन की अपनी प्राथमिकताएँ होती हैं, लेकिन सामान्य एल्गोरिथम अपरिवर्तित रहता है:
| № | विश्लेषण अनुभाग | संकेतक |
|---|---|---|
| 1 | संपत्ति मूल्यांकन | 1. कुल संपत्तियों में अचल संपत्तियों का हिस्सा. 2. अचल संपत्तियों का मूल्यह्रास गुणांक। |
| 2 | तरलता मूल्यांकन | 1. पूर्ण तरलता अनुपात। 2. मध्यवर्ती तरलता का अनुपात. 3. वर्तमान तरलता अनुपात |
| 3 | वित्तीय स्थिरता मूल्यांकन | 1. स्वायत्तता का गुणांक. 2. वित्तीय निर्भरता का गुणांक. 3. वित्तीय स्थिरता का गुणांक. 4. स्वयं की कार्यशील पूंजी के साथ सुरक्षा का गुणांक। 5. उधार और स्वयं के धन का अनुपात। 6. स्वयं के धन की गतिशीलता का गुणांक। |
| 4 | व्यावसायिक गतिविधि आकलन | 1. कुल कारोबार अनुपात. 2. अचल संपत्तियों का टर्नओवर अनुपात। 3. कार्यशील पूंजी का टर्नओवर अनुपात। 4. इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात। 5. खातों का प्राप्य टर्नओवर अनुपात। 6. देय खातों का टर्नओवर अनुपात। |
| 5 | लाभप्रदता मूल्यांकन | 1. संपत्ति पर वापसी. 2. बिक्री की लाभप्रदता. 3. उत्पाद लाभप्रदता. 4. इक्विटी पर रिटर्न. |
| 6 | प्रतिभूति बाजार में कंपनी की स्थिति का आकलन | 1. प्रति शेयर आय. 2. मूल्य/आय अनुपात। 3. गुणांक "मूल्य/राजस्व"। 4. शेयर भाव अनुपात. |
प्रक्रिया के लिए मुख्य बिंदुओं की सूची उपरोक्त तालिका में दिखाई गई है।
लेखा विभाग के प्रमुख पदों के विवेक पर राज्य की गणना सभी मापदंडों के अनुसार नहीं की जा सकती है। केवल वे अनुभाग जहां वित्तीय समस्याएं संभव हैं, जिन्हें जल्द से जल्द पहचानने और हल करने की आवश्यकता है, उन्हें प्रचलन में लिया जाता है।
1) उद्यम की वित्तीय स्थिति के विश्लेषण में तरलता संकेतकों का मापन
राज्य के विश्लेषण के महत्वपूर्ण घटकों में कंपनी की सॉल्वेंसी और उसकी तरलता शामिल है।
शब्द " करदानक्षमता» का तात्पर्य फर्म द्वारा व्यय की अप्रत्याशित वस्तुओं को कवर करने के लिए वित्तीय सुरक्षा के अस्तित्व से है। कर्जदाता सबसे पहले इसी सेक्शन पर ध्यान देते हैं.
तरलता एक जटिल खंड है जो समय की देरी के साथ भी, किसी भी परिणाम में ऋण चुकाने की संभावना का संकेत देता है।
उपलब्धता का एक सूचक संगठन की वित्तीय स्थिति में निष्क्रिय निधियों की तुलना में सक्रिय निधियों की प्रधानता है।
तरलता प्रणाली में शामिल हैं:
- तरलता का अनुपात;
- संगठन की स्थिरता का सूचक;
- व्यावसायिक गतिविधि का मूल्य;
- संगठन की प्रभावशीलता.
गुणांकों की गणना कार्य क्षेत्र में समान फोकस वाले उद्यमों की प्रतिस्पर्धात्मकता की स्थिति का आकलन करने का अवसर प्रदान करती है।
*चित्र .1। सापेक्ष तरलता मूल्य
राज्य का अधिक विस्तृत विश्लेषण चित्र में प्रस्तुत अतिरिक्त गुणांकों को पूरा करना संभव बना देगा। 1.
उद्यम की शोधनक्षमता में वैश्विक स्थिति दिखाई देगी कुल तरलता कवरेज मूल्य(केटीएल)।
इस सूचक के मध्यवर्ती मूल्यों को 0.7-0.9 के भीतर रखा जाना चाहिए, और खुदरा बिक्री के लिए, स्वीकार्य कमी सीमा 0.5 है।
इन मापदंडों में कंपनी की वर्तमान समय में भुगतान करने की क्षमता के बारे में जानकारी होती है।
सबसे अधिक मांग पूर्ण तरलता अनुपात की है। इसका मान 0.3 से नीचे नहीं गिरना चाहिए.
2) वित्तीय दृष्टि से उद्यम की स्थिरता की गणना
किसी उद्यम के आर्थिक प्रदर्शन का अध्ययन करते समय, कोई भी इसकी स्थिति को नजरअंदाज नहीं कर सकता है वित्तीय स्थिरतासंगठन.
चित्र 2 में अधिक विवरण:
*चित्र.2 - वित्तीय स्थिरता की स्थिति का मान
स्वायत्तता गुणांक(Kavt) हमेशा 0.5 से ऊपर होना चाहिए। निवेश संस्थानों और विशेषज्ञों का भरोसा सीधे तौर पर मौजूदा पैरामीटर की स्थिति पर निर्भर करता है।
वित्तीय निर्भरता (केएफजेड) की परिणामी विशेषताएं और खाते में नकदी की राशि (केएसएएस) के लिए उधार ली गई धनराशि का अनुपात 0.9 - 1 के बीच है।
- स्वायत्तता पैरामीटर के विपरीत मूल्य;
- 1 से कैवेट घटाएं।
आपको इस समय उपलब्ध धनराशि की जानकारी देता रहेगा गतिशीलता पैरामीटर(किमीएसएस)। इसके लिए इष्टतम मान 0.5 होगा।
3) व्यावसायिक गतिविधि की गणना
चित्र में दिए गए सूत्रों का उपयोग करके संसाधन रिटर्न और नकदी प्रवाह की गणना करना सबसे सुविधाजनक होगा। 3:
*चित्र 3 - व्यावसायिक गतिविधि के लिए मूल्य
आपकी कंपनी जिस उद्योग में काम करती है, उसके आधार पर कुल रिटर्न (डी1) असामान्य रूप से कम या अधिक हो सकता है।
तथ्य यह है कि बड़ी मात्रा में संसाधन व्यय के साथ भारी उत्पादन हमेशा सामान्य खपत की तुलना में कम परिणाम दिखाएगा।
मौद्रिक संसाधनों का कारोबार अनुमानित है:
रफ़्तार.
विश्लेषित अवधि के दौरान कितनी बार निवेशित धन को निवेशक के पास वापस लौटने का समय मिलेगा।
अवधि.
पैसा पूरा टर्नओवर होने और जमाकर्ता को एक बार वापस लौटने में कितना समय लगता है?
आपके वित्तपोषण के अतिरिक्त स्रोतों का मौद्रिक संसाधन कितना समाप्त हो गया है, यह आपको विशेषता बताएगा - परिसंपत्तियों पर रिटर्न (डी 2)।
अप्रत्याशित व्यय परिसंपत्तियों पर वापसी की दर को कम कर सकते हैं, लेकिन यदि तकनीकी आधार में सुधार के लिए संसाधनों का उपयोग किया जाता है, तो परिणाम भविष्य में स्वयं के लिए भुगतान कर सकता है।
4) किसी उद्यम की लाभप्रदता को मापना
यह समझने के लिए कि आपकी कंपनी कितनी लाभदायक है, विश्लेषण उद्यम लाभप्रदता की अवधारणा का उपयोग करता है।
*चावल। 4 - संगठन की लाभप्रदता का मूल्य
इस दिशा की सभी विशेषताओं की गणना एक ही सिद्धांत के अनुसार की जाती है: अंश में, लाभ का मूल्य, और हर में, माल के उत्पादन की लागत।
उच्च लाभप्रदता - बेहतर व्यवसाय।
कभी-कभी मान हमेशा 100% वस्तुनिष्ठ जानकारी नहीं देता है। इसका कारण दीर्घकालिक निवेश हो सकता है - आंकड़े उद्यम की वास्तविक स्थिति से कम हैं।
जब 2-3 जोखिम भरी परियोजनाएं सफल हो जाती हैं, तो इसके विपरीत, मूल्य बढ़ जाता है, हालांकि वास्तव में आर्थिक योजना में कोई विशेष बदलाव नहीं हुए हैं।
यदि आपके पास कोई निजी व्यवसाय नहीं है, बल्कि एक खुली संयुक्त स्टॉक कंपनी है, तो मानक वित्तीय विवरणों के अलावा, आपको बाहरी बाजार से जानकारी का उपयोग करना चाहिए।
इससे आपको स्वतंत्र दृष्टिकोण से अपने व्यवसाय की लाभप्रदता और विकास संभावनाओं का मूल्यांकन करने में मदद मिलेगी।
एक उदाहरण पर उद्यम की वित्तीय स्थिति का स्पष्ट विश्लेषण
मान लीजिए हमारे पास किसी सीमित देयता कंपनी का डेटा है। इसके आधार पर, हम एक निश्चित रिपोर्टिंग अवधि के लिए उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण करेंगे।
चरण 1: उद्यम की सामान्य विशेषताएँ।
मुख्य संकेतकों के विश्लेषण के साथ आगे बढ़ने से पहले, लेखाकार को संगठन की गतिविधियों का एक संक्षिप्त अवलोकन करना चाहिए।
सामान्य विश्लेषण के घटक:
- आर्थिक गतिविधि का प्रकार;
- शासी निकाय की संरचना;
- उत्पादन संरचना;
- बुनियादी सेवाएँ.
जानकारी को कार्य के सभी प्रमुख बिंदुओं को पूरी तरह से प्रतिबिंबित करना चाहिए। परिचयात्मक भाग बड़ा नहीं होना चाहिए - केवल मुख्य चीज़ प्रदर्शित करें।
चरण 2: भौतिक स्थिति का विश्लेषण।
ये संकेतक आर्थिक जरूरतों के लिए उद्यम से प्राप्त धन की मात्रा को दर्शाते हैं।
वर्तमान अवधि के लिए संगठन के सामान्य बैंक में उनका प्रतिशत।
विश्लेषण व्यक्तिगत उद्देश्यों और सरकारी एजेंसियों को रिपोर्ट करने दोनों के लिए आवश्यक है।
यह उद्यम के संचालन के सभी चरणों में लेनदेन के दौरान वित्तीय जोखिमों को ट्रैक करना संभव बनाता है।
चरण 3: वित्तीय स्थिति का विश्लेषण.
व्यवसाय विकास में प्रतिकूल परिस्थितियों की पहचान करने में मदद करता है।
वित्तीय विश्लेषण के तत्वों का उपयोग करके सटीक गणना 90% संभावना के साथ दिवालियापन की संभावना निर्धारित करना संभव बनाती है।
इस प्रक्रिया के पूर्ण कार्यान्वयन के लिए, अध्ययन की गई समय अवधि के लिए लेखांकन और कर रिपोर्टिंग की आवश्यकता होगी।
चरण 4: उद्यम की लाभप्रदता।
इससे यह विश्लेषण करने में मदद मिलेगी कि कंपनी अपनी गतिविधियों को कितने प्रभावी ढंग से संचालित करती है।
फंडिंग को कम करने और सामान बेचने की प्रक्रिया को अनुकूलित करने के लिए लेखों की पहचान करना आवश्यक है।
आपकी कंपनी के लाभदायक होने के लिए, वस्तुओं में विश्लेषण अवधि के लिए व्यय की सभी उपलब्ध वस्तुओं को शामिल किया जाना चाहिए।
उदाहरण के लिए, शुद्ध लाभ संगठन की उच्च लाभप्रदता को इंगित करता है।
चरण 5: वित्तीय विवरणों में कमज़ोरियों का पता लगाना।
अंतिम चरण जो आपको उद्यम की स्थिति में समस्याओं की पहले से पहचान करने और इन अंतरालों को बंद करने की अनुमति देता है।
एक्सप्रेस विश्लेषण से अंतिम डेटा समस्या क्षेत्रों में मामलों की स्थिति में सुधार पर ध्यान केंद्रित करने का अवसर प्रदान करेगा, यदि कोई हो।
उद्यम की वित्तीय स्थिति का पूर्ण विश्लेषणपरिणामस्वरूप, यह आपको अपने व्यवसाय की ताकत और कमजोरियों का पता लगाने की अनुमति देगा।
उद्यम की वित्तीय स्थिति का विश्लेषण कैसा है?
प्रक्रिया के सभी चरण निम्नलिखित प्रशिक्षण वीडियो में हैं:
मुफ़्त वित्त का प्रबंधन करना और अपने उद्यम के विकास में प्राथमिकता वाले क्षेत्रों पर निर्णय लेना आसान हो जाएगा।
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